Die amerikanischen Divisionen von Deutsche Bank und Santander Sie haben die Stresstests der Federal Reserve nicht bestanden und ihre Kapitalpläne, die zur Ausschüttung von Dividenden und den Rückkauf eigener Wertpapiere erneut abgelehnt. Für die deutsche Muttergesellschaft ist dies das zweite Ablehnungsjahr in Folge, für die spanische bereits das dritte. Santander ist das einzige Unternehmen, das US-Stresstests über einen so langen Zeitraum nicht bestanden hat: Die Fed nannte Verbesserungen, aber immer noch „unzureichende Fortschritte“ seit März 2015.
Stattdessen bekamen die großen Wall-Street-Banken grünes Licht, woraufhin sie sofort rannten, um die Aktionäre zu belohnen (im Fall der Citigroup, die das zweite Jahr in Folge befördert wurde, wurde der Kupon von 16 Cent auf einen Dollar auf 5 verdreifacht). Nur Morgan Stanley erhielt ein bedingtes Ok: Bei der Zustimmung zur Gewinnausschüttung an die Aktionäre wurde der Konzern wegen seiner „Schwäche“ in den internen Prozessen gerügt. Dafür muss er seinen Kapitalplan bis zum 29. Dezember erneut vorlegen und auf diese Mängel reagieren. Wenn sie immer noch unzufrieden ist, kann die Fed die Programme der Bank einfrieren.
Erstellt nach der Finanzkrise von 2008, vertreten die gestern veröffentlichten und betreffenden 33 Gruppen zweite Runde der Belastungstests nach denen der letzten Woche. Diese betrafen das Kapitalniveau der Kreditgeber, das weit über dem Minimum liegt, das von den Aufsichtsbehörden selbst im Falle einer hypothetischen Rezession als akzeptabel angesehen wird. Diejenigen, deren Ergebnisse gestern veröffentlicht wurden, konzentrierten sich auf das Risikomanagement und genau auf die Absichten der analysierten Banken in Bezug auf Dividenden und Rückkäufe.
Er intervenierte auch bei der Deutschen Bank der Internationale Währungsfonds, die es in seinem Financial Sector Assessment Program als größte Risikoquelle für das gesamte globale Finanzsystem als potenzielle Quelle negativer externer Effekte definiert. „Unter den G-SIBs (global systemrelevanten Banken) scheint die Deutsche Bank den größten Beitrag zu systemischen Risiken zu leisten, gefolgt von HSBC und Credit Suisse“, sagte die in Washington ansässige Institution und betonte auch, dass das gesamte deutsche Bankensystem den größten darstellt Gefahr einer möglichen Ansteckung außerhalb der eigenen internen Risiken.
„Insbesondere Deutschland, Frankreich, Großbritannien und die USA haben die höchsten externen Übertragungseffekte, gemessen am durchschnittlichen Prozentsatz der Kapitalverluste im Vergleich zu anderen Bankensystemen aufgrund von Sektorschocks im Land“, so der IWF. Die Relevanz der Deutschen Bank unterstreicht die Notwendigkeit des Risikomanagements, der intensiven Beaufsichtigung und Überwachung grenzüberschreitender Engagements und der Fähigkeit global systemrelevanter Banken, sich mit neuen Abwicklungssystemen auszustatten, fügt der Fonds hinzu und fordert Deutschland auf, die Durchführbarkeit der Bank zu prüfen Abwicklungspläne und insbesondere die genaue Schätzung der zu übertragenden Vermögenswerte, der weiterhin bestehende Zugang zu Finanzmarktinfrastrukturen und die Möglichkeit für die Behörden, im Falle von Abwicklungsmaßnahmen die Kontrolle über eine Bank in wenigen Tagen zu gewährleisten. An der Frankfurter Wertpapierbörse verlor die Deutsche Bank-Aktie nach dieser Negativserie 3,2 %.
