Der Euro bricht gegenüber dem Dollar auf den tiefsten Stand seit fünf Jahren ein und die Börsen des Blocks schließen eine volatile, aber letztendlich positive Sitzung ab. Krieg, Inflation und Covid halten die Märkte immer noch in Schach, aber Die Wall Street erhebt ihren Kopf und nach ein paar Höhen und Tiefen ist es ein bewegendes Tonikum. Sie wiegen im Guten wie im Schlechten einige vierteljährliche Zahlen aus, die ebenso enttäuschend sind wie die von Boeing (-8,1%), die schlechteste Aktie des Dow Jones und höher als erwartet wie die von Microsoft (+6,8 %) und Visa (+8,6 %).
Der Nasdaq erholt sich nach dem gestrigen Rückgang, der ihn auf den niedrigsten Stand seit Dezember 2020 brachte. Tesla erholt sich etwas und Twitter geht unter, während Apples Quartalsergebnisse erwartet werden.
Unter den Rohstoffe Öl-Futures sind lustlos und werden mit geringfügigen Rückgängen gehandelt. Die Ankündigung des Stopps der russischen Gaslieferungen an Polen und Bulgarien schickte mich zunächst in die Umlaufbahn Spritpreise, der am Morgen um mehr als 15 % anstieg und am Nachmittag dann um rund +2,8 % sank, also 106,8 Euro pro MWh.
Angesichts der nach wie vor unsicheren Lage entscheiden sich Anleger, sich zu verteidigen Dollar kaufen und Euro verkaufen: Die Einheitswährung verliert derzeit fast 1 % und notiert bei etwa 1,054, belastet auch durch das sinkende Verbrauchervertrauen in Frankreich und Deutschland.
Es hält auch kein Gold, das 1,07 % verliert und bei 1884,71 Dollar pro Unze gehandelt wird.
Andererseits sind die Preise für US-Staatsanleihen trotz der Erwartung einer Straffung durch die Fed gestiegen und die Renditen sind leicht gesunken.
Europäische Preislisten ohne Kompass
Angetrieben von der Stimmung an der Wall Street schlossen die europäischen Börsen schließlich positiv.
Piazza Affari schließt mit einem Plus von 0,63 %, bei 23.830 Basispunkten. Das gleiche Drehbuch wird in Paris +0,48 %, Frankfurt +0,27 % aufgeführt; Amsterdam +0,11 %; Madrid +0,46 %; London +0,53 %. Kräftigeres Zürich +1,09 %.
Zu den großen Unternehmen, die heute den Schleier ihrer Quartalsgewinne gelüftet haben, gehören Bankengiganten wie z Deutsche Bank (-5,6 %) und Credit Suisse (-2,64 %), die beide niedriger endeten. Das erste sagt trotz eines besser als erwarteten Ergebnisses, dass der Russland-Ukraine-Konflikt seine Jahreseinnahmen beeinträchtigen könnte; die zweite weist für den Zeitraum einen Verlust von 284 Millionen aus und hat eine Regierungsumbildung beschlossen.
Piazza Affari, Saipem-Sprung, Amplifon runter
Aufgeteilt zwischen Anstieg von Saipem +4,43 % und Rückgang von Amplifon -2,43 %, Piazza Affari archiviert eine zwischen Geld und Brief oszillierende Sitzung.
Die Banken begrenzen den Schaden, wobei Unicredit bis zur Vorlage des Gesetzesentwurfs leicht im Minus bleibt (-0,16 %), während Banco Bpm um 1,25 % zulegt, nachdem Fitch ihr ein langfristiges Rating von „BBB-“ mit einem „stabilen“ Ausblick gegeben hat. Gewinnmitnahmen belasten Mps -2,78 %. Mediobanca hingegen schneidet mit +3,04 % gut ab, während sich die Generali-Aktionärsversammlung +0,25 % nähert, wobei wir vorsichtig sind, da wir den Ausgang des Kampfes um die Governance abwarten.
