In Erwartung des Starts der US-Steuerreform starteten die asiatischen Aktienmärkte mit einem robusten Anstieg in die Weihnachtswoche. Spitzenreiter ist Japan (+1,3 %), unterstützt durch Rekorddaten: Das Wirtschaftswachstum beschleunigt sich, unterstützt durch den Exportboom, vor allem nach China (+25 % im Vergleich zum Vorjahr) und die USA (+13 %). Der Arbeitsmarkt (Arbeitslosenquote bei 1 %) markiert neue Allzeithochs, das Geschäftsvertrauen schießt in die Höhe, wie der Tankan-Index anzeigt, der seit 2006 noch nie so hoch war. Aber trotz der Boomphase steht die Bank of Japan kurz davor, dies zu bestätigen Unter-Null-Zinspolitik bei ihrer letzten Sitzung des Jahres, die für Donnerstag geplant ist: Die Inflation bleibt tatsächlich auf 0,8 % festgenagelt.
CHINA, DIE PARTEI KÜHLT DAS WACHSTUM
Positiver Boden auch für China und Hongkong (+0,3 %), trotz der am Wochenende praktizierten Zinsstraffungen: Die Aufmerksamkeit richtet sich auf den Wirtschaftsgipfel der Kommunistischen Partei, der heute Morgen begonnen hat. Beobachter sagen voraus, dass der Gipfel die Verabschiedung strengerer Kreditregeln zu Lasten der Wachstumsrate (von 6,5 auf 6 % für 2018) vorschlagen wird. Auch Sydney machte unter dem Druck der Käufe von Minenaktien Fortschritte (+0,7%).
CHICAGO GRADUIERTE VIRTUELLES GELD AUF DEM WEG ZU EINEM OFFIZIELLEN ETF
Bitcoin in leichter Verlangsamung nach dem ersten Abitur in den USA. Auch an der Cme in Chicago, dem wichtigsten Terminmarkt der Welt, hat der Handel begonnen. Elektronisches Geld, das gestern Abend mit 19.666 Dollar einen neuen Höchststand erreichte, war bei 18.430 durstig, während der Future für Mitte Januar am Ende des ersten Handelstages um 3,6 % fiel. Die immerhin bescheidene Verlangsamung wurde von den Betreibern positiv bewertet.
Nach dem positiven Einlauf an der Cbot (der anderen Chicagoer Börse), wo sich der Handel bei rund 1.000 Kontrakten pro Tag stabilisierte (nach dem Höchststand von 4 zu Beginn), ist das Ziel, der Kryptowährung eine höhere Liquidität zu garantieren. An dieser Stelle naht der letzte Schritt im Hinblick auf die endgültige Feststellung: die Geburt eines auf offiziellen US-Preislisten gehandelten ETFs. Ben Johnson von Morningstar sagt: „Mit der Entstehung eines effizienten Futures-Marktes werden die Einwände der SEC gegen einen Bitcoin ETF fallen.“
STEUER, MIT DER REFORM 2,6 MILLIARDEN MEHR FÜR WARREN BUFFET
"Ich habe keine Zweifel, dass die Steuerreform diese Woche verabschiedet wird." So hat US-Finanzminister Stephen Mnuchin gestern Abend in einem Interview mit Fox TV immerhin die Republikaner die letzten Vorbehalte gegen das Vorhaben des Präsidenten aufgelöst. Abgesehen von Überraschungen wird die Wall Street daher unter dem Baum "das größte Geschenk aller Zeiten" finden, wie Donald Trump es definierte, das in der Lage ist, den Index-Wettlauf in Richtung neuer Rekorde zu unterstützen.
Analysten revidieren ihre Schätzungen auf Basis der neuen Körperschaftssteuersätze (von 35 auf 21%) und des wahrscheinlichen Rückkaufregens und versuchen, sich in den 503 Seiten des Textes zu orientieren. Der am stärksten begünstigte Sektor könnte der Bankensektor sein, gefolgt von Sektoren, die keine Gewinne aus dem Ausland zurückführen müssen (ua Fluggesellschaften und die Ölraffinerieindustrie). Aber es wird positive Überraschungen geben, vor allem für die Reichsten. Allein dem Präsidenten-kritischen Warren Buffett bringt die Senkung der Unternehmenssteuern Einsparungen von 2,6 Milliarden Dollar.
