Texas, das als erstes seine Aktivitäten wiedereröffnete, indem es die Pandemie brüskierte, musste durch die Zunahme der Ansteckungsfälle einen Rückzieher machen. Auch in Europa wächst die Angst vor der zweiten Welle. Und die Spannung bei den Zöllen bleibt hoch: Donald Trump hat die Ämter gebeten, zu überprüfen, ob China das Abkommen über die Einfuhr von Hummer aus Maine einhält, andernfalls wird es zu Vergeltungsmaßnahmen kommen. Aber trotz allem sind die "Tiergeister" sehr lebendig, wie die Attacke von Generali in Cattolica oder die PSA/FCA-Affäre zeigen, die nun ihrem Ziel näher kommt.
Gestern dachten die US-Bankenbehörden darüber nach, dem Bullen die Anklage zu erteilen: Die Federal Deposit Insurance Corporation kündigte ihre Bereitschaft an, die von der Volcker-Regel vorgesehenen Beschränkungen für spekulativere Bankgeschäfte zu lockern. Die Banken hätten die Freiheit, wieder uneingeschränkt in Risikokapitalfonds zu investieren oder die Solvabilitätsspannen bei Derivatgeschäften zu senken. Die Marktreaktion kam sofort: Goldman Sachs stieg um 4,6 %, JP Morgan +3,5 %, Morgan Stanley +4 %.
Der Stierwind war auch in Asien zu spüren: Der Nikkei stieg in Tokio (+1%), Seouls Kospi +1%, Singapurs FTSE Straits +0,8%. Die Märkte von China und Taiwan bleiben wegen Feiertagen geschlossen. Vor wenigen Stunden hat der Senat der Vereinigten Staaten das überparteiliche Gesetz verabschiedet, das Sanktionen für diejenigen vorsieht, die die Unabhängigkeit Hongkongs verletzen.
Die US-Märkte befinden sich dank des Finanzschubs auf positivem Boden: Dow Jones +1,18 %, S&P 500 +1,09 %, Nasdaq +1,10 %.
Bei geschlossenen Märkten veröffentlichte die Federal Reserve die Ergebnisse der Stresstests für den Kreditsektor und bremste Dividenden und Aktienrückkäufe.
Walt Disney (-0,63 %) hat die Wiedereröffnung von Themenparks zum zweiten Mal verschoben. Außerdem riskiert er, die für den 24. Juli angesetzte Premiere des Films „Mulan“ zu verpassen.
Aufgrund der Schließung von Geschäften aufgrund der Pandemie schloss Nike das Quartal mit erheblichen Nettoverlusten und einem Umsatzrückgang von 38 % im Vergleich zum Vorjahr ab: E-Commerce ist nicht genug.
Die Arbeitsmarktbedingungen verbessern sich nicht. Die Zahl der Arbeitslosenansprüche liegt stabil bei rund 1,5 Millionen.
EU-BÖRSE VORAUS, DIE EZB PRÜFT NEUE HILFEN
Die Börsen des alten Kontinents hoben nach dem abrupten Stopp am Mittwoch die Köpfe. Aus den Berichten über die Pandemie und dem Protokoll der letzten Sitzung des EZB-Direktoriums geht jedoch Besorgnis über eine Deflation hervor: Die Epidemie hat die Anzeichen eines Preisanstiegs, die in der ersten Jahreshälfte zu sehen waren, eingefroren, und das Problem ist fast vollständig Nachfrage, die schwach bleibt. Ein rascher Ausstieg aus der Notphase ist nicht in Aussicht, im Gegenteil, so die Begründung der Mitglieder, die Möglichkeit neuer unkonventioneller geldpolitischer Interventionen, die geeignet sind, das Wachstum wiederzubeleben.
GENERALI TRITT EIN, CATTOLICA FLIEGT (+37%)
Piazza Affari (+0,37%) erzielte einen zaghaften Anstieg auf 19,234 Punkte. Die Sitzung wurde von beleuchtetTransaktion zwischen Generali (+0,3%) und Cattolica, schoss um 37 % nach oben. Die beiden Unternehmen haben eine strategische Partnerschaft unterzeichnet, die die Verpflichtung des Löwen von Triest vorsieht, eine Kapitalerhöhung ohne Optionsrechte in Höhe von 300 Millionen Euro zu zeichnen, vorbehaltlich der Zustimmung der Veroneser Gesellschaft zur Umwandlung in eine Aktiengesellschaft und sicher gesetzliche Änderungen. Generali wird 24,4 % von Cattolica halten, kann aber auch die spätere Kapitalerhöhung bis zu einem Höchstbetrag von 200 Millionen anteilig für die Aktionäre zeichnen.
Die Kapitalerhöhung bewertet Cattolica mit 5,5 Euro je Aktie, mit einem Aufschlag von 52 % auf die bisherigen Schlusskurse. Ein hervorragendes Geschäft auch für den derzeitigen Großaktionär Warren Buffet, der 9,9 % des Unternehmens besitzt.
WIRECARD GEGEN KONKURS IN FRANKFURT (-70 %)
Im übrigen Europa legte Frankfurt trotz des Wirecard-Erdbebens (-0,65 %), das das Insolvenzverfahren eingeleitet hatte, um 70,24 % zu.
