Die Nachricht von einem Telefonat zwischen dem stellvertretenden chinesischen Premierminister Liu He und Finanzminister Steven Mnuchin, an dem auch der Handelsdelegierte des Weißen Hauses, Robert Lighthizer, teilnahm, entspannte die Finanzmärkte nach einem Montag mit hoher Spannung sowohl in Europa als auch an der Wall Street, die laut Reuters im ersten Teil der Session „in ein rotes Meer aus Verlusten“ stürzte.
Die Atmosphäre änderte sich angesichts geschlossener europäischer Märkte fast plötzlich. Eine für diese Saison hoher Unsicherheit typische Trendwende, die es den US-Märkten ermöglichte, die Verluste auszugleichen, die bis dahin 8 der 11 Sektoren auf der Liste geprägt hatten. So schloss der Dow Jones bei +0,14 %, der S&P 500 bei +0,18 %, der Nasdaq bei +0,74 % dank der Erholung der Technologie. Apple, das bereits um 3 % gefallen war, nachdem ein chinesischer Richter auf Ersuchen von Qualcomm die Aussetzung des Verkaufs verschiedener iPhone-Modelle angeordnet hatte, stieg um 0,7 %.
PEKING BESTÄTIGT: VERHANDLUNGEN WIEDER BEGINNEN
Der Rentenmarkt beruhigt sich: Die zehnjährige T-Anleihe rentiert mit 2,85 %.
Auch die asiatischen Märkte erholten sich heute Morgen. Die Börsen von Shanghai und Taipeh erholen sich nach Pekings Bestätigung der Wiederaufnahme der Gespräche, beginnend mit dem Agrardossier: erstere legt um 0,3 % zu, letztere um 0,6 %.
Die japanische Börse beginnt um 0,8 % zu schließen, die von Hongkong um 0,2 %, die von Seoul ist paritätisch.
23,5 MILLIARDEN DOLLAR IPO IN TOKIO
In Tokio gelten die Bedingungen derMobiler Börsengang von Softbank: Das Angebot, das höchste in der japanischen Geschichte, sieht die Platzierung von Anleihen für 23,5 Milliarden Dollar vor. Inzwischen haben sowohl Softbank als auch Docomo und Kddi angekündigt, dass sie keine Geräte von Huawei für ihre 5G-Netzwerke verwenden werden.
Kann ein Anruf ausreichen, um den Kurs der Märkte zu kippen? In Wirklichkeit trugen zwei weitere Faktoren dazu bei, den Kurs der Wall Street zu ändern: die technische Unterstützung der algorithmusbasierten Kaufprogramme, die ausgelöst wurden, als die Kurse das Niveau vom 8. Februar erreichten, ein Tiefpunkt im Jahr 2018.
GOLDMAN UND JP MORGAN SIND OPTIMISTISCH FÜR DIE USA
Nicht weniger wichtig ist der Beitrag zweier optimistischer Berichte zur US-Wirtschaft: Sowohl Goldman Sachs als auch JP Morgan halten eine Rezession für unwahrscheinlich und sehen die Fortsetzung des Expansionszyklus im Jahr 2019.
ÖL BRICHT DAS TEMPO. PIRATEN SCHLAGEN SAIPEM
Die Verlangsamung der Erholung wird jedoch durch die Schwäche des Ölmarktes signalisiert: Brent wurde heute Morgen bei 60,1 Dollar gehandelt, nachdem es gestern fast 3% verloren hatte, trotz der von der Opec und Russland genehmigten Kürzung um 1,2 Millionen Barrel.
Auf der Piazza Affari Eni -1,5 %. Die Gruppe gab gestern eine neue Entdeckung in Angola bekannt, die Schätzungen zufolge zwischen 170 und 200 Millionen Barrel Leichtöl enthält. Im steilen Abstieg Saipem (-4,6 %), das einen Cyberangriff erlitt, der seinen Ursprung in Indien hatte und dann Serbien in Saudi-Arabien, den Emiraten und Schottland traf.