WALL STREET WETTET GOLDMAN SACHS AUF TWITTER
Die Wirtschaftsdaten, die diese Woche eintreffen, werden die Finanzszene beleben, bis die Wachablösung bei der Fed ansteht. Das wichtigste betrifft die endgültigen BIP-Zahlen für das dritte Quartal (eine Bestätigung des Anstiegs um 3,3 % wird erwartet), aber auch die Entwicklung des Immobilienmarktes, die Entwicklung des Verbrauchervertrauens und der Industrieproduktion müssen überwacht werden.
Achten Sie an der Unternehmensfront auf die vierteljährlichen Daten von Nike und vor allem von Fedex. Der Logistikriese, der ein kostbares Thermometer der Wirtschaft darstellt. Viel Neugier auf Twitter. Ein Foto, das CEO Jack Dorsey im Gespräch mit der Nummer eins von Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, zeigt, wurde am Donnerstag auf der Website des Unternehmens veröffentlicht. Ein schwaches Signal, aber ausreichend, um die Aktie am Freitag aufgrund eines angeblichen Interesses der Bank an der Tweet-Firma um satte 7 % nach oben schießen zu lassen.
WAHLEN IN SÜDAMERIKA: AUCH CHILE WENDET NACH RECHTS.
Neuer Sieg der Rechten in Südamerika. Der Milliardär Sebastian Pinera wird zum zweiten Mal Präsident von Chile, nachdem er Michelle Bachelet besiegt hat, die das Land in den letzten vier Jahren regiert hat. Pineras Zusage vervollständigt den konservativen Poker an der Spitze des Kontinents: Mauricio Macri regiert Argentinien, Michel Temer Brasilien, Pedro Pablo Kuczinsky Peru.
KATALONIEN AUF DEM WEG ZUR ABSTIMMUNG, DUELL IN LONDON ÜBER DEN BREXIT
In Europa rückt der nicht einfache Start in die zweite Phase des Brexit in den Mittelpunkt. Theresa May steht heute vor einer schwierigen Auseinandersetzung mit ihren Regierungskollegen, unter denen es nicht an Gegnern der Zugeständnisse Londons an die EU mangelt.
Aber die Aufmerksamkeit der Eurozone richtet sich auf Barcelona. Am Donnerstag finden in Katalonien Wahlen statt, ein entscheidender Test für die politische Zukunft Spaniens. Die Zentralregierung hofft auf ein entschiedenes Nein zur Sezession und zu den Unabhängigkeitsbestrebungen der reichsten Region.
AUCH IKEA IM BLICK AUF DIE EU-STEUER
Nach den Großen der US-Technologie tritt heute der schwedische Riese Ikea offiziell ins Visier von EU-Kommissarin Margrethe Verstage, die sich nach Angaben der EU-Behörden schuldig gemacht hat, zwischen 2009 und 2014 Steuern in Höhe von einer Milliarde Euro hinterzogen zu haben.
An der Front der Schuldtitel sollte Portugals Exploit beachtet werden. Am Freitag wurde die 1,8-jährige Lissabon-Anleihe bei etwa 127 % gehandelt, was den Renditen des BTP entspricht. Mehrere Analysten setzen auf das nächste Überholmanöver, auch aufgrund der politischen Spannungen in Italien. Aber auch für die Verbesserung des portugiesischen Schulden/BIP-Verhältnisses, das von 120 auf XNUMX % zu sinken beginnt.
BANCHE-, VISCO- UND GHIZZONI-PRÜFUNGEN LAUFEN
Der Optimismus, der in den globalen Finanzmärkten vorherrscht, findet keine Unterstützung in Piazza Affari, das angesichts von Ängsten vor den Wahlen und Spannungen über die Kreditquelle seine schlechteste Woche seit Anfang 2017 mit einem Verlust von etwas mehr als 3 % abschloss. Der FtseMib-Index behält jedoch den seit Anfang 2017 angehäuften Vorsprung gegenüber dem Rest der Eurozone bei: +15 % gegenüber +8,5 % des globalen Eurostoxx-Index.
