Immer Raupe es ist einer der zuverlässigsten Indikatoren für den Gesundheitszustand von Corporate America. Daher die Sorgen der Wall Street nach den Konten des Giganten (-7,7 %), die mit dem Niedergang von 3M, dem Post-it-Unternehmen (-4,4 %), einem weiteren Flaggschiff des Made in USA, einhergingen. Was den Markt trotz wachsender Konten beunruhigte, war die Schätzung eines Rückgangs zukünftiger Gewinne aufgrund der Aussicht auf eine Erhöhung der Rohstoffkosten (als Folge des Zollkriegs) und der Löhne.
Die Enttäuschung wurde teilweise durch die gute Gesundheit der Unternehmen ausgeglichen, die der Verbraucherwirtschaft am nächsten stehen: McDonald 's + 6,3% Verizon + 4,1 % dank starkem Neukundenwachstum. Aber der Aufwärtsdruck der Inflation und der Druck auf die Gewinne gehen noch aus der Bilanzsaison hervor. Dies erklärt die Unzufriedenheit der Wall Street (-2,3 % des S&P am Morgen), die dann durch die Erholung im Finale korrigiert wurde, die jedoch eine Sensation nicht auslöschte: Abgesehen von den geopolitischen Spannungen ist die Weltwirtschaft dazu bestimmt, sich zu verlangsamen .
Kurz gesagt, das Beste liegt hinter uns, wie die Daten der europäischen Quartalsberichte bestätigen. Das sind sicherlich keine guten Nachrichten für Italiens Wette auf schuldenbasiertes Wachstum, die auf der Hoffnung auf ein starkes Wirtschaftswachstum basiert. Im Gegenteil, wie die Verlangsamung der Deutschen Börse bestätigt, die am empfindlichsten auf die Entwicklung der globalen Nachfrage reagiert, gehen die Anzeichen in eine ganz andere Richtung.
Asiatische Aktienmärkte erholen sich nach schwierigem Start: Tokio +0,4 %, Hongkong +1 %, Shanghai +1,5 %, Seoul +0,2 %, Mumbai +1 %.
Stattdessen schließen die US-Märkte mit roten Zahlen, während die Konten von Microsoft, Alphabet und Amazon anstehen. Dow Jones und S&P 500 verlieren einen halben Punkt, Nasdaq -0,42 %.
Rohöl der Sorte Brent schloss um 4,3 % bei 76,5 Dollar pro Barrel: An den asiatischen Finanzmärkten lag der Preis heute Morgen bei 76,7 Dollar. Es eröffnete in einem trotz der Temperaturen eiskalten Klima, Davos in der Wüste, verlassen von Regierungen und Unternehmen nach der Ermordung des saudischen Journalisten Khashoggi.
Die Ölpreise sind aufgrund des Rückgangs der Rohölpreise gesunken. Verkäufe auf der Piazza Affari auf Saipem (-4,6 %) und Tenaris (-3,94 %). Eni-1,6 %.
Der Euro bewegte sich heute Morgen wenig bei 1,147 gegenüber dem Dollar, im Gefolge der historischen Entwicklung Ablehnung des Entwurfs des italienischen Haushalts von der Europäischen Kommission. Das BTP startet neu bei einer Rendite von 3,58 %. Aber es gibt noch keine Ansteckungswirkung auf den Rest der Eurozone. Im Gegenteil, die Titel von Spanien, Portugal und Griechenland wurden stärker und näherten sich immer mehr an.
Der japanische Fonds Sumitomo Mitsui Trust Asset Management (90 Milliarden Dollar verwaltetes Vermögen) gibt bekannt, er kaufe spanische Anleihen, habe aber kein Interesse an italienischen Papieren, bei denen laut Managern mit einer Verschlechterung zu rechnen sei Situation.
EUROPA FÄLLT 10 UM 2018 %. FRANKFURT LEIDT
Piazza Affari leidet am Tag der angekündigten Ablehnung des Manövers. Aber weniger als die anderen europäischen Listen, die während der Handelszeit den niedrigsten Stand seit zwei Jahren erreichten und bestätigten, dass die Malaise der Eurozone nicht nur politischer Natur ist: Der Eurostoxx hat seit Jahresbeginn die -10%-Grenze durchbrochen. Die heutigen PMI-Daten werden es ermöglichen zu verstehen, ob die Schwäche der Märkte von politischen Themen und dem internationalen Kontext abhängt oder ob sie die weitere Abschwächung des europäischen Zyklus widerspiegelt.
