Die Federal Reserve scheint darauf bedacht zu sein, die Zinsen im Dezember anzuheben, obwohl die Inflation weiterhin zum Stillstand kommt. Dies geht aus dem Protokoll der Sitzung vom 19. und 20. September des Federal Open Market Committee, des geldpolitischen Arms der US-Notenbank, hervor. „Aber viele Banker – so das Protokoll – haben Bedenken geäußert, dass die niedrige Inflation in diesem Jahr nicht nur vorübergehende Faktoren widerspiegeln könnte“. Daher hat der Aufruf „mit Geduld vorzugehen“ nicht gefehlt. Zusammenfassend bleiben die Wahrscheinlichkeiten für einen Anstieg im Dezember hoch (86,7%), aber der vorsichtigere Ton als erwartet hat den Dollar zurückgehalten und den Euro unterstützt, der am Abend auf 1,1853 sprang. Die neusten Gerüchte um den nächsten Fed-Präsidenten haben dafür gesorgt, dass die Moral am US-Markt aufrechterhalten wird: laut Politico.com wird es Jerome Powell sein, unterstützt von Finanzminister Steven Mnuchin. Powell ist der Kandidat, der von der Wall Street als der „freundlichste“ angesehen wird.
Unterdessen lässt in Europa die Spannung über die spanische Krise nach, vielleicht zu früh. Entlastung auch für Banken: Die Europäische Kommission arbeitet bereits an einem umfassenden Maßnahmenpaket, um den Bestand an notleidenden Krediten zu reduzieren und deren Häufung künftig zu vermeiden. Abgesehen von Drehungen und Wendungen auf dem Rosatellum steuert die Piazza Affari auf ein friedliches Ende der Woche zu.
DER Stier triumphiert in Asien: Tokio auf dem höchsten Stand seit 1996
Der Siegeszug der asiatischen Börsen nimmt Fahrt auf: Zehn Tage nach den Wahlen in Tokio steigt der Nikkei-Index um 0,37 % auf 20.980,92 Punkte, ein Rekordwert seit Dezember 1996. Der Asien-Pazifik-Index steht auf dem höchsten Stand seit Dezember 2007. Primat ebenfalls in Seoul +0,2 % und in Hongkong +0,45 %.
QUARTALSBERICHTE UNTERWEGS. JP MORGAN HEUTE AUF DER BÜHNE
Die vierteljährliche Herbstsaison hat an der Wall Street verheißungsvoll begonnen. Delta Air Lines +0,3 % (Gewinne gesunken, aber höher als erwartet) und Blackrock +1 %, der weltgrößte Vermögensverwalter, kündigte eine Steigerung des Nettogewinns um 8,2 % an.
Heute Abend beginnt die Parade der großen Banken, beginnend mit JP Morgan und Citigroup. Analysten sind lauwarm: Der Rückgang der Volatilität und die milde Kreditentwicklung lassen keine großen Gewinne erwarten.
APPLE REGISTRIERT SPIELBERG, BETRIEB WAL-MART
Zwei alte Löwen sollten dem Markt Auftrieb verleihen: Wal-Mart +1,9 % (angesichts des Verkaufs von 800 traditionellen Geschäften) und Johnson & Johnson +2,1 % nach einem Bericht von Jefferies über die hervorragende Entwicklung der Pharmasparte.
Damit verlängerten die Indizes ihre positive Phase: Dow Jones und S&P 500 jeweils +0.18, Nasdaq Composite +0.25 %.
Erwähnenswert sind die jüngsten Schritte der großen Namen der Digitalwirtschaft:
Apple +0,4 bis 156,55 $ beschleunigt die Erstellung von Originalinhalten, indem es sich mit Regisseur Steven Spielberg zusammenschließt, um neue Folgen von „Incredible Stories“, der beliebten amerikanischen Serie der 1980er Jahre, zu produzieren.
