Die Inflation beißt auch im Osten. Im November stieg Chinas Verbraucherpreisindex im Jahresvergleich um 2,3 %, angetrieben durch die Explosion der Kosten für frisches Gemüse. Unterdessen stieg der Erzeugerpreisindex um 12,9 %, weniger als im Oktober, aber immer noch über den Erwartungen der Analysten. Und so hat die Rendite zweijähriger US-Anleihen zwei Tage nach den Inflationsdaten in den Vereinigten Staaten (der Konsens erwartet im November einen Anstieg von 6,8 % gegenüber dem Vorjahr) mit 0,71 % den höchsten Stand seit zwei Jahren erreicht. . Die 1,51-jährige Schatzanleihe bewegte sich mit XNUMX % auf den höchsten Stand seit Monatsbeginn.
OMICRON, DER ALARM WIRD REDUZIERT
Diese Bewegungen hinderten den Bullen jedoch nicht daran, dank der Ankündigungen zu Omicron eine neue positive Sitzung zu erzielen: So wie Moderna vor einer Woche Angst vor der neuen Variante gesät hatte, gaben Pfizer und BionTech dies gestern nach Tests im Labor bekannt die dritte Dosis des Impfstoffs vervielfacht die Antikörper bis zu 25-mal und dass ein spezifisches Medikament im März fertig sein wird.
Im Kielwasser der Wall Street, die gestern mit dem S&P 500 nur um Haaresbreite vom Rekord entfernt ankam, stiegen heute Morgen fast alle asiatischen Börsen. Hongkong, Shanghai und Seoul sind im Plus, während Tokio leicht im Minus ist. Sydneys S&P ASX 200 Index schloss nach vier aufeinanderfolgenden Tagen mit Gewinnen um 0,2 % niedriger.
Hongkongs Hang Seng Tech ist um 2 % gestiegen, da sich der chinesische Immobiliensektor entspannt. Gerüchten zufolge steht eine von Lazard angeführte Gruppe von Gläubigern kurz davor, ein Waffenstillstandsabkommen mit Kaisa zu unterzeichnen, einem Immobilienentwickler, der sich seit einiger Zeit in einer Liquiditätskrise befindet. Evergrande ist um 0,9 % gestiegen.
PEKING BREMST DEN STARKEN YUAN
Das Dollar-Yuan-Kreuz erreichte heute Abend den niedrigsten Stand seit 2018: eine Situation, die die Zentralbank von Peking dazu veranlasste, einige Maßnahmen zu ergreifen, um die Aufwertung der Währung zu begrenzen.
Auf dem Devisenmarkt beendete das britische Pfund nach der Ankündigung neuer Reisebeschränkungen in England auf einem Tief von 2021 gegenüber dem Dollar.
S&P BRICHT EINEN NEUEN REKORD, ÖL BEGINNT WIEDER
Der Eurodollar bewegte sich wenig, bei 1,133, nach dem gestrigen Sprung von 0,7%. Endgültige Erholung gestern an der Wall Street: Dow Jones (+0,1%), Nasdaq (+0,64%) und S&P (+0,31% auf 4,701 Punkte, neuer Rekord) sind im Plus. Brent Oil und WTI stiegen um 1 %, vierte Sitzung in Folge.
ZUKÜNFTIGE PLATTEN IN EUROPA, NASDAQ SCHWACH
Die Zukunft des Nasdaq-Index markiert einen Rückgang von 0,1 %. Die Zukunft der europäischen Börsen steht am ersten Tag nach dem Abgang von Angela Merkel auf Parität. Morgen wird Bundeskanzler Scholz sein internationales Debüt mit dem traditionellen Besuch in Paris geben, der Brüssel vorgezogen wird. Unterdessen heizt sich die Frankfurter Front auf.