Nexi steigt um +4,38 %, begünstigt durch die über den Erwartungen liegenden Quartalsergebnisse des französischen Konkurrenten Worldline.
Schließt in keiner bestimmten Reihenfolge der Energiesektor, Der interessanteste Ausgangspunkt ist dabei Gas Plus (+7,58 %), das von einer Steigerung der nationalen Gasproduktion profitieren will.
Sie gehen weniger Leonardo -1,72 % und Iveco -2,22 %. Die Versorger sind gemischt: Hera geht zurück, -1,08 %, nachdem der Bürgermeister von Bologna, Matteo Lepore, Orazio Iacono zum neuen CEO anstelle von Stefano Venier gewählt hat, der die Führung von Snam übernimmt +0,85 %.
In fraktionaler Erhöhung Stm, +0,49 %. Das Unternehmen erzielte im ersten Quartal einen besser als erwarteten Gewinn, da die starke Nachfrage nach Mikrocontrollern einen vorübergehenden Produktionsrückgang aufgrund der Coronavirus-Beschränkungen in China ausgleichen konnte.
Moncler erholt sich um +3,65 %.
Spreads und Renditen steigen bei Auktionen
Der Spread zwischen italienischen und deutschen zehnjährigen Anleihen stieg auf 177 Basispunkte (+2,16 %), wobei der BTP-Satz bei +2,58 % und der Bund bei +0,81 % lag.
Auch die Auktionsrenditen steigen. Das Finanzministerium hat fünf Milliarden Schatzwechsel mit Fälligkeit am 31 bei einem Bedarf von 10 Milliarden Euro mit einem Angebot-Nachfrage-Verhältnis von 2022 ausgegeben. Die Rendite verzeichnete einen Anstieg um 7,471 Cent auf -1,49 %. Der Abwicklungstermin der Emission fällt auf den 18. April.
Das Vertrauen und die Aussichten in Euroland nehmen ab
Krieg in Europa ist nicht gut für die Wirtschaft und senkt die Verbrauchermoral.
Besonders laut Fitch Italiens wirtschaftliche Aussichten für 2022 deutlich verschlechtert, vor allem aufgrund der Folgen der russischen Invasion in der Ukraine
Unterdessen sank das Verbrauchervertrauen in Frankreich im April auf 88 Punkte, von 90 im Vormonat und entgegen den Erwartungen auf 92.
In Deutschland ist das Klima nicht viel anders und das GfK-Institut prognostiziert für den Monat Mai, dass sich der gleichnamige Index, der die Verbraucherstimmung ausdrückt, bei -26,5 Punkten einpendeln wird, 10,8 Punkte weniger als im Vormonat. Die Erwartungen der Analysten hatten eine verhaltenere Verschlechterung auf bis zu -16 Punkte angezeigt.
Darüber hinaus senkt das deutsche Wirtschaftsministerium seine Wachstumsschätzungen für 2022 von 2,2 % im vergangenen Januar auf 3,6 %. Das Ministerium geht davon aus, dass die Wirtschaft im Jahr 2,5 um 2023 % wachsen wird, verglichen mit bisher angenommenen 2,3 %.
Die Regierung sieht auch eine Inflation von 6,1 % im Jahr 2022 und 2,8 % im nächsten Jahr, während steigende Energiepreise hinter dem Anstieg der Verbraucherpreise im Land stehen.
Schließlich stellt Istat fest, dass im März das italienische Energiedefizit mit Nicht-EU-Ländern erreichte sie 8,256 Milliarden (vor einem Jahr waren es 2,67 Milliarden). „Das Energiedefizit weitet sich erheblich aus“, schreibt das Statistische Institut, „aber der Saldo im Handel mit nichtenergetischen Produkten ist weitgehend positiv und im Vergleich zum Vorjahr leicht steigend.“