Alibaba +0,5% wird in den nächsten drei Jahren die monströse Summe von 13 Milliarden Euro in die Forschung und Entwicklung künstlicher Intelligenz investieren. Technologiedirektor Jeff Zhang hat die Eröffnung von sieben neuen Forschungslabors auf der ganzen Welt angekündigt, die sich der Datenverarbeitung, dem Internet der Dinge und der Mensch-Maschine-Interaktion widmen
Abwärtskurs für Öl, in Erwartung von Daten zu den US-Lagerbeständen: Wti bei 50,87 Dollar und Brent bei 56,52.
Auf der Piazza Affari ein schlimmer Absturz für Saipem -3,4 %: Goldman Sachs hat seine Empfehlung gesenkt. In einem Bericht über die europäische Öldienstleistungsbranche sagen Experten, dass die Erwartungen zu hoch und die Vergabequoten zu niedrig seien. Das gleiche Handelshaus senkte das Kursziel für Tenaris um -1,54 % (von 14,3 auf 12,3 Euro) und bestätigte damit die neutrale Empfehlung. En +0,58 %. Sara -0,8 %,
MAILAND UND MADRID ZUR RETTUNG. DRACHEN BEIM IWF HEUTE
Erholungstag für die Preislisten der sogenannten europäischen Peripherie. Die Nachrichten über notleidende Kredite und aus Spanien brachten die Betreiber wieder in gute Laune. Heute, auf der Sitzung des Währungsfonds in Washington, wird Mario Draghi sprechen.
In Mailand verzeichnete der Ftse-Mib-Index einen Anstieg um 0,97 % auf 22.552 Punkte.
Madrid schnitt mit +1,34 % sogar noch besser ab, obwohl der spanische Premierminister Mariano Rajoy den ersten Schritt zur Aktivierung von Artikel 155 der spanischen Verfassung, der sogenannten „nuklearen Option“, getan hat, der es dem Premierminister erlaubt, die politische Autonomie von Spanien auszusetzen Katalonien.
Flat Frankfurt, +0,17 %, Paris -0,02 %, London -0,06 %.
DER SPREAD FÄLLT, DIE BTP-AUKTION HEUTE
Der Euro hebt ab. Beim morgendlichen Handel, Die Einheitswährung stieg gegenüber dem Dollar auf 1,1834, spätestens seit dem 26. September, um dann in der US-Session wieder zu steigen.
Schließung des italienischen Rentenmarktes, vorbehaltlich der Berichterstattung nach dem Scheitern der Formalisierung der Unabhängigkeit Kataloniens.
Die italienische 2,164-Jahres-Rate liegt bei 2,189 % von 171 % am Ende der Sitzung. Der Spread verengt sich von den 175 Basispunkten der letzten Nacht auf XNUMX Basispunkte.
Heute richtet sich die Aufmerksamkeit der Betreiber auch auf die mittelfristigen Auktionen des italienischen Finanzministeriums.
Das Wirtschaftsministerium stellt bis zu 7,5 Milliarden Euro in 3,7- und 30-jährigen Anleihen zur Verfügung, einschließlich des neuen Btp Oktober 2020, Kupon 0,20 %, angeboten für 3,5-4 Milliarden.
Gestern bot die Aktie auf dem grauen Markt eine Rendite im Bereich von 0,21 %, die, wenn sie bei einer Auktion bestätigt würde, die höchste seit Juli darstellen würde.
ORFINI (PD) drängt auf CDP in der Telekommunikation
Mailand beschleunigte gegen Ende dank des Sprungs von Telecom Italia um +2,65 %.
Der Grund für diese Verlängerung liegt in den Erklärungen des Präsidenten der Demokratischen Partei, Matteo Orfini, der von der Möglichkeit einer Trennung des Netzes und der Aussicht auf eine Integration mit Enels Open Fiber sprach, indem er dieses Szenario entwarf: Vivendi gibt die Kontrolle ab, a Ein neuer Anteilseigner tritt ein, vielleicht Cassa Depositi e Prestiti (Cdp), und das nationale Telefonnetz war geboren. Ziel ist die Unternehmensintegration zwischen dem von Enel und CDP kontrollierten Tim-Netz, Open Fiber und den anderen Netzen.
