Credem begibt einen Covered Bond in Höhe von 750 Millionen Euro. Die Platzierung ist als Teil des Programms für garantierte Bankanleihen vorgesehen, das einen Höchstbetrag von 5 Milliarden Euro vorsieht und vollständig durch Wohnbauhypotheken der Gruppe abgesichert ist.
Die Transaktion ist die erste von einer italienischen Bank platzierte Covered Bond Emission seit Juli 2018 und die erste auf Euro lautende öffentliche Emission einer italienischen Bank im Jahr 2019.
Die Anleihen, deren erwartetes Rating „Aa3“ von Moody's und „AA“ von Fitch entspricht, haben eine Laufzeit von 5 Jahren und sehen einen jährlichen Bruttokupon von 1,125 % vor, was dem entspricht Mitte tauschen gleicher Duration zuzüglich eines Spreads von 95 Basispunkten. Das Berechtigungs- und Abwicklungsdatum der Transaktion ist der 17. Januar 2019. Die endgültige Preisfestsetzung entspricht einem Abschlag von 84,9 bps in Bezug auf die BTP-Kurve.
„Angesichts der platzierten 750 Millionen Euro gingen Aufträge über 925 Millionen Euro von mehr als 70 Investoren ein. Die Nachfrage ausländischer institutioneller Investoren war groß: 52 % der Emission wurden im Ausland platziert, hauptsächlich in Deutschland, Österreich und der Schweiz (26 %), den nordischen Ländern (9 %), Frankreich (7 %), Großbritannien (4 %). , Benelux (4%) sowie Spanien und Portugal (2%). 48 % der Emission wurden bei italienischen institutionellen Investoren platziert“, heißt es in der Mitteilung der Gruppe.