Piazza Affari verliert 0,86 % und fällt auf 18.802 Punkte, nachdem er zwischen einem Minimum von 18.705 und einem Maximum von 18.954 geschwankt hat.
Frankfurt schneidet schlechter ab (-2,11 %), von Bayer (-9,52 %) nach unten gezogen, nach der Bestätigung der Begründetheit des Schadensersatzurteils gegen Monsanto.
Paris -1,69 %; Madrid -0,79 %; London -1,69 %; Zürich -1,18 %. Der Euro bleibt gegenüber dem Dollar im Bereich von 1,148 leicht bewegt.
BTP 10, NUR 69 PUNKTE ÜBER GRIECHENLAND
Der Schuldenmarkt steht unter Spannung. Nach einer Klammer im positiven Bereich schlossen die BTPs im Einklang mit dem Beginn der Sitzung: Spread stieg um 14 Basispunkte auf 317, 3,58-Jahres-Rendite bei XNUMX %.
Der Wertverlust italienischer Papiere setzt sich fort. Das Renditegefälle zwischen Italien und Griechenland verringert sich. Die 69-jährige BTP wird mit 78 Basispunkten mehr gehandelt als die griechischen Anleihen mit XNUMX beim vorherigen Handelsschluss.
In den ersten acht Monaten des Jahres 2018, so rechnet die Bank of Italy vor, reduzierten ausländische Investoren ihre Positionen in italienischen Portfoliowertpapieren um insgesamt 42,8 Milliarden: Die Desinvestitionen betrafen „vor allem“ öffentliche Wertpapiere für 24,9 Milliarden und Anleihen der Bank für 12,4 Milliarden.
MORGEN DIE REDE BEI DER EZB, FREITAG BEI S&P
Unterdessen schreitet die beispiellose Konfrontation mit Brüssel um das italienische Manöver voran. Das Kollegium der Kommissare forderte nach der Ablehnung des aus Rom übermittelten Textes offiziell einen Entwurf des Haushaltsplans (Dpb), der „innerhalb von drei Wochen überarbeitet“ wurde.
„Heute ist die Kommission zum ersten Mal gezwungen, einen Mitgliedstaat aufzufordern, seinen Haushaltsentwurf zu überprüfen“, sagte der Vizepräsident der Gemeinschaftsexekutive, Valdis Dombrovskis, während einer Pressekonferenz. „Die italienische Regierung – fügte er hinzu – verstößt offen und bewusst gegen die eingegangenen Verpflichtungen“.
Die italienische Regierung hat angekündigt, der Europäischen Kommission innerhalb der dreiwöchigen Frist "konstruktiv" zu antworten, ohne jedoch die Basis des Manövers zu ändern.
Die Aufmerksamkeit verlagert sich auf zwei andere äußerst wichtige Termine: die morgige Sitzung der EZB, von der Neuigkeiten über die QE-Front eintreffen könnten; Die Entscheidung von S&P zum Schuldenrating Italiens wird am Freitag bei geschlossenen Märkten erwartet.
STM -3 %. DER BOD KÜNDIGT UMSATZ VON +18 % IM QUARTAL AN
Stürmischer Tag für europäische Technologie. Auslöser der Verkäufe war die Ankündigung des Chipherstellers ASM, eines Zulieferers von Apple, eines starken Rückgangs der Profitabilität im laufenden Quartal. Die Aktie sank an der Zürcher Börse mit einem Verlust von bis zu 23%.
Stm beendete den Tag mit einem Verlust von 3 %. Am späten Abend wurden die Quartalsdaten bekannt gegeben: Nettoeinnahmen von 2,52 Milliarden US-Dollar (18,1 % mehr als im Vorjahr). Betriebsmarge bei 15,8 % (plus 270 Basispunkte im Jahresvergleich), Nettogewinn bei 369 Millionen US-Dollar (+56,7 %). Für das vierte Quartal wird ein Umsatzwachstum von 5,7 % erwartet.
