DER AUSTAUSCH BESCHLEUNIGT SICH MIT US-DATEN
EU, NOTWENDIG, UM DIE BANKEN ZU REKAITALISIEREN
Piazza Affari schließt deutlich höher am Tag des Vertrauens in die Regierung, die 316 Ja-Stimmen erhielt. Der Ftse Mib stieg nach dem gestrigen Absturz um 2,49 % auf 16.289,65 Punkte, während der Spread zwischen den Btp-Bunds ebenfalls unter 360 Basispunkte zurückkehrte und am Morgen auf 380 Punkte kletterte. Auch das übrige Europa war positiv, wenn auch mit verhalteneren Performances: Der Dax stieg um 0,89 %, der Cac um 0,97 %, der Ftse 100 um 1,17 %. Die Aktienmärkte lassen dank guter makroökonomischer Daten zu den Einzelhandelsumsätzen in den USA die Herabstufung Spaniens auf AA durch Standard & Poor's (über Nacht eingetroffen) und den Anstieg der Inflation auf 3 % in Italien (Daten werden morgens veröffentlicht) hinter sich. Eine teilweise Verlangsamung wurde jedoch durch den Rückgang des Verbrauchervertrauens von 57,5 im Index der University of Michigan auf 59,4 ausgelöst.
Im Moment steigt die Wall Street mit dem Dow Jones bei +0,63 % und dem Nasdaq bei +0,93 %, während Google nach den besser als erwarteten Berichten um 5,88 % nach oben springt. Während in Paris der G20 der Finanzminister stattfindet, sind die Stimmungen auf den Preislisten allerdings mit der Aussicht verknüpft, dass mit der Aufstockung des Esfs-Fonds und mit dem ersten Ja bald eine Einigung zur Bewältigung der Schuldenkrise erzielt wird erhalten aus dem Plan Rekapitalisierung der Banken angegeben von Josè Manuel Barroso, Präsident der Europäischen Kommission. „Der Vorschlag der EU-Kommission, bis Ende des ersten Halbjahres 9 eine Eigenkapitalquote von 2012 % für Banken vorzuschreiben, ist akzeptabel, weil damit ein Schock abgefedert werden kann“, sagte der französische Wirtschaftsminister Francois Baroin .
„Es ist völlig klar, dass wir dort, wo Sanierungsbedarf besteht, an die Umsetzung gehen“, sagte der deutsche Regierungssprecher Steffen Seibert, „jetzt warten wir auf konkrete Vorschläge, wie es mit der Sanierung weitergeht.“ Gestern gab es Meinungsverschiedenheiten über Barrosos Plan, der vorsieht, dass die Rekapitalisierung zunächst von privaten Investoren und erst später von den Staaten oder dem EFSF-Fonds durchgeführt werden soll. An der Spitze der Nein-Front steht die Nummer eins der Deutschen Bank, Josef Ackermann: „Es ist ein einfaches Rundenspiel – sagte er – Unter diesen Marktbedingungen werden Privatpersonen nicht zeichnen, daher werden die Staatshaushalte belastet, was die Situation verschärft der Staatsverschuldung“.
Aber heute antwortete die EU-Kommission, indem sie erneut die Notwendigkeit einer Rekapitalisierung der Banken bekräftigte: „Es ist klar, dass die Schwierigkeiten, die die Finanzinstitute durchmachen, eng mit einem Vertrauensverlust verbunden sind, der durch die Schuldenkrise geschaffen wurde – sagte eine Sprecherin der EU-Exekutive – Es ist daher nicht möglich, diese beiden Probleme getrennt zu behandeln.“ Die Vorschläge der EU-Kommission zur Rekapitalisierung von Banken werden Ende nächster Woche auf den Treffen von Eurogruppe und Ecofin diskutiert. Unterdessen tauchen Schätzungen zum Kapitalbedarf auf: Die Credit Suisse spricht von 220 Milliarden für 66 Bankengruppen und Goldman Sachs von 300. Fitch hat das Rating von Ubs gesenkt und sieben weitere Bankengruppen unter Beobachtung gestellt: Barclays, Bnp Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank , Goldman Sachs, Morgan Stanley und Société Générale.
SCHWELLENLÄNDER ZUM EINGRIFF BEREIT
GEITHNER, IWF KANN HELFEN
Laut Financial Times wird sich auch der IWF an der europäischen Rettung beteiligen, und die Schwellenländer sind bereit, ihre Schlagkraft zu verstärken, um die Schuldenkrise zu bekämpfen, die einige Länder der Eurozone getroffen hat. Geprüft wird – schreibt die FT – die Schaffung eines vom IWF verwalteten und von den Ländern finanzierten Finanzvehikels oder die direkte Finanzierung der Washingtoner Institution durch die Zeichnung spezieller Anleihen. Unterdessen sagte Finanzminister Geithner, der IWF verfüge über „erhebliche“ nicht gebundene Ressourcen, die verwendet werden könnten, um Europa bei der Bewältigung der Schuldenkrise zu helfen.
