Der Stier setzt seinen Tanz fort, ungeachtet des Abgrunds, in den Griechenland zu stürzen droht. In Athen steigt derweil die Volatilität: Der Börsenindex stieg gestern aufgrund der Welle von Indiskretionen und Gerüchten über den Fortgang der Verhandlungen zwischen Tsipras und Brüssel innerhalb weniger Stunden von -2,7 % auf +1,9 %. Ein Drehbuch, das mindestens bis Freitag, dem Datum der neuen Eurogruppe in Riga, andauern soll.Das griechische Drama erschüttert Europa, lässt aber die Wall Street kalt, die trotz nicht aufregender Makrodaten (die gestrige Enttäuschung kam vom Immobilienmarkt) immer wieder neue aktualisiert Hochs in Erwartung der morgigen Veröffentlichung des Fed-Protokolls.
Asien ist auf dem Vormarsch: Tokio steigt um 0,7 % und nutzt den Rückgang des Yen gegenüber dem Dollar. Aber auch die Fundamentaldaten profitieren: 40 %% der Nikkei-Aktien werden unter Buchwert gehandelt. Die chinesischen Börsen laufen: Shanghai +1,6 %, Hongkong +0,50 %. Gestern hat der Staatsrat, das höchste Regierungsgremium, die Leitlinien für die innerhalb des Jahres durchzuführenden Reformen verabschiedet: Oberste Priorität haben die Finanzmärkte und der Ausbau der Rolle des Yuan auf den Märkten.
Wall Street legt dank mehrerer Fusionen im Pharma- und Lebensmittelsektor zu: Dow Jones +0,14 % auf 18298 Punkte (neuer Rekord), S&P 500 +0,30 % auf 2129,20 (neuer Rekord), Nasdaq +0,3 %. Apple zieht den Sprint (+1,3%) durch den Bericht von Carl Icahn auf: Der Aktionär bewertet Apple mit 2.550 Dollar je Aktie, etwa dem Doppelten des aktuellen Werts für mögliche Entwicklungen in neuen Geschäftsfeldern (Autos und TV). Die Erholung des Dollars stoppte nach der Veröffentlichung von Daten über US-Eigenheimverkäufe: Die US-Währung erholte sich von 1,1337 auf 1,1355. Heute Morgen wurde die US-Währung jedoch knapp unter 1,13 gehandelt.
MAILAND ABSORBIERT DEN COUPON-EFFEKT. DIE BTPs SIND NERVÖS
Mailand schloss um 1,17 %, der Ftse Mib Index bei 23198. Aber die Zahl wird durch die Ablösung der Kupons beeinflusst, die 1,56 % wert sind. Der IWF-Bericht, der die BIP-Schätzungen für 2015, +0,7 %, und für 2016, +1,2 %, nach oben revidierte, hatte keinen besonderen Einfluss. Die anderen Börsen des alten Kontinents sind auf dem Vormarsch. Angeführt wird das Rennen von der Frankfurter Börse (+1,27%), verstärkt durch die Performance von Volkswagen und Daimler. Paris +0,30 %, Madrid +0,20 %.
Spannungen auf der griechischen Seite machten sich auf der Anleiheseite bemerkbar. Besonders betroffen waren die Wertpapiere der europäischen Peripherie: die italienischen 1,90-jährigen Renditen 1,78 % nach 0,67 % am Freitag; die deutsche Aktie, die von gegensätzlichen Trends (Verkauf von Absicherungen, Erholung der Risikoaversion) betroffen war, schloss bei 124 %; der Btp/Bund-Spread erholte sich auf XNUMX Basispunkte.
GRIECHENLAND IM ZUG: DIE ZWEIJÄHRIGE AKTIE BEI 25%
In Athen brodeln die Märkte: Der Aktienmarkt der Piraeus Bank fiel zunächst um 6 % und stieg dann um 7 %. Staatsanleihen verlieren weitere Schläge, mittlerweile voll im Default-Bereich: die 11-Jahres-Rendite übersteigt 25%; die Biennale hat fast 20 % erreicht (gegenüber XNUMX % vor einer Woche). Am Abend bekräftigte ein Sprecher der griechischen Regierung, dass „ein sofortiges Treffen erforderlich ist, um die kritischen Liquiditätsprobleme zu lösen“. Aber er fügte hinzu, dass „ein Ultimatum von Gläubigern eine Einigung nicht erleichtern würde“. Der Druck von Syrizas Linken auf Tsipras trägt dazu bei, den Weg zum Abkommen zu erschweren. Ein von fünf Mitgliedern des Zentralkomitees der Partei unterzeichnetes Dokument fordert das Ende der Verhandlungen mit der EU.
