Die Finanzwoche hat einen großartigen Start hingelegt, beflügelt durch den Wahlsieg von Joe Biden. Aktien steigen, der Yuan hebt ab, Öl wächst. Es ist der Effekt des Sieges des demokratischen Kandidaten, der der Unsicherheit über das US-Votum ein Ende bereitet. Die Nasdaq erwartet ein spektakuläres Debüt: Futures am US-Aktienmarkt sind um 2,5 % gestiegen.
Chinesische Preislisten feiern und warten auf den Abgang des Single's Day, dem Junggesellenabschied, den Alibaba in die größte Online-Rabattmesse verwandelt hat. Der Csi 300 Index von Shanghai und Shenzhen stieg um 1,7 %, Hongkong um 1,4 %. Das Kaufvolumen, insbesondere im Bereich der Hightech-Unternehmen, nimmt zu, und die Angst, Aktien nicht kaufen zu können, wächst. Der ChiNext-Index aus Shenzen legt um 3,5 % zu, der HSTech aus Hongkong um 4,5 %.
NIKKEI INDEX UPDATE HÖCHSTER SEIT 1991 TOKIO
Auch der Yuan fliegt bei 6,5858 gegenüber dem Dollar (+5,7 % in 12 Monaten). Die heute veröffentlichten makroökonomischen Daten Chinas tragen dazu bei, die Moral aufrechtzuerhalten. Im Oktober stiegen die Exporte um 7,6 %, weniger als im September, aber besser als die vom Konsens erwarteten +6,5 %.
Auch in Japan hält die Euphorie an, nachdem der Nikkei-Index am Freitag einen neuen Höchststand seit 1991 markierte: Der Aktienmarkt legte heute Morgen trotz der Aufwertung des Yen um 2,1 % zu, einen Schritt von der Hundertermarke zum Dollar entfernt. Gespannt darf man auf die Konten von Softbank, dem Protagonisten der Börsenrazzien des letzten Sommers, gespannt sein: Mit einer Reihe erfolgreicher Übernahmen (und dem Verkauf des englischen Konzerns Arm) scheinen die Konten wieder in Ordnung zu sein.
Aber die Euphorie infiziert ganz Asien, das sich (mit Ausnahme von Indien) von der Ansteckung erholt hat: Die Konten von Foxconn, Apples Hauptlieferant, werden diese Woche erwartet. Seouls Kospi +1,5 %, Sydneys S&P ASX 200 +1,7 %.
ILO, LIBYEN KEHRT ZUM REKORDRENNEN ZURÜCK
Brent-Öl legt um 2,4 % auf 40,4 Dollar pro Barrel zu. Libyen hat bereits eine Million Barrel Produktion pro Tag überschritten, etwa das Fünffache dessen, was es am Ende des Sommers gepumpt hat. Der zwölfte Hurrikan der Saison nähert sich dem Golf von Mexiko. In den nächsten Stunden soll ein aktueller Tropensturm Florida treffen.
Gold bei 1.964 Dollar je Unze, +0,5 %, gegenüber +3,8 % letzte Woche.
GESUNDHEIT UND REZESSION, DIE ERSTEN HERAUSFORDERUNGEN DES PRÄSIDENTEN
Joe Biden will keine Zeit verschwenden. In den ersten 48 Stunden nach der Wahlbestätigung kündigte der neue Präsident an, die Vereinigten Staaten unmittelbar nach seinem Amtsantritt im Weißen Haus wieder in das Klimaabkommen und die Weltgesundheitsorganisation zurückholen zu wollen. Und es wird eine Intervention geben Träumer, von der Trump-Administration „gelöscht“. Die erste Entscheidung wird jedoch die Einrichtung einer Bundes-Task Force sein, die sich mit Covid-19 befassen soll, in offener Diskontinuität mit der von Donald Trump verfolgten Politik.
Aber Biden wird voraussichtlich der gesundheitlichen und wirtschaftlichen Notlage begegnen, der er mit begrenzten Mitteln begegnen muss, denn es ist offensichtlich, dass der Senat nur grünes Licht für ein zurückhaltenderes Paket fiskalischer Maßnahmen geben wird als erhofft.
