Yanis Varoufakis, der neue Finanzminister der Tsipras-Regierung und überzeugter Befürworter der Notwendigkeit, die griechischen Schulden zu senken, ist das neue Schreckgespenst der europäischen Märkte. Angela Merkel bekräftigte ihr Nein zu den griechischen Schuldenverhandlungen. Mittlerweile rutschen Moskaus Schulden nach der von S&P verordneten Abstufung in die Kategorie der Junk-Bonds ab.
Abgerundet wird das Bild der Sorgen der Anleger durch die negativen Signale der US-Quartalsergebnisse, dem empfindlichsten Gradmesser für den Gesundheitszustand der amerikanischen Unternehmen, bis die Signale des Währungsausschusses der Federal Reserve heute Abend vorliegen. Der Test hatte gemischte Ergebnisse.
Das Gesamtergebnis ist ein Rückschlag, der eine lange Reihe von Steigerungen unterbricht. Schwaches Tokio (-0,1 %) und die anderen asiatischen Listen. Die Zentralbank von Singapur hat die Zinsen unerwartet gesenkt. An der Wall Street, die nach dem falschen Sturmalarm wieder auf Hochtouren war, verlor der Dow-Jones-Industrieindex 1.65 % und der S&P 500 1.34 %. Der Nasdaq schnitt schlechter ab (-1.89 %).
Mailand stoppt nach acht Anstiegen
Er profitierte auch in Europa von der langen Reihe von Erhöhungen im Zusammenhang mit der Einführung der quantitativen Lockerung. Frankfurt verlor 1,57 %, London 0,60 %, Paris 1,09 % und Madrid 0,91 %. Athen verlor 3,7 %: Nachdem Standard & Poor's vor einer möglichen Herabstufung des Staatsratings vor März gewarnt hatte, war es gestern Moody's, der die Auswirkungen von Tsipras' Sieg auf die Kreditwürdigkeit als negativ definierte. Der Branchenindex fiel um etwa 17 % und erreichte ein Allzeittief. Mailand unterbricht die lange Reihe von Treffen mit dem Pluszeichen (acht in Folge): Der Ftse-Mib-Index schließt mit einem Minus von 0,53 %.
Rückschritt für den Dollar: Die US-Währung fällt gegenüber dem Yen auf 118,09 und verliert gegenüber dem Euro an Gewicht, der sich von seinem Tiefststand am Montagmorgen (1,1333) auf 1.1098 erholte. Der Ölpreis sinkt erneut, bedingt durch den Anstieg der US-Lagerbestände.
CORPORATE AMERICA FEHLT. ABER DEM „APFEL“ GEFÄLLT ES
„Die Erhöhung der US-Zinsen wird stattfinden. Aber nur zwischen Juni und September“, prognostizierte Gregorio De Felice, Chefökonom von Intesa San Paolo, auf der AIAF-Konferenz (Italienischer Verband der Finanzanalysten). Tatsächlich gibt es widersprüchliche Signale aus der US-Wirtschaft, die auf den Ausgang warten der Währungsausschuss der Fed, der heute Abend schließt. Der Einbruch der Investitionen im Dezember (der jedoch durch den saisonalen Rückgang der Verteidigungsaufträge beeinträchtigt wird) lässt Vorsicht walten.
Aber vor allem. Die Stärke des Dollars, selbst angesichts steigender Renditen, hat bereits mehrere führende Unternehmen unter Druck gesetzt. Microsoft -9 % und Caterpillar -7,2 % fielen, aber auch Du Pont und Procter & Gamble, was bestätigte, dass die Gewinnerwartungen die erzielten Preise nicht mehr mit einer langen Rekordserie rechtfertigen. Die Gegenleistung gilt nicht für Apple, dessen Kurs nach den Bilanzen auf 115 Dollar (+5,4 %) anstieg, angetrieben durch die Verkäufe des iPhone, insbesondere in China, mittlerweile Apples erstem Markt. Die iWatch kommt im April auf den Markt.
Um den Markt zu trösten, hat Yahoo! (+7,2 %), das die schrittweise Aufteilung (aus steuerlichen Gründen) seiner Beteiligung an Alibaba eingeleitet hat.
DAS TREASURY UND BANKITALIA: EIN SEHR POSITIVER PUSH VON GLEICHEN
Die Spannungen über Griechenland am Vorabend des Besuchs von Jeroem Djissembloem, dem Vorsitzenden der Eurogruppe, beim neuen Ministerpräsidenten Alexis Tsipras hatten auch ein bescheidenes Echo auf dem Schuldenmarkt. Der Spread zwischen BTP und Bundesanleihe stieg leicht auf 115 Basispunkte und die inländische 1,54-Jahres-Rendite stieg auf 3 %, aber gestern Morgen platzierte das Finanzministerium alle 2018 Milliarden Euro an BTPs, die an die Inflation von 2041 und 0,2 und Ctz indexiert sind, zum Zinssatz von 1,16 %, 0,281 % und XNUMX %.