GROSSER SCHUSS VON SAIPEM IN MOSAMBIK
Ölaktien halten nach dem Coupondatum. Saipem schließt bei 12,50 Euro (+1,1 % bereinigt nach Ablösung der Dividende). Das Joint Venture mit Chiyoda und Cbbi wurde als Auftragnehmer für einen LNG-Park in Mosambik ausgewählt. Die ersten Aktivitäten sehen den Bau von zwei Zügen zur Behandlung von verflüssigtem Erdgas vor. Goldman Sachs hat das Unternehmen gestern von der Liste der Vorzugsaktien gestrichen, aber seine Kaufmeinung bekräftigt. Nach Anpassung der Dividenden Eni +0,1 % und Tensris +0,8 %
UNICREDIT SUPERSTAR, MPS HALTEN
Die Nervosität über die Entwicklung des Staatsanleihenmarktes lastet auf dem Sektor. Aber die Gerüchte über die nächsten Schritte der Regierung mehren sich: Vizeminister Pagani hat die bevorstehende Einführung einer Bestimmung zur steuerlichen Behandlung notleidender Kredite erwartet.
Unicredit sticht am Tag der Ex-Dividende (2 Euro) mit einem Plus von fast 0,12 % heraus. Nach der Entscheidung, die Dividende auch in Form einer Aktiendividende zu gewähren, wird die Bank eine kostenlose Erhöhung um 115,6 Millionen Stammaktien durchführen. Die Citigroup hob das Kursziel der Aktie auf 7,4 Euro an und bestätigte damit die Kaufentscheidung.
Monte Paschi gab nach der Aktiengruppierung (eine neue auf 3,8 alte) im Hinblick auf die Kapitalerhöhung stark nach (-10,50 % auf 20 Euro). Der Markt beginnt, auf den Verwässerungseffekt der Operation zu zählen. Das grüne Licht von Consob werde in Tagen erfolgen, präzisierte der Präsident von Consob Giuseppe Vegas.
Intesa San Paolo verliert 0,3 %. In einem Bericht über den Sektor hob Morgan Stanley die Ziele der Banco Popolare auf 13 Euro und des UBI auf 7,29 Euro an.
FCA IM BLICK DER US-STRASSENSICHERHEITSBEHÖRDE
Exor legt zu (gestern +1,8 %): Agnellis Finanzunternehmen hat im Kampf um die Kontrolle von Partner Re einen Punkt für sich errungen. Der Konkurrent Axis Capital scheint darauf aus zu sein, keine Gehaltserhöhung vorzulegen.
Fiat Chrysler stieg ebenfalls (+1,5%) im Einklang mit dem Trend des europäischen Sektors. ICBPI-Analysten berichten, dass die FCA mit der Rückzahlung der Chryser 2019-Anleihe die Fremdkapitalkosten deutlich gesenkt hat. Unterdessen, schreibt New Yoek Yimes, habe die wichtigste amerikanische Behörde für Verkehrssicherheit, die National Highways Traffic Administration, in "einem seltenen Zug" gegen einen einzigen Hersteller eine umfassende Untersuchung der Autos des Konzerns im Hinblick auf eine Anhörung angeordnet für den 2. Juli angesetzt.
RECCHI (TELEKOM): WETTBEWERB UM BREITBAND IST GUT
Telekom unverändert, leichter Rückgang bei Enel. Gestern war das Thema Breitband Gegenstand einiger Kommentare. Franco Bassanini, Präsident von Cdp und Metroweb, sagte: „Meiner Meinung nach ist Enel wie Acea, Iren oder Hera nicht klar, was es tun will: Es ist eine Sache, intelligente Zähler zu installieren, eine andere ist es, zu verstehen, in welchem Umfang sich an Investitionen beteiligen wollen, die nicht alle auf der Rechnung bezahlt werden können“.
Der Präsident von Telecom Italia, Giuseppe Recchi, sagte erneut im Hinblick auf die Beteiligung der Versorgungsunternehmen am Wettbewerb: „Je mehr Konkurrenten an der Entwicklung des Sektors gemäß den gemeinsamen Regeln teilnehmen, desto besser ist es“.
HÖHEPUNKTE DER CALTAGIRONE SCUDERIA. LAZIO SPRINT
Gestern schnitt Luxus gut ab: Ferragamo +1,6 %, Moncler +0,7 %, Luxottica +1,1 %. Gärung auf den Aktien der Caltagirone-Gruppe nach dem Start des Übernahmeangebots für Vianini Lavori (+19,49 %), das sich an die Preise des Angebots anpasste: Caltagirone Editore steigt (+2,4 %). Vianini-Industrie +4,3 %. Lazio Rom ist mit +3,4 % noch im Rennen um einen Platz in der Champions League.
