MPS TRIUMPHT, UMSATZFÜLLUNG BEI TELECOM ITALIA
M&A WÄRMT DIE WALL STREET, SAD TANGO IN BAIRES
Ukraine, Irak und noch eine Krise in Argentinien. Der Cocktail aus geopolitischen Spannungen lastet auf den Aktien, die bereits vorsichtig auf die eingehenden Nachrichten des Fomc warten, dem Währungsausschuss der Fed, der in wenigen Stunden zusammentreten wird.
Die Zitate der Rohöl verharren auf dem höchsten Niveau der letzten neun Monate (106,7 Dollar je Barrel). Auch die Renditen von T-Bonds stehen unter Druck (2,593 % bei zehnjährigen Anleihen), ein traditioneller Zufluchtsort in heißen Zeiten.
Deshalb nehmen sie ab Asiatische Taschen (Asien-Pazifik-Index -0,3 %), aber Tokio +0,5 % macht am Montag einen Teil des verlorenen Bodens wieder gut. Die Wall Street hält jedoch den Damm: Dow Jones +0,03 %, S&P +0,08 %, Nasdaq +0,24 %. Frankfurt schloss 0,29 %, London 0,34 %, Paris 0,73 % und Madrid 0,95 %.
Piazza Affari beendete die Sitzung mit einem Minus von 0,86 % auf 21.976 Punkte. Der Spread zwischen dem BTP und dem Bund schloss bei 154 Basispunkten und der inländische 2,89-Jahres-Satz pendelte sich bei XNUMX ein. Sigmar Gabriel, sozialdemokratischer Wirtschaftsminister in der Regierung von Angela Merkel, sprach sich dafür aus, den Ländern, die konkrete Zusagen an der Reformfront machen, mehr Zeit für den Schulden- und Defizitabbau einzuräumen.
M&A-FIEBER EXPLODIERT AN DER WALL STREET
Zu unterstützen US-Preislisten Zu den positiven Signalen aus der Wirtschaft, die sich nach dem Winterfrost erholt, trugen bei: der Empire Manufacturing Index New York sind im Juni deutlich stärker gestiegen als erwartet. Auch die US-Industrieproduktion war im Mai besser als erwartet.
Noch wichtiger ist die Wirkung der M&A-Welle, die gestern den US-Markt überschwemmte. Zusammenfassung: Medtronic gab die Übernahme von Covidien +22 % für 42,9 Milliarden US-Dollar bekannt. Williams Companies steigt um 18,7 % auf die Welle der Übernahme von Access Midstream Partners für 5,99 Milliarden Dollar. Level 3 Communications – 5 % kauften tw Telekom +7 %.
Schließlich fliegt Fusion-it +23%, gejagt auf Sun Disk für 1,1 Milliarden Dollar). „Ein solcher Markt – kommentiert Peter Cardillo, Manager von Rockwell Investment, gegenüber Reuters – kann aus geopolitischen Gründen nicht untergehen.“
TANGO BOND: ARGENTINIEN MUSS PAGARAE. UND DIE TASCHE FÄLLT ZUSAMMEN.
Die Verlangsamung in Argentinien wird die Wall Street sicherlich nicht betreffen, provoziert durch das Urteil des Bundesgerichtshofs von New York. Die Urteile bestätigten gegen den Rat der Anwälte des Weißen Hauses, dass Buenos Aires die Zahlung der im Jahr 2001 ausgefallenen Tango-Anleihen zu tragen hat.
Insgesamt 15 Milliarden, die zu einem weiteren Bankrott Argentiniens führen könnten: Die Börse von Buenos Aires hat 10,1 % verloren. Es ist der endgültige Sieg von Paul Singer, dem Hedge-Manager, der Argentinien vor dem gestrigen Triumph elfmal verklagt hatte: Erstmals hat sich ein Richter mit einem Geierfonds gegen einen Staat geeinigt.
Die Reaktionen von Cristina Kirchner Fernandez auf das Urteil waren hart, aber der Präsident fügte hinzu, dass Buenos Aires "seine Verpflichtungen erfüllen wird". Es ist nicht bekannt, wieso allein der Kredit von Paul Elliott mehr als die Hälfte der argentinischen Reserven ausmacht.
MPS SUPERSTAR, CARIGE AUF DER ROLLER ROLLER
Monte Paschi ist erneut die beste Aktie des Ftse Mib: +21,34 % auf 2,212 Euro, während die mit der Kapitalerhöhung verbundenen Bezugsrechte um 1,61 % auf 18,29 Euro stiegen: Zu diesen Preisen können durch den Kauf von 5 Bezugsrechten 214 neue Aktien zu je 1,427 Euro gezeichnet werden, mit einem Abschlag von etwa 35 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs . Die Volumina waren sehr hoch: 43 Millionen Pessi, weit über dem Durchschnitt der vorherigen Sitzungen (24 Millionen). Die von Exane Bnp Paribas gesammelte Promotion trug dazu bei, die Kurse der Aktie zu unterstützen, wodurch das Rating von Underperform auf Neutral angehoben wurde. Der französische Makler war seit April 2011 negativ gegenüber Siena.
Banca Carige verzeichnete am ersten Tag der Kapitalerhöhung um 800 Millionen eine deutliche Volatilität und beendete den Handel mit einem Plus von 0,86 % auf 0,165 Euro (Tagestief bei 0,159 Euro und Höchststand bei 0,1819 Euro), während die Bezugsrechte 8,2 % auf 0,2172 Euro verloren. Das Volumen war hoch: 40.762.428 Aktien und 77.612.791 Aktien wechselten den Besitzer.