È Es war ein schwarzer Montag für das Commonwealth. Es fand in London statt der schmerzhafte Rückzug von Theresa May die, der Ablehnung sicher, es aufgegeben hat, dem Unterhaus das Brexit-Abkommen vorzulegen. Das Pfund Sterling (-1,7 % nach der Ankündigung) habe "Fluktuationen durchgemacht, die einer Schwellenwährung würdig sind", kommentiert die Financial Times mit Verachtung.
Auch die Indische Rupie (-1%) leidet, ebenso wie die Börse von Mumbai: Gouverneur Urit Patel trat nach nur neun Monaten zurück, nach einem langen Tauziehen mit Premierminister Narendra Modi, der eine Lockerung der Geldpolitik fordert .
DER EUROSTOXX RUTSCHT AUF ZWEIJAHRESTIEF
Aber auch der Alte Kontinent hat nichts zu lachen. Der TV mea culpa von Emmanuel Macron letzte Nacht schloss eine Runde von Rückgängen ab, die den Eurostoxx-Index auf den niedrigsten Stand der letzten zwei Jahre drückte. Das Anlegervertrauen fiel von 0,3 im November auf -2014 Punkte, den niedrigsten Stand seit Dezember 8,8. Das heizt das Klima angesichts des EZB-Direktoriums auf, das das Ende von Qe ratifizieren muss.
REKORD DURCHSCHNITTLICHE DIVIDENDE FÜR MAILAND: 4,35 %
Piazza Affari belässt 1,77 % auf dem Boden, bei 18.410 Punkten, auf den neuen Tiefstständen des Jahres. Seit Anfang 2018 liegt der Verlust von Blue Chips bei rund -15 %. Der Rückgang der Notierungen macht die Multiplikatoren der auf der Piazza Affari notierten Blue Chips sehr attraktiv (durchschnittliches KGV 10,4x). Die Dividendenrendite (4,35 % brutto) ist die höchste unter den Listen in der Eurozone. Im Oktober verzeichnete die italienische Industrieproduktion ein marginales monatliches Wachstum von 0,1 %.
Für morgen wurde ein Treffen zwischen Giuseppe Conte und Jean-Claude Juncker in Brüssel bestätigt.
FRANKFURT -17 % AB JANUAR SCHLECHTER ALS PIAZZA AFFARI (-15 %)
Frankfurt weiter im Minus (-1,54 %). Der Dax-Index ist seit Jahresbeginn um 17 % gesunken. Die Rückgänge wurden gestern durch den Zusammenbruch des Giganten Basf getrieben -4,8% nach der Revision der Ziele: Das operative Ergebnis am Jahresende werde "deutlich niedriger" sein, mit einem Rückgang von 15-20% aufgrund der schwachen Nachfrage . Vor allem aus dem Automotive-Bereich.
Auch Madrid (-1,74 %) und Zürich (-1,95 %) sind tiefrot.
DIE MEA CULPA DES PRÄSIDENTEN WIRD IN PARIS AUSGESTRAHLT
Paris (-1,54%) machte die ersten Berichte über die Schäden, die durch die Gelbwesten verursacht wurden. Die Banque de France hat einen Rückgang des BIP um 0,2 % im Vergleich zu den Schätzungen geschätzt. Doch im Rampenlicht stand die Intervention von Emmanuel Macron, der gestern Abend unter anderem eine Anhebung des Mindestlohns um 100 Euro, Überstundenbefreiung, Entlastungen für Rentner versprach.
KANN UNTER LACHEN DIE BREXIT-ABSTIMMUNG VERMEIDEN; DAS STERLING FÄLLT.