Besser Madrid (+1,01 %). London ist rückständiger (+0,36 %). Vier Jahre nach der Brexit-Abstimmung, stellt Bloomberg fest, ist der Hauptindex der Stadt praktisch unverändert in Pfund, aber um 20 % in Dollar gesunken.
FCA/PSA. BULGARISCHE MEHRHEIT FÜR DIE FUSION
In Paris (+0,97%) fand der erste Akt der Fusion zwischen Peugeot und Fiat Chrysler statt. Die Gesellschafterversammlung von PSA hat mit einer bulgarischen Mehrheit von 99 % der paritätischen Fusion beider Häuser zugestimmt. Carlos Tavares, der CEO, der das Unternehmen leiten wird, betonte, dass "die Vorteile einer solchen Operation in den nächsten zehn oder zwanzig Jahren voll zum Tragen kommen werden". Inzwischen engagieren sich kurzfristig 500 Konzernführungskräfte für das Ziel von 3,7 Milliarden an Synergien. Die Bedingungen der Ehe, "sorgfältig erwogen", ändern sich nicht. Über mögliche Abweichungen werde jedoch "gemeinsam entschieden".
HEUTE DAS JA DER FIAT-AKTIONÄRE. EIN HYBRIDMOTOR FÜR JEEP UND 500X
Heute liegt es an den FCA-Aktionären (+2%). Nach dem Startschuss für die öffentliche Bürgschaft für das 6,3-Milliarden-Euro-Darlehen an die italienische Tochtergesellschaft von Fiat Chrysler hat der Konzern seine Investitionen in Italien bestätigt, zu denen in Kürze die Entwicklung des neuen GSE/MHEV (Mild-Hybrid) hinzukommen wird. Motormodul Termoli und verwandte Anwendungen in Melfi im Jeep Renegade und Compass sowie im 500X.
CONSOB: OK ZU DEN OPS VON INTESA AUF UBI
Consob hat grünes Licht für den Angebotsentwurf und das Informationsdokument zum Gesamtangebot von Intesa Sanpaolo auf Ubi Banca gegeben. Die erste Bank teilt dies in einer Notiz mit und präzisiert, dass die Teilnahmefrist für das (mit der Borsa Italiana vereinbarte) öffentliche Umtauschangebot am 8.30. Juli um 6 Uhr beginnt und am 17.30. Juli um 28 Uhr endet.
VERTEILUNG AUF 178, HEUTE DIE SECHSMONATIGE BOT-AUKTION
Die BTPs sind schwach. Der Spread erreichte ein Maximum von 182 Punkten und schloss dann bei 178.
Gestern begannen die Schatzauktionen zum Monatsende mit dem Ctz (dem niedrigsten Stand seit Februar zugeordnet) und dem neuen indexierten Btp für 5,5 Milliarden. Heute ist der halbjährliche Bot an der Reihe, der gestern bei -0,2 % gehandelt wurde, gegenüber -0,012 im Mai. Am 30. Juni werden 7,75 Milliarden 5- bis 10-jährige BTPs und Ccteu angeboten. Während des dritten Quartals wird das Schatzamt einen neuen 5-jährigen BTP, einen neuen 7-jährigen BTP und einen neuen CTZ anbieten.
BAD BANK LÄSST MPS FLIEGEN, GOOGLE SCHIEBT NEXI
Auf der Piazza Affari hat sich der Bankensektor gut geschlagen: Feuerwerk auf Mps (+6,13%), für das die Einführung der Bad Bank Gestalt annimmt. Noch besser ist Popolare di Sondrio (+6,45 %). Aber das Pluszeichen betrifft auch Bpm (+2,26%) und Ubi (+2,13%), die für 3 Milliarden an der Tltro12-Auktion teilgenommen haben. Intesa Sampaolo +1,08 %.
Ebenfalls zu sehen ist Nexi (+2,13 %) im Zuge der Vereinbarung mit Google für SmartPOS
FERRAGAMO VERSCHIEBT DAS HALBJAHR AUF SEPTEMBER
Heute folgt Salvatore Ferragamo, der die Präsentation der vollständigen Halbjahresdaten und die Telefonkonferenz mit Analysten auf den 15. September verschoben hat, während der Termin vom 28. Juli nur für die Einnahmen ohne die Telefonkonferenz bleibt. Die Entscheidung, das virtuelle Treffen mit den Analysten zu verschieben, sei „mit dem Wunsch verbunden, dem Markt die Daten in ihrer Gesamtheit und die bereits umgesetzten Maßnahmen in diesen schwierigen Monaten zu präsentieren“.
KAUF VON EQUITA FÜR INWIT, MONTAGE MIT TIMVISION FÜR LUCISANO
Inwit +0,95 % danach Tim schloss den Deal mit einem von Ardian geführten Investorenkonsortium ab 49 % eines Fahrzeugs zu verkaufen, auf das 30,2 % des Unternehmens übertragen werden. Equita Sim bestätigte das Kaufziel von 10,6 Euro für die Aktie.
Die Lucisano Media Group sticht bei Aim (+5,04 %) hervor, nachdem sie Lizenzvereinbarungen mit Timvision (41 Filme) und mit Mubi (18 Filme) unterzeichnet hat.
