Fincantieri das Periskop hochklappen neue Grenze des Schiffbaus: die Unterwasser-. Mit vier strategische AkquisitionenDie von Pierroberto Folgiero geführte Gruppe hat sich zum Ziel gesetzt, einen internationalen Marktführer im Bereich der Unterwassertechnik aufzubauen – einem zunehmend wichtigen Sektor für Sicherheit, Energie, kritische Infrastrukturen und Verteidigung. Die Vereinbarungen betreffen Next Geosolutions, WSense, Graal Tech und DefcommUnternehmen, die über Fachkenntnisse in den Bereichen Meeresgeowissenschaften, Unterwasserkommunikation, autonome Drohnen und Offshore-Dienstleistungen verfügen.
Ein industrieller Wendepunkt, der Der Markt belohnte dies umgehend.Auf der Piazza Affari springt Fincantieri über 12 Euro, um 12 % gestiegenunterstützt durch die Erwartung, dass die Transaktion das technologische Profil des Konzerns stärken und die Ziele des Industrieplans 2026-2030 vorwegnehmen wird.
Fincantieri gründet ein Netzwerk aus acht Unternehmen im Unterwassersektor
Die übernommenen Unternehmen werden eintreten im Unterwasserzentrum von Fincantieri, das eins werden wird Realität, bestehend aus acht Unternehmen, integriert entlang der gesamten Wertschöpfungskette. Das Ziel ist Entwicklung von Komplettlösungen Das Spektrum reicht von Hardware und Software über Telekommunikation bis hin zu Unterwasserfahrzeugen und der Bereitstellung spezialisierter Dienstleistungen.
Next Geosolutions, notiert an der Euronext Growth Milan, ist in den Bereichen Meeresvermessung und Geowissenschaften sowie Offshore-Bauunterstützung tätig. WSense, Graal Tech und Defcomm sind italienische Hightech-Scale-ups, die sich auf Unterwasserkommunikation und das Internet der Dinge unter Wasser (IoU), autonome Unterwasserdrohnen bzw. autonome Oberflächendrohnen spezialisiert haben. Die neue Hub-Struktur umfasst eine internationale Präsenz in Italien, Großbritannien, den Niederlanden, Norwegen und den Vereinigten Arabischen Emiraten mit rund 100 Standorten. 1.500 ProfisDie Akquisitionen folgen auf die Integration von Wass im Jahr 2025 und Remazel im Jahr 2024 und sind Teil des Plans von Fincantieri, sein Unterwassersegment zu stärken.
Anfangsinvestition von 600 Millionen Euro und Übernahmeangebot für NextGeo
Die Operation beinhaltet eine anfänglicher Aufwand von rund 600 Millionen EuroDer relevanteste Teil betrifft Next Geosolutions, zu dem auch Fincantieri gehört. wird 52,60 % von Marnavi erwerbenDie Gruppe befindet sich zudem in fortgeschrittenen Verhandlungen mit dem Top-Management, das einen Teil seiner Anteile verkaufen und in das Unternehmenskapital reinvestieren kann. NextGeo wird mit 780 Millionen Euro für 100 % des Kapitals bewertet, was 16,25 Euro pro Aktie entspricht. Dieser Betrag kann sich durch eine Dividendenausschüttung verringern. Nach Erwerb der Mehrheitsbeteiligung wird Fincantieri wird ein Übernahmeangebot starten auf das gesamte Kapital, mit dem Ziel, die Börse zu verlassen.
Die Ausführung des Vertrags bleibt vorbehaltlich bestimmter aufschiebender BedingungenDies schließt die Zustimmung der Kartellbehörde und von Golden Power ein. Nach Abschluss der Transaktion wird Fincantieri zudem eine Aktionärsvereinbarung mit den reinvestierenden Aktionären unterzeichnen. Diese Vereinbarung sieht gestaffelte Ausstiegsmechanismen vor, die an die Genehmigung der Jahresabschlüsse 2027, 2028 und 2029 gekoppelt sind und Put- und Call-Optionen beinhalten.
