Grünes Licht für das Projekt Integration von Enel Green Power in Enel. Dies wurde gestern von den Vorständen der beiden Unternehmen in London beschlossen. Die Transaktion wird durch eine nicht proportionale Teilaufspaltung von Enel Green Power durchgeführt, wodurch:
1) Die italienischen Aktivitäten verbleiben in den Händen von EGP SpA, die eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Enel wird und folglich von der Börse genommen wird.
2) Die von der EGP International BV gehaltenen Auslandsbeteiligungen werden Enel zugerechnet
3) Die derzeitigen Aktionäre von Enel Green Power erhalten neu ausgegebene Enel-Aktien mit einem Umtauschverhältnis von n. 0,486 Enel-Aktien für jede zum Umtausch angebotene EGP-Aktie.
Die Operation wird die vollständige Integration der erneuerbaren Aktivitäten in Enel beinhalten und – wie in einer Anmerkung angegeben – ermöglichen, das Wachstum der Gruppe zu beschleunigen durch:
– die Erhöhung der Investitionskapazität von Enel Green Power, die es ihm ermöglicht, das Beste aus seiner Pipeline und seiner nachgewiesenen Baukapazität zu machen;
– tiefere Integration zwischen erneuerbarer Stromerzeugung, Netzen und dem Endkundenmarkt, die es ermöglichen wird, neue Geschäftsmöglichkeiten sowohl in wachsenden als auch in reifen Märkten zu nutzen;
– die rasche Umsetzung von Best Practices, die in der Enel-Gruppe entwickelt wurden und bei Enel Green Power gut vertreten sind;
– die Nutzung kommerzieller und finanzieller Synergien in den Ländern, in denen sowohl Enel als auch Enel Green Power vertreten sind.
Die außerordentlichen Gesellschafterversammlungen von Enel und Enel Green Power zur Zustimmung zum Ausgliederungsvorhaben sind für den 11. Januar 2016 einberufen worden.
„Enel Green Power ist einer der Motoren der Entwicklung von Enel – kommentierte er Francesco Starace, CEO und General Manager der Enel-Gruppe - und wird deshalb im Mittelpunkt unseres integrierten Geschäftsmodells stehen. Die vollständige Integration von EGP in die Enel-Gruppe wird es uns ermöglichen, sowohl das Wachstum von EGP als auch das der anderen Geschäftsbereiche zu beschleunigen.“
für Francesco Venturi, CEO und Geschäftsführer von Enel Green Power, „angesichts der rasanten Entwicklung des Energiesektors und der wachsenden Wettbewerbsfähigkeit der erneuerbaren Energien ist dies der richtige Zeitpunkt, um Enel Green Power in die Enel-Gruppe zu integrieren. Die Steigerung der Investitionskapazität und größere Flexibilität bei der Nutzung von Marktchancen sind nur einige der Hauptvorteile dieser Operation.“
Zum Wirksamwerden der Spaltung wird EGP einerseits ihr Stammkapital um einen Betrag herabsetzen, der dem Wert des abgespaltenen Kompendiums entspricht, und andererseits wird Enel ihr Kapital zur Bedienung der Spaltung erhöhen. Insbesondere wird Enel maximal nein ausstellen. 770.588.712 neue Aktien – mit regulärer Berechtigung und einem Nennbetrag von je einem Euro – bestimmt für Minderheitsaktionäre der EGP in Anwendung des Umtauschverhältnisses.
GRÜNDE FÜR DIE TRANSAKTION
Wachstum und Integration im engeren Sinne – so die Mitteilung der Unternehmen – sind die wichtigsten Leitlinien für die Wertschöpfung in diesem Betrieb. In Bezug auf die erste Richtung ermöglicht die Transaktion, die derzeitige eigenständige Investitionskapazität von EGP aufgrund der größeren Finanzkraft der Enel-Gruppe erheblich zu erhöhen, um von weiteren Wachstumsinitiativen im Geschäft mit erneuerbaren Energien zu profitieren. Andererseits wird die Integration es der Enel-Gruppe ermöglichen, Synergien operativer und verwaltungstechnischer Art zu erzielen, indem in allen operativen Einheiten der Gruppe Best Practices, die bereits in Enel Green Power vorhanden und erprobt sind, schnell umgesetzt werden.
ZEITPLAN DER OPERATION
Die Abspaltung wird den außerordentlichen Hauptversammlungen von Enel und EGP, die am 11. Januar 2016 einberufen wurden, in einem einzigen Aufruf zur Zustimmung vorgelegt, und die Transaktion wird voraussichtlich bis Ende des ersten Quartals 2016 abgeschlossen sein.
ANTEILSSTRUKTUR VON ENEL NACH DER AUFGLIEDERUNG
Nach den heute verfügbaren Informationen wird nach der Spaltung das Ministerium für Wirtschaft und Finanzen mit 2 % der einzige Anteilseigner sein, der mehr als 23,569 % des Grundkapitals von Enel hält.