Weihnachtsstimmung wird es in den Teilen des Parlaments in der heißesten Arbeitswoche der Bankenuntersuchungskommission sicher nicht geben. Heute wird Minister Pier Carlo Padoan angehört, morgen ist Ignazio Visco an der Reihe, am Mittwoch der ehemalige CEO von Unicredit, Federico Ghizzoni, der die Wahrheit über die tatsächlichen oder mutmaßlichen Bitten von Maria Elena Boschi, Popolare dell'Etruria zu helfen, sagen wird. Vittorio Grilli, ehemaliger Generaldirektor des Finanzministeriums, stellvertretender Minister und Wirtschaftsminister, Giulio Tremonti (der die Kommission als „Farce“ bezeichnete) und Fabrizio Saccomanni werden für Donnerstag angerufen. Am Freitag schließlich nehmen Flavio Valeri, CEO der Deutschen Bank Italia, und Mario Monti, ehemaliger Ministerpräsident, den Parlamentariern gegenüber Platz.
Eine entscheidende Woche auch für das Manöver: Bereits am Dienstag soll der Abstimmungstext in die Klassenzimmer gebracht werden.
MPS IN DER VERSAMMLUNG, MORGEN IST DAS CREVAL AN DER REIHE
Über die Unternehmensfront wird heute berichtet die Versammlung von Monte Paschi di Siena. Nach dem Rücktritt von Alessandro Falciai, der seine Bereitschaft zurückzog, seine Präsidentschaft zu bestätigen, weil er in eine Untersuchung der Mondomarine-Werften verwickelt war, scheint das Finanzministerium darauf ausgerichtet zu sein, sich auf den MEF-Manager Antonino Turicchi zu konzentrieren.
Morgen werden die Scheinwerfer auf der Creval-Versammlung eingeschaltet, die aufgerufen ist, sich über die Mega-Kapitalerhöhung zu äußern.
Schließlich wird am Donnerstag das Angebot der nicht ausgeübten Rechte der Carige-Kapitalerhöhung geschlossen.
PIRELLI STEIGT IN DEN FTSE MIB-KORB EIN
Bemerkenswert ist heute auch der Aufstieg in den Hauptkorb von Pirelli anstelle von Banca Mediolanum. Auch die Zwischendividende von Stm ist vorgesehen.
Auch Luxottica steht nach einem weiteren Staffelwechsel an der Spitze im Rampenlicht: CEO Massimo Vian verließ den Konzern drei Monate im Voraus (allerdings mit einer Liquidation von 6,3 Millionen Euro). Seine Befugnisse wurden vom Präsidenten Leonardo Del Vecchio und seinem Stellvertreter Francesco Milleri übernommen, der CEO wird.
Morgen steht im Unternehmenskalender auch die ordentliche Aktionärsversammlung von Campari.
DER INDEX DER MARKEN MADE IN ITALY STARTET HEUTE
Trotz der Umweltprobleme wächst das Interesse internationaler Betreiber an der Piazza Affari. Borsa Italia berichtet, dass über 7.400 Fonds unter der Leitung von 1.600 Investmenthäusern aus allen Kontinenten und aus über 45 Ländern in in Mailand notierte Wertpapiere investieren und ständig nach neuen Anlagemöglichkeiten suchen.
Dies ist der Rahmen, in dem heute Morgen der Austausch über den Italia Brands-Korb beginnt, der von Borsa Italiana mit Unterstützung eines Gremiums von Branchenexperten entwickelt wurde, um die „wichtigsten immateriellen Vermögenswerte“ der Champions des Made in Italy zu verbessern . Der Korb enthält 22 Aktien: Autogrill, Brembo, Brunello Cucinelli, Campari, Damiani, De'Longhi, Ferrari NV, Fiat Chrysler Automobiles NV, Fila, Geox, Luxottica Group, Moncler, OVS, Piaggio & C., Pininfarina, Piquadro, Pirelli & C., Safilo-Gruppe, Salvatore Ferragamo, Technogym, Tod's, Yoox Net-A-Porter-Gruppe.