Die Akquisitionen werden mit Mitteln aus der im Februar 2026 abgeschlossenen Kapitalerhöhung um 500 Millionen Euro sowie aus anderen verfügbaren Konzernquellen finanziert. Fincantieri betont, dass Die Transaktion wird keine Auswirkungen auf die Prognose für 2026 haben. im Hinblick auf die Finanzhebelwirkung sollte es die Zielvorgaben für das Verhältnis zwischen Nettofinanzposition und EBITDA für die Jahre 2028 und 2030 verbessern.
Unterwassereinnahmen von über 1,1 Milliarden bereits im Jahr 2026
Eine Stärkung des Tauchsports hat ebenfalls dazu beigetragen. erheblichen Einfluss auf die Zahlen der GruppeIm Jahr 2025 erzielte das Unterwassersegment einen Umsatz von 667 Millionen Euro, was 6,7 % des Gesamtumsatzes von Fincantieri entsprach. Mit den neuen Akquisitionen werden die Pro-forma-Umsätze für 2026 voraussichtlich 1,1 Milliarden Euro übersteigen, bei einem EBITDA von rund 220 Millionen Euro. Damit werden die im Industrieplan 2026–2030 festgelegten Umsatz- und EBITDA-Ziele für das Unterwassersegment um vier Jahre vorgezogen. Die Akquisitionen tragen zudem über 60 Millionen Euro zum Pro-forma-Gewinn des Konzerns im Jahr 2026 bei.
Den von der Gruppe angegebenen Schätzungen zufolge Die Einnahmen aus dem Sporttauchen werden im Jahr 2028 1,4 Milliarden Euro erreichen. und wird bis 2030 auf 1,8 Milliarden Euro steigen. Auch die Margen werden voraussichtlich wachsen, mit einer Pro-forma-EBITDA-Marge (unter Wertberichtigung) von 19,2 % im Jahr 2026, 21 % im Jahr 2028 und 23 % im Jahr 2030. Der Beitrag von Akquisitionen zum Nettogewinn des Konzerns wird bis 2030 voraussichtlich rund 130 Millionen Euro erreichen.
Fincantieri hebt außerdem hervor, dass die Operation eine Steigerung des EBITDA erzielen Der Nettogewinn soll im Vergleich zu den Zielen des Industrieplans für 2026 um 13 % bzw. 40 % steigen. Der erwartete Effekt auf den Gewinn je Aktie ist ein Anstieg von 30 % bis 2028 und 20 % bis 2030.
Folgiero, CEO von Fincantieri: „Ein historischer industrieller Wandel“
Das industrielle Herzstück des Betriebs ist die Dual-Use-Charakter der beteiligten TechnologienDie im neuen Kompetenzzentrum integrierten Fähigkeiten werden sowohl im Verteidigungs- als auch im zivilen Markt eingesetzt, vom Schutz kritischer Unterwasserinfrastruktur bis hin zu maritimer Sicherheit und Offshore-Dienstleistungen. Fincantieri stärkt damit seine Position. Industriemodell zunehmend auf Dienstleistungen und die Integration komplexer Lösungen ausgerichtet, erweitert das Unternehmen seine Rolle von einem Technologie- und Plattformanbieter zu einem Betreiber, der in der Lage ist, die gesamte Wertschöpfungskette unter Wasser zu überwachen.
„Die heutige Operation stellt eine historische industrielle Transformation für Fincantieri„Dadurch entsteht ein internationaler Champion im Bereich der Unterwassertechnik, dank der vollständigen Integration von Technologien, Fähigkeiten und operativen Kapazitäten entlang der gesamten Wertschöpfungskette“, kommentierte er. Pier Roberto Folgiero, CEO Fincantieri„Diese Akquisitionen ermöglichen es uns außerdem, die Umsetzung des Industrieplans zu beschleunigen, die Rentabilität deutlich zu steigern und einen schnell wachsenden Markt weiterzuentwickeln, in dem die Dual-Use-Komponente zunehmend an Bedeutung gewinnen wird. Wir haben uns zudem entschieden, …“ Verbesserung der industriellen Kontinuität bei den übernommenen Unternehmen werden die bestehenden Managementteams beibehalten, da wir der Überzeugung sind, dass Kompetenz und Umsetzung ein wesentlicher Bestandteil des Wachstums der Gruppe sind.“