Alle anderen Banken waren im Minus: Pop.Emilia -3,5 %, Unicredit -1,3 %, Intesa Sanpaolo -1,5 %. Banco Popolare -2,7 %. Die Ausschreibung für den Verkauf von Release, der Bad Bank der Bank, die ein Vermögen von rund 3 Milliarden Euro an Immobilien, unbesicherten Hypothekendarlehen und notleidenden Immobilienkrediten umfasst, ist in vollem Gange. Gestern ist die Frist für die Einreichung von Angeboten abgelaufen und zwei Vorschläge sind auf dem Tisch des Beraters Equita eingetroffen: der von Blackstone und der des Fortress-Prelios-Konsortiums. Azimut verlor 2,9 %, Mediolanum -1,7 %.
NACH TELCO FÜRCHTET DER MARKT EINEN UMSATZREGEN
Schwarzer Tag für Telecom Italien, das mit einem Minus von 4,2 % abschloss, dem schlechtesten Blue Chip der Sitzung. Nachdem auch Generali, Mediobanca und Intesa mitgeteilt haben, dass sie von der Ausstiegsoption Gebrauch machen werden Telco, die Holdinggesellschaft, die 22,4 % von Telecom Italia besitzt. Ab dem 30. Juni haben die Anteilseigner der Box sechs Monate Zeit, um die Spaltung wirksam zu machen, d.h. direkt Telekom-Aktien und Telco-Schulden in ihren Händen zu halten, die zwischen Überbrückungsfinanzierung und Krediten rund 2,4 Milliarden Euro betragen.
Gestern begann Piazza Affari zu wetten, dass die italienischen Aktionäre in kurzer Zeit mit dem Verkauf ihrer Anteile an Telecom beginnen könnten und die Kapitalgewinne nach Hause bringen würden (die zu heutigen Preisen 35 Millionen für Intesa und 110 Millionen für Mediobanca betragen, verglichen mit den budgetierten Preisen). Allerdings ist noch nicht klar, was Telefonica tun wird, die ihrerseits die Abspaltung bis Ende des Monats beantragen oder als alleiniger Referenzaktionär der Box bleiben könnte. An der Telefonica-Börse in Madrid fiel er um 0,6 % auf 12,48 Euro.
KAIRO UND COBRA An der Spitze, GTECH am niedrigsten
Positive Protagonisten des Tages waren zwei Medium Caps. Cairo Communication stieg um 3,3 %., der einzige Teilnehmer an der Auktion für TV-Frequenzen, der heute ein verbindliches Angebot für die 20-jährigen Rechte zur Nutzung des als Los L3 gekennzeichneten Multiplexes vorgelegt hat, in dem er beabsichtigt, die Kanäle La7 und La7d auf TI Media-Frequenzen auszustrahlen. Kairo hat bereits eine Vereinbarung mit Ei Towers unterzeichnet, um das neue Netzwerk aufzubauen und zu verwalten. Cobra Automotive stieg um 49,34 % auf 1,474 Euro, ein Wert nahe dem Preis des von Vodafone angekündigten Übernahmeangebots von 1,49 Euro. INTEK, der Referenzaktionär von Cobra, legte ebenfalls stark zu (mehr als +10 %), GTech hingegen fiel – um 2,5 % auf 19,18 Euro, den niedrigsten Wert der letzten 12 Monate. Das Unternehmen kündigte gestern Gespräche zum Kauf von International Game Technology an, einem in Las Vegas ansässigen Hersteller von Spielautomaten. Zu Preisen von Freitagabend hatte IGT eine Marktkapitalisierung von 3,9 Milliarden US-Dollar. Der Markt vermutet, dass GTech auf eine Kapitalerhöhung zurückgreifen muss, um die Beute zu erwerben. World Duty Free +0,8 % gehört zu den besten Blue Chips: Die Deutsche Bank hat die Aktie mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 12 Euro (nach oben +20 % ca.) abgesichert. Atlantia +0,5 %.
KEPLER SCHOCKIERT DIE UTILITIES NICHT
Kepler Chevreux Eine Studie widmete sich den Versorgern im Hinblick auf die nächste Phase der Konsolidierung der kommunalen Unternehmen. Doch der Markt blieb kalt: Acea verlor 1,08 %, Iren 0,24 % bei 1,226 Euro. Lediglich Hera stieg um 0,48 % auf 2,1 Euro. A2A eliminierte fast vollständig die Gewinne der Sitzung (Hoch bei 0,8980 Euro) und endete knapp über der Parität bei 0,8805 Euro. Für Kepler-Cheuvreux könnte das Unternehmen eine wichtige Rolle im Konsolidierungsprozess des italienischen Versorgungssektors spielen: daher die Aktion „Buy from Hold“ mit einem Kursziel von 1 Euro ab 0,9 Euro, bevor Eni unverändert schloss, Saipem+0,4 %.
INDUSTRIE WIRD VERLANGSAMT: FIAT UND FINMECCANICA NACH UNTEN
Schwache industrielle Werte. Pirelli verlor 2,56 % auf 12,16 Euro: Die Bicocca-Gruppe zahlte heute den Ex-Dividende-Kupon von 0,32 Euro je Aktie. Fiat ging ebenfalls um 1,10 % auf 7,62 zurück, nachdem der Vorstand das Projekt für die Fusion durch Eingliederung von Lingotto in Chrysler genehmigt hatte, wobei das neue Unternehmen in den Niederlanden gegründet werden sollte. Die Sitzung wird voraussichtlich bis Juli einberufen. Prysmian -1,8 % und Finmeccanica -1,6 % gingen ebenfalls zurück. Unter den Luxusunternehmen verlor Brunello Cucinelli 3,4 %, Tod's -1,2 %. Yoox schloss unverändert.