Heute werden die Auktionen mit den sechsmonatigen Bots fortgesetzt. Auch für die heutige Auktion von 6-Monats-Staatsanleihen seien die Prognosen positiv, bestätigte die Leiterin der italienischen Staatsverschuldung Maria Cannata, die in ihrer Rede auf der AIAF-Konferenz betonte, dass „die QE-Ankündigung erhebliche Auswirkungen auf alle Leistungsniveaus hatte.“ Allerdings ist Vorsicht geboten: „Die Volatilität an den Märkten bleibt hoch“, so Cannata abschließend.
Auch der stellvertretende Generaldirektor der Bank von Italien, Fabio Panetta, zeigte sich im selben Amt optimistisch; Der von der EZB angekündigte Kauf von Staatsanleihen wird erhebliche Auswirkungen auf das italienische Wirtschaftswachstum haben, da die Käufe im Rahmen der quantitativen Lockerung „erheblich zur Steigerung des Wachstums in den nächsten zwei Jahren beitragen werden; Sie bieten weitere Räume, um Reform und Entwicklung zu verbinden.“ Die neuesten offiziellen Schätzungen der Regierung gehen von einem BIP von 0,6 % im Jahr 2015 und 1,0 % im Jahr 2016 aus.
RUSSLAND gewichtet UNICREDIT
Die durch das Griechenland-Dossier ausgelöste Nervosität und die Herabstufung Russlands durch Standard & Poor's (der erneute Rückgang des Rubels) löste den Ausverkauf im Bankensektor aus. Insbesondere Unicredit, der am stärksten auf den osteuropäischen Märkten exponierte Wert, verlor 1,7 %. Nach dem jüngsten Anstieg, der durch die Ankündigung der Sektorreform ausgelöst wurde, sind die Genossenschaftsbanken im Minus: Bpm -1,31 %, Basnco Popolare -0,52 %, Ubi -0,55 %. Mediobanca geht gegen den Trend (+2,05 %).
FCA BRAKES, CNH MILLS GEGEN CATERPILLAR
Fiat Chrysler nahm nach der langen Reihe von Zinserhöhungen im Zuge des Dollaranstiegs einen Gewinn von -3,02 % mit. Bis zur Vorlage des vorläufigen Jahresabschlusses für 2014, der heute vom Vorstand in London geprüft wird, häufen sich jedoch die positiven Urteile. Morgan Stanley hat das Kursziel von 15 auf 17 Euro angehoben (Bewertung „Übergewichtung“), ebenso wie Exane (von 10,1 auf 13,7 Euro, Bewertung „Neutral“).
CNH Industrial verlangsamt sich (-3,33 %) nach den negativen Ergebnissen von Caterpillar: Rückgang des Nettogewinns von 757 Milliarde auf 1 Millionen Dollar und Abwärtskorrektur der Schätzungen für das laufende Jahr.
KASHAGAN FLIEGENDES SAIPEM
Im Energiesektor legte Saipem um ++4,40 % zu, nachdem Gerüchte über Aufträge im Wert von zwei Milliarden für den Bau neuer Gaspipelines im Kashagan-Feld in Kasachstan als Ersatz für die bestehenden Pipelines aufkamen, was zu einer Verzögerung des Produktionsstarts führte .
Schwach Finmeccanica forderte am Tag der Vorstandssitzung die Genehmigung des neuen Industrieplans für die Jahre 2015-2019. Der Vorstand erteilte dem Geschäftsführer Mauro Moretti außerdem den Auftrag, die Verhandlungen zur Übertragung des Transportsektors abzuschließen: Der japanische Hitachi wurde favorisiert.
US-JACKPOT STEIGERT GTECH
Im Rest der Liste sticht das Ergebnis der Hauptversammlung von Seat PG hervor, die der von den ehemaligen Direktoren vorgeschlagenen 30-Millionen-Transaktion zugestimmt hat, um die Haftungsklage gegen sie abzuschließen.
Advance Gtech steigt um 1,63 %, begünstigt durch die Erwartungen an die in den USA zu gewinnenden Preise. Bei der heutigen Powerball-Ziehung in den Vereinigten Staaten ist die Rekordsumme von 260 Millionen US-Dollar zu gewinnen. Auch Autogrill ist positiv aufgestellt, unterstützt durch die Verbesserung des Kursziels der Citigroup. De' Longhi ist nach der Veröffentlichung der vorläufigen Umsatzerlöse um mehr als 4,5 % gestiegen.