SCHNABEL (EZB): NEUE IMPULSE WÜRDEN MEHR SCHADEN ALS NUTZEN
Eine Woche nach dem EZB-Vorstand betrat Isabel Schnabel, die einzige deutsche Stimme in der EZB, die auf die Nachfolge von Jens Weidmann wartet, das Feld: Die negativen Aspekte der Wertpapierkäufe am Markt seien inzwischen zahlreicher und tiefgreifender als die Vorteile, sagte sie erklärte in einem Interview mit Financial Times. Das genaue Gegenteil von dem, was die Tauben behaupteten. Es wird nicht einfach sein, eine Zusammenfassung zu finden. Es ist wahrscheinlich, dass das Ende der Käufe des Pepp-Programms (1.850 Milliarden) im März endet, aber es herrscht Unsicherheit über mögliche Ersatzkäufe.
Christine Lagarde hielt gestern Abstand zu dem Thema und sprach weitreichende Themen an: Klimawandel und Cybervorfälle seien die "neuen Bedrohungen, die die Finanzstabilität tiefgreifend beeinträchtigen können".
BTPs unter Beschuss: Der Spread steigt auf 135
Die Märkte schnuppern in Frankfurt Unsicherheit und bewegen sich entsprechend. Es folgte ein schwieriger Tag für italienische Anleihen, trotz der reduzierten Volumina für die Feiertage, was jedoch das Erscheinen massiver Verkaufsaufträge für 5- und 10-jährige Anleihen nicht verhinderte.
Der 1,03-jährige Leitzins stieg auf 1 %, den höchsten Stand seit dem 135. Dezember, während die Risikoprämie Italien-Deutschland für dasselbe Segment auf 137 Basispunkte stieg und damit leicht unter die 2020 Punkte vom November XNUMX fiel.
Das Gefühl der Betreiber ist, dass einige Hedgefonds die Kompaktheit der Zentralbank am Vorabend von Entscheidungen über die Zukunft von Stimuli testen wollten. Auch die Nachricht vom Streik zu Beginn der heikelsten Phase der Draghi-Regierung wog.
Das Finanzministerium wird sich heute mit einem Umtauschgeschäft über maximal 2,5 Milliarden Euro auseinandersetzen und am Abend die Mengen und Arten von Wertpapieren bekannt geben, die es in der mittelfristigen Auktion am Dienstag, 14. Dezember, anbieten wird.
GESCHÄFTSORT SCHWARZES JERSEY (-1,42 %)
Piazza Affari schloss im Dunkeln mit einem Rückgang von 1,42 % und kehrte auf 26.751 Basispunkte zurück. Frankfurt fällt um 0,79 %. Auch die anderen Märkte waren schwach: Paris -0,72 %; Amsterdam -1 %; Madrid -0,93 %.
In Deutschland wählten die Parlamentarier den Vertreter der Sozialdemokraten Olaf Scholz als neuer Bundeskanzler, die Angela Merkels 16 Jahre beendet. Scholz, 63, der unter Merkels scheidender Regierung Vizekanzler und Finanzminister war, erhielt im Unterhaus mit 395 Stimmen eine deutliche Mehrheit, wie Bundestagspräsidentin Bärbel Bas mitteilte.
WENIGER VOLKSWAGEN, DIE PORSCHE-ERBEN GEHEN NACH HAUSE
zweite Handelsblatt, die Familie Porsche, der erste Aktionär von Volkswagen, bereitet den Verkauf einer Beteiligung an dem Konzern vor, um wieder in die Kontrolle über Porsche zu investieren und von dort aus in den nächsten Jahren an der Autorevolution teilzuhaben.
NESTLÉ VERKAUFT 4 % VON L'OREAL FÜR 8,9 MILLIARDEN
Die Trennung zwischen L'Oréal (-1,54 %) und Nestlé (+1,2 %) naht. Der Vorstand des französischen Kosmetikriesen hat gestern dem Kauf von 4 % des Kapitals vom Schweizer Partner zugestimmt, der damit seinen Anteil von 20,1 % auf 23,3 % reduziert, während die Familie Bettencourt Meyers auf 34,7 % steigt. Der Transaktionsbetrag, der zu 400 Euro (mit einem Abschlag von 5,8 % auf den Marktpreis) stattfand, beläuft sich auf 8.9 Milliarden Euro.