SINISCALCO: DIE ERHOLUNG AUF DEN SCHULTERN DER FED
Dies sind nicht unbedingt schlechte Nachrichten, erklärte Ex-Finanzminister Domenico Siniscalco heute Morgen in Repubblica: „Die Federal Reserve wird die Erholung unterstützen: Dies wird die Zinssätze und den Dollar auf niedrigem Niveau halten, wobei die Aktienmärkte die Hauptverwendung von Vermögen sind , und damit auf hohem Niveau. Diese Trends könnten durch das neue Ankaufprogramm der Europäischen Zentralbank noch verstärkt werden. Ein Szenario, das den Märkten gefällt und keine Änderung der Portfolios und Risikopositionen der Anleger erfordert.“
DIE EU VOR DEM BREXIT UND DER TÜRKISCHEN KRISE
Der Gipfel der EU-Außenminister wird heute Gelegenheit haben, die Folgen der Niederlage der Souveränisten für Brüssel auf die Brexit-Verhandlungen zu analysieren. Unterdessen spitzt sich ein weiterer Krisenherd an den Grenzen der EU zu. Die türkische Lira erholt sich nach einem chaotischen Wochenende. Auch Finanzminister Berat Albayrak, Schwiegersohn von Präsident Recep Tayyip Erdogan, trat zurück. Eine Entscheidung fiel zwei Tage nach der Entlassung des Präsidenten der türkischen Zentralbank, Murat Uysal, der nach nur 16 Monaten durch Naci Agbal ersetzt wurde. Albayrak zahlt für den Zusammenbruch der türkischen Lira, für deren Erholung sie hätte sorgen sollen, die aber im letzten Jahr 40 % ihres Wertes verloren hat, während die jährliche Inflation auf 11,89 % gestiegen ist.
Am Donnerstag stehen die Entwicklung der Pandemie und die Reaktionen auf die Rezession im Mittelpunkt der jährlichen Sitzung der EZB am Donnerstag. Am „Forum on Central Banking“ nehmen Christine Lagarde, der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, und die Nummer eins der Fed, Jerome Powell, teil.
DAS FUTURA-ANGEBOT STARTET HEUTE
Nach der Bestätigung des Italien-Ratings durch Moody's (baa3, Ausblick stabil) startet das Treasury heute Morgen die zweite Tranche des BTP Futura, die Staatsanleihe zur Beschaffung von Anti-Covid-Ressourcen, die bis zum 13. November zum Verkauf stehen wird, sofern die Platzierung nicht vorzeitig geschlossen wird. Die Vergütung der Kupons wird im Laufe der Zeit bestätigt: ein Mindestniveau von 0,35 % vom ersten bis zum dritten Jahr, 0,6 % vom vierten bis zum sechsten und 1 % für die letzten zwei Jahre. Im Gegensatz zur Juli-Emission, die 6 Milliarden eingenommen hatte, wird die Anleihe eine Laufzeit von 8 Jahren haben (gegenüber den vorherigen 10).
Bei den makroökonomischen Daten werden die Daten zur Industrieproduktion im September erwartet, die einen ersten Hinweis auf die Abschwächung der Wirtschaft nach dem Aufflammen des Sommers geben könnten, wobei das Studienzentrum Confindustria bereits mit -3,2 % rechnet.
Weitere Wirtschaftsdaten werden am Morgen eintreffen:
- Der Deutsche Zew Index (Dienstag)
- Britisches BIP (Freitag)
- Der Monatsbericht der EZB über die Eurozone
- Am Mittwoch findet die Bot-Auktion zur Monatsmitte statt, am Tag danach ist das mittelfristige Angebot an der Reihe.
HEUTE DIE ABSCHLÜSSE VON FINECO UND BREMBO
Die Zahl der Quartalsberichte ist nach wie vor stark. Wir beginnen heute mit den Konten von FinecoBank, Brembo, Cementir und RCS. Gefolgt von Tim und Terna (Mittwoch), Generali (Donnerstag) und Atlantia (Freitag).
Der US-Anleihemarkt wird am Mittwoch zum Jahrestag des Veterans Day geschlossen, und China wird ebenfalls am Mittwoch für den Single Day, den Tag der ermäßigten Angebote von Alibaba, Halt machen.
Die Konten von Walt Disney und Mc Donald's treffen in den USA ein.
