Finale der Woche in Pink. Das überraschendste und begrüßenswerteste Bild ist das der beiden koreanischen Führer Moon und des Pyrotechnikers Kim. Arm in Arm durch die Straßen von Panmunjon, das Grenzdorf, in dem zum ersten Mal seit 1953 ein Pjöngjang-Führer zu Besuch war. Die Seoul Stock Exchange steigt um 0,5 %, bis das Abendessen zwischen den beiden Parteien aussteht.
Weniger blutig und überraschend, aber nicht weniger wichtig für die europäischen Märkte, die Entscheidung der EZB, die Geldpolitik nicht anzutastenDies begünstigte den Rückgang des Euro (1,21 gegenüber dem Dollar) und gab den europäischen Aktienindizes Auftrieb.
Unterdessen ist die Wall Street verrückt nach den großen Namen im Technologiebereich, allen voran Amazon. Es gibt Anzeichen einer Konjunkturabschwächung, die Mario Draghi selbst erkannt hat, doch inzwischen feiern die Börsen den letzten Vorgeschmack auf einen langen Sommer.
Die japanische Börse beginnt mit einem Plus von 0,7 % zu schließen, während sich der Yen kaum bewegt. Selbst in Japan gibt es wie in Europa keine Anzeichen einer Inflation. In der heute Abend veröffentlichten Erklärung gab die Zentralbank des Landes zu, dass sie nicht weiß, wann das zuvor für 2 angekündigte Ziel von 2019 % erreicht wird. Im Übrigen bestätigte die Bank of Japan die geldpolitischen Leitlinien: Heute Morgen ist es die Presse von Gouverneur Haruhiko Kuroda Konferenz.
Dritter Tag in Folge mit Rückgang an den chinesischen Aktienmärkten: CSI 300-Index der Börsen Shanghai und Shenzhen -1 %, gegenüber -2 % gestern. Die bereits zu Wochenbeginn von einer kommunistischen Partei nahestehenden Zeitung erwartete Liquiditätsspritze ist an den chinesischen Börsen noch nicht angekommen.
An den US-Märkten ließ die Spannung bei Anleihen gestern nach. Die Rendite der Treasury Bills fiel auf 2,97 % und entfernte sich damit von der kritischen 3 %-Marke.
Dank der Rallye der Technologiewerte führte der Nasdaq (+1,64 %) die Erholung der Aktienmärkte an. Auch der Dow Jones (+0,99 %) stieg vor allem dank der Inspiration von Visa (+4,7 %) und Home Depot (+4,8 %). Sowohl das weltweit führende Kreditkartenunternehmen als auch die Baumarktkette veröffentlichten Quartalszahlen, die über den Erwartungen lagen. Auch der S&P 500-Index stieg (+1,04 %).
Der Star des Tages war Facebook (+9,1 %), nach dem beeindruckenden Gewinnanstieg. Der Fang-Index, der die größten und bekanntesten Namen im Technologiebereich (Facebook, Alphabet, Amazon und Netflix) umfasst, stieg um 3 %, das erste positive Zeichen nach fünf Tagen mit Rückgängen. Der SPDR S&P US Technology ETF SXLK.MI legte um 5 % zu.
Die Rallye setzte sich nach der Börse im Zuge der Veröffentlichung der Amazon-Konten (+6 %) fort. Zusätzlich zu den hervorragenden Ergebnissen und noch besseren Aussichten für das zweite Quartal trug die Nachricht einer exklusiven Vereinbarung zwischen Amazon Prime Video und der NFL, der American-Football-Liga, über TV-Rechte dazu bei, das Unternehmen von Jeff Bezos anzukurbeln.
Auch Intel fliegt (+5,1 %) im Nachhinein bei den Chips (Branchenindex +2,1 %). Brent-Öl wurde heute Morgen bei 74,5 Dollar pro Barrel gehandelt, was einem leichten Rückgang gegenüber dem gestrigen +1 % entspricht. Piazza Affari wartet auf die Ergebnisse von Eni, +2 % gestern. Seit Jahresbeginn konnte die Aktie bislang ein Plus von 16 % erzielen, 5 Punkte mehr als der europäische Branchenindex.
DRAGHI VERLEIHEN MAILAND EINEN CHARME (+1%)
Die europäischen Märkte sind dank des Vorstoßes von Mario Draghi alle positiv. Aus den Worten des Präsidenten geht hervor, dass von einer Zinserhöhung in der Eurozone bis mindestens 2020 keine Rede sein wird.