DRITTES JAHR IN ROT FÜR TUI (-3 %)
Flat London (-0,08%), gegen den Rückgang des Pfunds, gegenüber dem der Euro einen Anstieg von etwa 0,7% zeigt. Boris Johnson hat den „Plan B“ gegen die Pandemie auf den Weg gebracht.
Der ebenfalls in London börsennotierte Touristikkonzern Tui mit Sitz in Hannover verliert 3 %: Bis Sommer 2022 rechnet das Unternehmen mit einer Rückkehr zu einem normalen Buchungsniveau. Im Ende September zu Ende gegangenen Jahr verzeichnete Tui einen Nettoverlust von 2,48 Milliarden Euro, nach dem pandemiebedingten Rekordverlust von 3,1 Milliarden Euro im Vorjahr. Im vierten Quartal hat es seinen Umsatz innerhalb eines Jahres auf 3,5 Milliarden Euro fast verdreifacht. Das operative Ergebnis erreichte mit -97 Millionen Euro nahezu den Break-Even gegenüber dem Verlust von -570 Millionen im Vorjahr.
MORGAN STANLEY'S ALTOLÀ HÄLT STM ZURÜCK (-2,8 %)
Stm (-2,8 %) war eines der Hauptopfer von Verkäufen, das zusammen mit der deutschen Infineon (-4 %) von der Herabstufung des Ratings von Morgan Stanley von Overweight auf Equalweight betroffen war.
PIRELLI AUSGEZEICHNET, STELLANTIS ZURÜCKZUG
Im Autosektor macht Pirelli Fortschritte (+0,4%): Die Deutsche Bank hat ihr Kursziel von 5,5 auf 6 Euro angehoben und damit die Hold-Meinung bestätigt. Stellantis und Cnh Industrial verlieren knapp über einen Prozentpunkt.
UNICREDIT, ORCEL TAG IST ANGEKOMMEN
Schwache Banken, darunter Unicredit (-0,9 %) am Vorabend des d-Day auf dem von Andrea Orcel erstellten Geschäftsplan. In einem Bericht über den Bankensektor in Südeuropa listet die Credit Suisse die Piazza Gae Aulenti-Gruppe aufgrund der Wachstumserwartungen bei der Kapitalrendite dank positiver Aussichten für den Umsatz und die Rentabilität als „Top Pick“ in der Region auf.
Vermögensverwaltung enthält Verluste. Der Ölsektor war ebenfalls träge: Eni -1,2 % und Saipem -1,1 %, nachdem Jefferies das Kursziel auf 1 Euro gesenkt hatte. Gewinnmitnahmen im Luxusbereich: Moncler – 2,6 %, Tod's fast 4 % im Minus.
PLUSZEICHEN FÜR TELEKOM: GUBITOSI WIDERSTEHT
Zu den wenigen positiven Ideen gehören Telecom Italia (+1,1 %), die anstehenden Entwicklungen an der Angebotsfront des Kkr-Fonds und Atlantia um einen halben Prozentpunkt gestiegen sind.
Die Spannung steigt angesichts der Telekom-Vorstandssitzung am 17., die bis zur Überprüfung der Vereinbarung mit Dazn die dritte Gewinnwarnung des Jahres erlassen könnte. Die Situation wird noch komplizierter, weil Luigi Gubitosi, der mit dem Unternehmen in ein Tauziehen verwickelt ist, sich noch nicht über die Entschädigung und die wirtschaftliche Komponente seines Vertrags geeinigt hat.
INTERNATIONAL CARE FLY ZUM EGM (+50 %)
Bei der Egm fliegt die International Care Company um 50 % höher als der Platzierungswert. Die Aktie des im Bereich Persönliche Assistenz tätigen Unternehmens wurde lange Zeit aufgrund eines Überschusses an Aufwärtspotenzial ausgesetzt.