London (-0,81 %) begrenzte den Schaden, aber nur um den Preis des Absturzes des Pfunds, das 1,4 % gegenüber dem Euro (1,1018) auf dem Boden ließ, während die Rendite 1,183-jähriger Gilts auf 8,5 (XNUMX Punkte nach unten) fiel. In denselben Stunden senkte Theresa May im Unterhaus die weiße Fahne und verzichtete unter dem Gelächter der Abgeordneten auf das Brexit-Votum.
HÄLT DEN BTP SPREAD DAM BEI 286.
Der italienische Sekundärmarkt behält sein positives Vorzeichen am Ende einer Sitzung im Wesentlichen ohne Geschichte für die italienischen Schulden bei, während der Future auf den Bund von den Hochs im Einklang mit der Bewegung der US-Treasuries-Kurve zurückgegangen ist.
Der Spread bewegte sich wenig: Im Vergleich zu den 289 Basispunkten des Handelsschlusses vom Freitag verringert sich die Renditedifferenz zwischen dem zehnjährigen BTP und dem entsprechenden Bund um 3 Punkte auf 286 Punkte.
JP MORGAN NIMMT MEDIASET AB
Analystenurteile, die sich an die negative Stimmung anpassen, haben dazu beigetragen, die Kurse nach unten zu drücken.
Er hat dafür bezahlt Mediaset (-5,12 %), beeinflusst von der Ratingsenkung (untergewichtet von neutral) und dem Kursziel (von 3,1 auf 2 Euro) von Morgan Stanley.
GOLDMAN SACHS CUT-LUXUS
Nicht weniger schwerwiegend war der Eingriff von Goldman Sachs im Luxussektor: Der Broker senkte seine EPS-Schätzungen für 6-7 für den europäischen Sektor um 2019-2020%. Sie zahlten den Preis Moncler e Brunello Cucinelli (beide -5,1 %). Ferragamo verliert 2,77 %, Tods -4,29%.
PRYSMIAN VERTEIDIGT SICH, A2A POSITIV
Unter den Industriellen widersetzt sie sich Prysmian: -0,86 % auf 14,97 Euro. Banca Imi hat das Kursziel (22,2 von 26 Euro) gesenkt, das jedoch weit über der Notierung bleibt. Schwer Stm (-2,6%) und Fiat Chrysler (-3,2%).
Sie halten Dienstprogramme besser. positiv A2A (+0,07 %), etwas unter der Parität von Enel (-0,13 %). Francesco Starace, CEO des Elektrizitätskonzerns, reduzierte die Erwartungen eines Zusammenschlusses zwischen Open Fiber und dem Unternehmen, innerhalb dessen das Ex-Übertragungsnetz übertragen wird Telecom Italien -2%.
ELLIOTT VERGIBT DARLEHEN VON BANCO BPM
Der Rat von Banco Bpm -1,10% genehmigten gestern Nachmittag das von Elliott und Credito Fondiario erhaltene verbindliche Angebot für ein Portfolio notleidender Kredite mit einem Gesamtnennbetrag von 7,8 Milliarden Euro.
Die anderen Banken sind schwach, mit Rabatten von mehr als 2 %: Unicredit -2,62% Ubi -2,45% Intesa -2,13%. Karige um 5,56 % zurückgehen.
ASTALDI FLIEGT ZU DEN STERNEN, HISTORISCHE TIEFE FÜR OVS UND SAFILO
Die Baubranche boomt. Es geht in die Umlaufbahn Astaldi (+24%) und wartet auf das unverbindliche Angebot von Salini Impregilo -1,7 %, die bis zum 15. Dezember formalisiert wird. Auch von einem möglichen Angebot der Japaner ist die Rede Ihi Corp.
Bemerkenswert sind auch die neuen Allzeittiefs von Ovs (-13%) und Safilo (-5%).
Fernsehwelt (-7 %) schloss nach einer Wertberichtigung von Forderungen und der Bibliothek, die zu einem Jahresverlust von rund 2015 Millionen führte, auf den niedrigsten Werten seit 39.