Die Angelegenheit der Mailänder Börse nimmt Fahrt auf, sie steigt um 1 % und erholt sich auf 24 (24.035 Punkte), den höchsten Stand seit fast drei Jahren, also seit Juli 2015.
Unterstützt durch den Rückgang des Euro gegenüber dem Dollar (der während der Konferenz des EZB-Präsidenten auf 1,21 auf ein Sechswochentief fiel) stiegen alle Listen: Paris +0,74 %, Frankfurt stieg um 0,63 %, bedingt durch den Swing in Madrid (+0,45 %). Außerhalb der Währungsunion legt London zu (+0,53 %). Der Oscar für die Bestenliste geht an Zürich (+1,08 %).
Das Risiko in Italien sinkt: CDS auf dem niedrigsten Stand seit 2014
Credit Default Swaps auf italienische Schulden fielen auf den niedrigsten Stand seit September 2014. Der 5-jährige CDS auf italienische Schulden sank auf 83,730 und erreichte damit den niedrigsten Stand seit Mitte September 2014. Grundsätzlich sind die Kosten für die Absicherung von Schulden in Höhe von 10 Millionen Euro auf 83.730 gesunken Euro.
Von der Direktion der Europäischen Zentralbank gibt es keine geldpolitischen Neuigkeiten. Die unerwartete Verlangsamung der europäischen Wirtschaft wird im Lichte der vierteljährlichen Aktualisierung der Makroschätzungen beurteilt, die für die Sitzung am 7. Juni geplant ist. Bis dahin bleiben die Zinssätze unverändert: der Hauptzinssatz liegt bei 0 %, der Zinssatz für Spitzenkredite bei 0,25 % und der Zinssatz für Einlagen bei -0,40 %. Auch die Leitlinien des Quantitiative Easing-Programms bleiben unverändert. Die Wertpapierkäufe werden im Umfang von 30 Milliarden pro Monat bis September „oder bei Bedarf auch darüber hinaus“ fortgesetzt.
Die Renditen von Staatsanleihen in der Eurozone sinken. Der 10-jährige BTP sinkt auf 1,75, während sich der Spread zur Bundesanleihe leicht auf 115.50 (+0,96 %) ausweitet
HEUTE BTP-AUKTION, VERTEILT AUF 116
Nach der geldpolitischen Ratssitzung in Frankfurt und der anschließenden Pressekonferenz erscheint der BTP im Einklang mit dem Anstieg vom Morgen stabil, doch der Bund macht einen leichten Schritt nach vorne: Der Spread schließt somit bei 116 Punkten von einem Tiefststand von 113. Die Die Rendite der 1,75-jährigen italienischen Anleihe stoppt bis zu den heutigen Auktionen bei XNUMX %.
An der Primärseite platzierte das Finanzministerium 6 Milliarden Euro des 6-Monats-BOT, wobei der Zinssatz auf den höchsten Stand seit der Februar-Auktion stieg. Heute ist die mittel- und langfristige Auktion an der Reihe, mit einem Angebot zwischen 7,75 und 9,25 Milliarden BTPs über fünf und zehn Jahre, zusammen mit dem neuen CctEu September 2025.
FCA MACHT MEHR GEWINNE ALS GM, ES GEHT UM DIE DIVIDENDE
Im ersten Quartal 2018 Fiat Chrysler (+2,03 % auf 19,53 Euro) verzeichnete höhere Gewinne als GM: 1,6 Milliarden Dollar (oder 1,2 Milliarden Euro, +59 %) gegenüber 1,1 Milliarden der Konkurrenten aus Detroit. Ein sensationelles Überholmanöver, das nach Rache für den von Mary Barra, CEO des Detroiter Konkurrenten, abgelehnten Sergio Marchionne riecht. Die Nummer eins von FCA, nachdem er seine Absicht bekräftigt hatte, die Führung des Unternehmens im Jahr 2019 aufzugeben. Noch wichtiger ist in den Augen der Märkte der deutliche Rückgang der Schulden: 1,313 Milliarden gegenüber 2,390 Milliarden Ende 2017. Marchionne Während der Telefonkonferenz erklärte er, dass „wenn wir am 1. Juni die angenehme Überraschung erleben“, also die Nullsetzung der Nettoindustrieschulden, „die Dividende in Zukunft wieder auftauchen wird“, mit dem neuen Geschäftsplan.