SCHWACHE BANKEN, Abgeordnete versuchen aufzuräumen
Der Bankensektor war schwach (-0,35 %), aber ohne besondere Bewegungen. Unicredit -0,2 %. Flaches Verständnis. Die Banca Monte Paschi (-2,5 %) schließt den Verkauf von 2,4 Milliarden notleidenden Krediten ab, mindestens vier Parteien nehmen an der Ausschreibung teil, darunter die Banca Ifis +1 %.
Bank-BPM -1,3 %. Der Untersuchungsrichter von Milan Guido Salvini hat die Einstellung des Anfang 2017 eröffneten Ermittlungsverfahrens mit der Hypothese des Verbrechens der Marktmanipulation wegen angeblicher Unterlassungen bei der Übermittlung von Daten zur Deckung notleidender Kredite an den Markt angeordnet Banco Popolare.
Verwaltet von der Banca Generali (-3,2 %).
FCA, MÖGLICHER ZUSÄTZLICHER GUTSCHEIN. LUXOPTISCHER FORTSCHRITT
In einem negativen Gesamtbild tauchen wenige positive Töne auf.
Fiat Chrysler (+1,7 %) konnte dank des Erlöses aus dem Verkauf von Magneti Marelli eine außerordentliche Dividende zahlen. S&P geht derweil von einem Rating-Upgrade aus, sofern Liquidität zum Schuldenabbau eingesetzt wird.
Luxottica (+3 %) schloss die 9 Monate mit einem Umsatz von 6,767 Milliarden ab, was einem Rückgang von 4,5 % zu aktuellen Wechselkursen, aber einem Anstieg von 1,3 % zu konstanten Wechselkursen entspricht, nach einem sich verbessernden dritten Quartal, das es ermöglicht, für das Jahresende eine Steigerung zu bestätigen Umsatz von rund 2 % zu konstanten Wechselkursen am unteren Ende der Guidance und eine "solide Rentabilität".
INDUSTRIE UNTER FEUER. SOGEFI LECKT NACH DEN KONTEN AUS
Die Mehrheit der Industriellen leidet. Cnh Industrial -3,5 % nach dem Zusammenbruch von Caterpillar (-7 %) an der Wall Street. Sogefi -7,53 % am Tag nach den Ergebnissen. Ebenfalls im Minus waren Prysmian (-3,27 %), Ferrari (-2,28 %) und Buzzi Unicem (-1,43 %).
MONCLER UND CUCINELLI IN ROT TROTZ AKTIONEN
Massive Verkäufe von Luxus. Moncler -4 % trotz der Tatsache, dass Berenberg angekündigt hat, mit der Kaufentscheidung und einem Ziel von 37 Euro mit der Absicherung begonnen zu haben. Potenzielles Aufwärtspotenzial von +20 % im Vergleich zur gestrigen Notierung.
Salvatore Ferragamo (-2%) korrigiert nach dem Sprung vom Montag. Brunello Cucinelli setzt etwa zwei anfängliche Gewinnpunkte zurück und bewegt sich im Finale um 2,7 % nach unten. Berenberg stufte das Urteil auf Buy from Hold hoch, Kursziel unverändert bei 34 Euro.
DANIELI UNTER FEUER. ASTALDIS LANDSLIDE GEHT WEITER
Schlechter Tag auch für die Mid Caps. Der Rückgang von Astaldi setzt sich fort (-9,26 %). Danieli fällt um 8,53 %, nachdem die Staatsanwaltschaft von Udine Verurteilungen für das Top-Management des Unternehmens beantragt hatte, nachdem vor einigen Jahren Ermittlungen wegen des mutmaßlichen Steuerbetrugs in Höhe von insgesamt 281 Millionen mit Hinterziehung von 80 Millionen eingeleitet worden waren bei umstrittenen Steuern.
Tiscali fällt am Tag der Bekanntgabe, dass die russischen Aktionäre die Verhandlungen über die Zeichnung einer Wandelanleihe unterbrochen haben, um 8,2 %.