Geithner sagte weiter, dass das Wachstum in den USA und weltweit immer noch langsam sei, aber die Angst vor einer Rezession abgenommen habe. Nach dem gestrigen Rekord gegen Italien des Italien-Spanien-Spreads von 67 Basispunkten sind es heute die französischen Hafer, die den neuen Rekord mit den Bunds signalisieren, wobei sich die Differenz auf 94 Punkte ausweitet. Laut Marktquellen kaufen die Zentralbanken jedoch weiterhin BTPs und Bonos. Der Euro liegt gegenüber dem Dollar wieder nahe bei 1,39, da die Aussicht besteht, dass die Einigung zur Bewältigung der Schuldenkrise näher rückt. WTI-Öl steigt über 87 Dollar pro Barrel.
FIAT UND DIE BANKEN SPRINGEN AUF
BANKITALIA, SOLIDE INSTITUTIONEN ABER RISIKEN FÜR DEN ZUGANG ZU KREDIT
Auf der Piazza Affari wird der Ftse Mib von den Banken und dem Rückprall der Fiat-Galaxie angetrieben. Das Lingotto, das um 5,42 % schloss, gab eine neue revolvierende Kreditlinie in Höhe von 1,95 Milliarden mit einer Laufzeit von drei Jahren aus, die die 1 Milliarde im Februar 2009 ersetzt. Die Kreditlinie wird derzeit nicht genutzt, bleibt aber für allgemeine Unternehmensbedürfnisse und -tätigkeiten verfügbar Kapitalbedarf". Equita bestätigte die Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 7,5 Euro.
Banca Akros reduzierte das Urteil stattdessen aufgrund von Marktbedingungen, die Vorsicht nahelegen, auf „kumuliert aus Kauf“. Fiat Industrial stieg um 5,32 % und Exor um 5,16 %. Stetige Anstiege auch für den Bankensektor, der nach den gestrigen Verkäufen über die Divergenzen des europäischen Rekapitalisierungsplans und über die neuen Spannungen bei Staatsanleihen wieder Vertrauen schöpft. Bpm macht erneut einen Sprung (+6,36 %), im Rampenlicht im Hinblick auf die Sitzung zur Neubesetzung des Aufsichtsrats am 22. Oktober. Ubi steigt um 4,35 %.
Consob teilte mit, dass die Norges Bank seit dem 11. Oktober direkt einen Anteil von 2,008 % am Kapital hält. Gestern wurde die Aktie, die die anhaltend starke Volatilität an den Börsen und insbesondere bei den Banken verdeutlicht, um rund 5 % im Minus ausgesetzt. Unicredit (2,32 %) legte ebenfalls stark zu, während Intesa bei +1,09 % und Mps bei +0,39 % stoppte. Consob nimmt das Feld auf Mediobanca (+2,35%) im Hinblick auf die Sitzung vom 28. Oktober ein, die den Vorstand und den Vorstand der gesetzlichen Abschlussprüfer erneuern muss, um festzustellen, dass die von der Cariverona-Stiftung für die gesetzlichen Abschlussprüfer vorgelegte Liste tatsächlich Minderheit ist und nicht mit der in der Vereinbarung zum Ausdruck gebrachten Mehrheit verbunden und Unicredit zuzurechnen, an der Cariverona selbst ein bedeutender Anteilseigner ist.
Auch für die italienischen Banken sind heute die Zusicherungen des Oktober-Bulletins der Bank von Italien eingetroffen, in denen es heißt: "Die Rahmenbedingungen der italienischen Banken bleiben solide", aber auch eine Warnung vor den Folgen der Spannungen auf den Märkten, die sich "zunehmend auf die Bedingungen für den Zugang zu Krediten“.
PIRELLI INVESTIERT IN ARGENTINIEN
STM STEIGT DANK RBS
Stm (+3,46 %) profitiert von der erneuten Kaufbestätigung durch Rbs und dem Kursziel von 6,30 Euro und wird von der guten Entwicklung des US-Chipsektors unterstützt. Pirelli steigt um 3,81 %, nachdem die Verdoppelung der Fabrik in Argentinien angekündigt wurde. Die Gruppe della Bicocca investiert 300 Millionen Dollar in ein auf Lkw-Reifen spezialisiertes Werk. Die Investition war bereits in dem im vergangenen Jahr vorgelegten Businessplan enthalten. Die Aktualisierungen des Businessplans werden am 9. November in London von Marco Tronchetti Provera höchstpersönlich illustriert.
TELECOM ITALIA ANLEIHE AUSVERKAUFT
FINMECCANICA FÄLLT AUF HSBC
Der Finanzdirektor von Telecom Italia (+1,18 %), Andrea Mangoni, bestätigte eine Verschuldung zum Jahresende von 29,5 Milliarden Euro und bekräftigte das Schuldenziel von 25 Milliarden für 2013, trotz der Ausgaben für Frequenzen und dank einer verbesserten Kick-Generierung. Gestern hat der Konzern eine Anleihe über 750 Millionen mit einer Laufzeit bis Januar 2017 zu einem Zinssatz von 7,15 Prozent platziert. Finmeccanica verliert 1,39 %, nachdem der Broker HSBC die Empfehlung auf Untergewichtung herabgesetzt hat. Heute traf sich CEO Giuseppe Orsi mit dem Bürgermeister von Rom, Gianni Alemanno, zur Frage der Umstrukturierung von Alenia. Auch die Tochtergesellschaft Ansaldo Sts war im Minus. Dies sind die einzigen beiden Aktien im Hauptkorb.
