Der Btp/Bund-Spread hat die Schwelle von 550 Basispunkten überschritten. Nachdem die Marke von 570 durchbrochen wurde, bewegt sich die Differenz nun im Bereich von 555 Basispunkten mit einer Rendite von 7,34 % und damit deutlich über der schicksalhaften Schwelle von 7 %, die von vielen Analysten und Ökonomen als Punkt ohne Wiederkehr angesehen wird. Am Morgen stieg die Rendite der zehnjährigen BTP auf 7,40 %, die der fünfjährigen auf 7,60 %, während die Verzinsung der zweijährigen auf 7,13 % stieg. Niveaus, die es seit der Geburt des Euro noch nie gegeben hat. Die Botschaft der Märkte ist eindeutig: Die Rücktrittserklärung von Ministerpräsident Silvio Berlusconi nach der Zustimmung zum Stabilitätspakt reicht nicht aus.
Unterdessen erholt sich Piazza Affari von den Tiefstständen, fällt aber weiter: -3.41 % der Ftse/Mib-Index auf 15.129, nachdem mehrere Blue Chips, ausgehend von den Banken, wegen übermäßiger Reduzierungen ausgesetzt wurden. Der italienische Notfall infiziert die anderen europäischen Preislisten: Paris -2,12 %, Frankfurt -2,49, London -1,91 %. Das System befürchtet, dass die BTPs nach dem Deichbruch nun in eine unkontrollierbare Spirale geraten, wovor die Experten seit Tagen warnen: Bei Überschreitung bestimmter Pegel werden faktisch technische Reaktionen ausgelöst, denen man nicht entgegenwirken kann. Ab morgen fordert das Clearnet-Clearinghaus einen um 5 Punkte erhöhten Sicherheitsabschlag für BTPs, um die Solidität des Marktes zu schützen. Und dies führte zu einem weiteren Umsatzregen. Die BTPs im freien Fall wiederum bringen die Banken zum Einsturz, die als „Stellvertreter“ des italienischen Staates gelten.
Heute morgen hat die mitteleuropäische EZB erneut bei den zehnjährigen BTPs interveniert, aber Mario Draghi, kommentiert die Financial Times boshaft, will nicht von dem ablenken, was bereits angekündigt wurde: Frankfurts Käufe können das Vorgehen der Staaten nicht ersetzen. Da Italien noch keine konkreten Zusagen gemacht hat, beschränkt sich die EZB daher auf die zur Eindämmung der Ansteckung auf andere EU-Staaten notwendigen Käufe, vermeidet es aber, ohnehin nutzlose Munition abzufeuern.
In diesem Zusammenhang gibt es viele negative Signale: Lottomatica bleibt die schlechteste Aktie im Hauptkorb (-10 %), gefolgt von Mediaset (-8,45 %), Intesa SanPaolo und Unicredit verlieren jeweils 3,42 % und 4,15 % Sitzungstiefs). Mediobanca fällt um 3,76 %. Banco Popolare -3,18 %, Ubi Banca -3,68 %.
Starke Verluste der anderen Blue Chips: Enel -5,16 %, Fiat Industrial -4,40 %, Atlantia -4,48 %.