Auf der anderen Seite verliert Mediaset um -0,5 % an Dynamik und wartet auf die Entwicklung der Verhandlungen mit Vivendi.
Auch Enel liegt mit +1,76 % auf 5,20 Euro im Minus, was auch auf europäischer Ebene von der positiven Intonation der Versorger profitiert: Der Sektorkorb gewinnt einen großzügigen Prozentpunkt hinzu.
BANKEN IN ERHOLUNG: NPLS SIND WENIGER ANGST
Der andere Aufwärtsbeitrag kam aus dem Bankensektor (+1,4%) nach der Ankündigung der von der Europäischen Kommission vorgeschlagenen Maßnahmen zum Thema notleidende Kredite. Besonders stark waren Banco Bpm +4,8 % und Ubi Banca +4 %, die Institute, die am meisten unter der Angst litten, dass die von der EZB vorgeschlagenen Regeln auf den bestehenden Bestand an notleidenden Krediten angewendet werden könnten.
VERSTÄNDNIS IN ROT, KATHOLISCH FLIEGT NOCH
Intesa schließt im roten Bereich und wurde von JP Morgan Cazenove von „übergewichtet“ auf „neutral“ herabgestuft, der glaubt, dass es seine Dividendenschätzungen für 2018 und 2019 nach den Auswirkungen der neuen EZB-Leitlinie zu notleidenden Krediten auf den Cet1 der Bank reduzieren muss .
Unter den Versicherungsunternehmen entwickelten sich UnipolSai +1,6 % und Unipol +2,7 % gut. Der Höhenflug von Cattolica setzt sich mit +4,6 % auf neue Höchststände seit 2014 fort.
HSBC DRÜCKT BUZZI, STM RÜCKERSTATTUNG DER ANLEIHEN
Positiv sind auch die Industriewerte:
– CNH Industrial +0,6 % nach Daten zu Zulassungen landwirtschaftlicher Geräte in Nordamerika. Fiat Chrysler +1,2 %, Ferrari +0,7 %.
– Stm +1,14 % übte das Optionsrecht auf die vorzeitige Rückzahlung aller seiner ausstehenden Wandelanleihen mit Fälligkeit im Jahr 2021 aus
– Robuste Käufe bei Buzzi +1,67 %: HSBC bestätigte die Kaufempfehlung und das Kursziel von 29 Euro nach einer Roadshow in Italien. Der Besuch, betonten die Experten, bestärkte sie in ihrer Überzeugung von der Erholung des Marktes in unserem Land und einer möglichen weiteren Konsolidierung.
– Ferragamo -0,35 %: MainFirst senkte das Kursziel der Aktie auf 19,5 von 20 Euro (Underperform-Empfehlung)
RCS, DIE SAMMLUNG GEHT AUF. UND JUVE KEHRT ZUM RENNEN ZURÜCK
Im Rest der Liste:
– Retelit-Sprung um +6,73 % auf der Gerüchtewelle über das Interesse von F2i. Vorerst, so F2i selbst, gibt es derzeit keine formellen Verhandlungen zwischen den beiden Unternehmen.
– Rcs schloss die Sitzung mit +1,25 % bei 1,3 Euro. Bei einer Veranstaltung in Mailand stellte sich heraus, dass Urbano Cairo „sehr gute Ergebnisse für Oktober, November und Dezember“ in Bezug auf den Anzeigenverkauf hat. Cairo Communications stieg ebenfalls um +2,65 %.
– Das Rennen von Landi Renzo wird mit +3,98 % fortgesetzt. Mediobanca Securities hob seine Empfehlung von Underperformance auf neutral an, wobei das Kursziel von 1,6 Euro auf 0,32 stieg. Analysten konzentrieren sich auf den neuen Plan.
– Juventus läuft auch +4,59 %.
