Assicurazioni Generali hat mit Lion II Re DAC, einem irischen Unternehmen, einen Rückversicherungsvertrag abgeschlossen, der für einen Zeitraum von vier Jahren mögliche katastrophale Schäden abdecken wird, die die italienische Gruppe nach Stürmen und Überschwemmungen in Europa und Erdbeben in Italien erleidet.
„Die Lion-II-Re-Transaktion verlagert einen Teil des Risikos auf die Anleiheinvestoren – heißt es in der Generali-Pressemitteilung – und optimiert so den Katastrophenschutz des Konzerns. Lion II Re DAC hat eine Tranche von Schuldtiteln in Höhe von 200 Millionen ausgegeben, um die im Rahmen des Rückversicherungsvertrags eingegangenen Verpflichtungen zu finanzieren. Die Transaktion ist die erste ihrer Art überhaupt, die Schadenersatz gegen Hochwasserrisiken in Europa bietet, sowie die erste, die die Deckung von drei verschiedenen europäischen Katastrophenrisiken kombiniert.
Diese Transaktion „bestätigt die Bereitschaft der Gruppe, den 2014 mit Lion I Re eingeschlagenen Weg fortzusetzen – kommentiert Valter Trevisani, Group Chief Insurance Officer von Generali –, der darauf abzielt, einen Teil des Risikos durch innovative Emissionen auf den Kapitalmarkt zu übertragen. Dieses neueste Produkt hat bei den Anlegern großes Interesse geweckt, wie die vorherigen Emissionen, die es der Gruppe ermöglichen, das Spektrum der Kontrahenten zu erweitern, die Kreditrisikominderung zu fördern und gleichzeitig ein hohes Maß an Flexibilität zu gewährleisten".
Luigi Lubelli, Group Chief Financial Officer von Generali, erinnerte: „Für die Gruppe ist dies die dritte ILS-Anleihe in den letzten drei Jahren, und der erzielte Erfolg ist eine weitere Bestätigung ihrer nun konsolidierten Präsenz auf dem ILS-Markt. Der Einsatz dieses Instruments und ganz allgemein alternativer Techniken für den Risikotransfer, auch zum Zwecke eines effizienten Kapitalmanagements, ist ein integraler Bestandteil des flexiblen und innovativen Ansatzes, mit dem die Gruppe ihre Kapitalstrategie umzusetzen beabsichtigt.“
Aufgrund des positiven Ergebnisses der Platzierung von ILS-Schuldtiteln am Kapitalmarkt konnte der Generali der Schutz durch Lion II Re DAC mit einer jährlichen Prämie von 3 % für insgesamt 200 Mio. Rückversicherungsschutz garantiert werden. Dieser Betrag wird von Lion II Re DAC an die Investoren zurückgezahlt, wenn in den 4 Jahren der Durchführung der Transaktion keine Ereignisse für die Generali Gruppe eintreten, die jeweils aus Stürmen oder Überschwemmungen in Europa oder Erdbeben in Italien resultieren, die das vorherige Festlegung von Schadensschwellen für jede Art von Risiko.
Lion II folgt auf den 2014 begebenen Cat Bond Lion I, der nur den Sturm in Europa abdeckte, und auf den 2016 begebenen Horse Capital I, der das RCA-Geschäft abdeckte. Die Transaktion bietet Generali eine voll besicherte Deckung mit Vermögenswerten hoher Bonität für die gesamte Risikolaufzeit. Die Gruppe wird diesen Markt, den sie für ihre Kapitalmanagement- und Versicherungsrisikotransferstrategien für relevant hält, weiterhin genau beobachten.