MEDIASE T SUPERSTAR, ELLIOTT greift BOLLORÉ AN
Auf der Piazza Affari war es mit 2,4 Euro auch der Tag der Erholung für Mediaset (+3,354 %), nach einem Sitzungshoch von 3,46 Euro, dem höchsten Stand seit August 2017, mit einem Volumen von mehr als dem Doppelten des Monatsdurchschnitts. Händler haben keine besonderen Nachrichten gemeldet, die dem plötzlichen Anstieg der Alfa-Aktie zugrunde liegen, was zumindest teilweise auf die Schwierigkeiten des Feindes Bolloré zurückzuführen ist, der sich nach seiner Anklage vor dem Gericht in Nanterre in Untersuchungshaft befindet. Über die Anfang der Woche bekannt gegebenen Ergebnisse gehen die Meinungen auseinander: Berenberg hat das Urteil auf „Kaufen von Halten“ angehoben und das Kursziel von 3,80 Euro auf 3,20 Euro angehoben. Unterdessen sagt Mediobanca zum Kauf (Outperform, Ziel 4,34 Euro), Equita sagt zum Halten (Halten, Ziel 3,90 Euro) und JP Morgan sagt zum Verkauf (Untergewichtung, Ziel 3,10 Euro).
Auch Telecom Italia erholt sich + 0,5 %. Mit Blick auf die Aktionärsversammlung am 4. Mai geht die Konfrontation zwischen Vivendi und dem Elliott-Fonds weiter. „Wir sind zutiefst besorgt über die jüngsten Korruptionsvorwürfe im Zusammenhang mit Vincent Bolloré“, heißt es in einem Brief von Elliott an die Aktionäre. Nicht aus Solidarität, sondern weil „es für uns schwierig erscheint, eine Stimme für Vivendi und das Streben nach guter Regierungsführung zu vereinbaren“.
Apropos Aktionärskämpfe: Die Aktionärsversammlung von Retelit (+3,6 %) ist für heute angesetzt, bis Gespräche über die Erneuerung des Vorstands zwischen dem Konsortium Shareholder Value Management (Svm) geführt werden, das darauf abzielt, die Top-Manager im Amt zu bestätigen und das von Fibre 4.0 unter der Leitung des Finanziers Raffaele Mincione, der geneigt ist, den Vorstand zu revolutionieren.
BANKEN POSITIV, ENELS ANGRIFF IN BRASILIEN
Der Bankensektor verzeichnete ein Plus von +0,54 %. Die beste Aktie war Banco Bpm (+1 %). die schlechtesten Mps (-1 %). Besonders hervorzuheben ist Creval (+2,2 %): Präsident Miro Fiordi sagte in einem Interview mit Il Sole 24-Ore, dass man jetzt „an Fusionen oder fortgeschrittene Formen der Partnerschaft zwischen bedeutenden Realitäten denken kann“.
Enel macht Fortschritte (+1,3 %). Brasilianische Herausforderung für Electropaulo. Der Konzern erhöhte sein Angebot auf 32 Reais pro Aktie. Iberdrola antwortete sofort: 32,1 Reais zusammen. Die Spanier haben einen Brief an die Europäische Kommission geschickt, in dem sie Enel unlauteren Wettbewerb vorwerfen, weil Enel ihrer Meinung nach „nicht nach Marktkriterien agiert“.
Die anderen Versorgungsunternehmen entwickelten sich gut: A2A +2,13 %, Snam +1,8 %, Italgas +1,58 % und Terna +1,3 %.
PRIVATUNTERNEHMEN DRUCKEN AUF TOD'S FÜR DIE MARKE FAY
Im Luxussektor kaufen Sie bei Tod's ein, womit Sie 1,2 % verdienen. Einige Private-Equity-Fonds sind an der Marke Fay interessiert, der Konzern hat einen möglichen Verkauf jedoch dementiert. Schwacher Ferragamo (-0,57 %). Moncler auf neuen Höchstständen (+0,83 % bei 36,40 Euro).
Unter den Small Caps leidet As Roma weiterhin, mit einem Rückgang von 3,8 %, was zu den -9,9 % vom Mittwoch danach hinzukommt die Niederlage in der Champions League gegen Liverpool.
