Es wurde eine Umschuldungstransaktion abgeschlossen, die als Benchmark für Finanztransaktionen ähnlicher Größenordnung dienen könnte. Focus Investments SpA, ein von Prelios im November 2015 gegründetes Unternehmen mit dem Ziel, die Immobiliengeschäftsaktivitäten von denen im Zusammenhang mit Dienstleistungen zu trennen, hat kürzlich die Bedingungen und die Struktur von bekannt gegeben Umschuldung Unternehmen.
Was sieht der Nachlassvertrag vor?
Die Vereinbarung sieht die Restrukturierung der Finanzschulden in Höhe von rund 152 Millionen Euro durch eine anfängliche Barfreigabe von 69 Millionen Euro und die Rückzahlung des Restrisikos durch die Verwendung der Erlöse aus der Bewertung des Anlageportfolios vor.
„Eine sehr komplexe Operation, sowohl aus finanzieller Sicht als auch im Hinblick auf die Vielzahl der beteiligten Akteure. Zwei der wichtigsten italienischen Banken, das wichtigste NPL-Unternehmen des Landes und viele hochkarätige Fachleute. Neben der Feinheit des Dossiers weist der Immobiliensektor selbst große Komplexitätsfaktoren auf“, erklärt er Dominik Posaune, Präsident von Focus Investments, der zusammen mit Elena Capra (CEO) die Phasen der Vereinbarung Schritt für Schritt verfolgte. Neben dem finanziellen Teil sieht die Umschuldung auch eine Überprüfung der Unternehmensstruktur vor. Tatsächlich wird die Kapitalstruktur durch die Umwandlung von Forderungen in Höhe von 34.2 Millionen Euro in Kapital durch den Gläubiger Borromini SVP, der damit der neue Alleinaktionär von Focus wird, sowie durch die Umwandlung in Eigenkapitalinstrumente von gestärkt AMCO SpA von Forderungen in Höhe von 3 Millionen Euro und die Abschreibung eines Teils der Restschuld in Höhe von 14.9 Millionen Euro durch Monte Paschi di Siena und Banco BPM.
Wann wurde der Deal abgeschlossen?
Die Vereinbarung, die im Rahmen von Artikel 182-bis des RD 267/1942 abgeschlossen und vom Buchhalter vereidigt wurde Riccardo Ranalli, wurde im vergangenen Februar vom Mailänder Gericht genehmigt. Gläubiger, die sich nicht an die Vereinbarung halten, werden im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen vollständig entschädigt, sagte das Top-Management. «Wie erwähnt erforderte die Vielzahl der Gesprächspartner ein besonders komplexes Verhandlungsmanagement, auch auf technischer Ebene. Es sollte auch beachtet werden, dass der Umstrukturierungsplan und die kontextbezogene Politik zur Verbesserung des Immobilienportfolios, die 2018 begannen und im vergangenen Oktober endeten, effektiv mit den zwei Jahren der Pandemie kollidierten. Das Szenario, mit dem wir heute im Immobiliensektor konfrontiert sind, insbesondere in den letzten Monaten, weist sicherlich positive Profile auf. Ich denke an die wachsende Zahl wichtiger Gesprächspartner, die wieder auf den Markt drängen, aber auch an den Anstieg der Quadratmeterpreise.
Die größte Unbekannte ist stattdessen mit dem Anstieg der Rohstoffkosten verbunden», bemerkt er Elena Kapra, CEO von Focus. Der Operation folgten der Finanzberater Rothschild SpA und die Anwaltskanzlei Zoppini & Associati sowie für steuerliche Aspekte die Anwaltskanzlei Chiomenti.
