Asien positiv, Wall Street hält, Europa noch im Minus, aber nicht zu stark: Futures auf den Euro Stoxx 50 Index signalisieren einen hellroten Start. Es ist das Finanzbulletin zu Beginn des sechsten Kriegstages, das übrigens Moskaus Finanzsystem praktisch platt gemacht hat. Zwei Innovationen, die es verdienen, hervorgehoben zu werden.
Öl bleibt unter 100 Dollar pro Barrel: Brent bei 99,02, Wti bei 96,7. Eine Einigung über die Freigabe eines Teils der strategischen Reserven steht kurz bevor. Die Vereinigten Staaten hätten sich verpflichtet, ihren eigenen um XNUMX Millionen Barrel zu senken. Andere Verbraucherländer, die der Internationalen Energieagentur beitreten, sollten ähnlich vorgehen.
Bitcoin erwacht: +4%, über 44 ila-Dollar. Der Grund? Nach den Sanktionen, die Moskaus Reserven eingefroren haben, ist von einer möglichen Alternative für die Russen die Rede. Aber Binance, die wichtigste Kryptowährungsbörse, hat angekündigt, dass sie sich dem Antrag von Kiew anschließt, Einlagen von russischen Kunden einzufrieren.
Außerhalb Russlands Shell, Equinor und der "chinesische" Volvo
Unterdessen breitet sich die wirtschaftliche Isolation Russlands aus. Nach BP beendeten gestern Shell und die norwegische Equinor die Beziehungen zu den russischen Unternehmen. Jetzt fehlt nur noch Exxon, das sich schon immer für die sibirischen Felder interessiert hat. Auch Halt bei Daimler Trucks und Verkäufen von Jaguar, Land Rover und Volvo, kontrolliert von den Chinesen von Geely.
Schritt für Schritt gewinnt derweil die Erholung in Asien an Fahrt, wo sich die meisten Aktienmärkte aufwärts bewegen; Yen schwächelt, indische Rupie erholt sich. Tokios Nikkei ist auf dem besten Weg, um 1,5 % zuzulegen. Der CSI 300 der Shanghai- und Shenzen-Liste steigt um 0,2 %.
Chinas Wirtschaft beschleunigt sich. Der PMI-Index für das verarbeitende Gewerbe stieg im Februar auf 50,2 Punkte und lag damit über der Schwelle, die Kontraktion von Expansion trennt. Der Konsens lag bei 49,8. Der PMI für Dienstleistungen, der Bau und Immobilien umfasst, stieg stärker als erwartet. Die Indizes übertreffen die Prognosen dank der Ergebnisse mittlerer und großer Unternehmen, während die Performance kleiner Unternehmen die schwächste seit Februar 2020 ist.
Der Hang-Seng-Index von Hong liegt auf Augenhöhe, bestraft durch Gerüchte in der lokalen Presse über eine bevorstehende totale Gesundheitsblockade, die es allen 7,4 Millionen Einwohnern der Stadt ermöglichen könnte, getestet zu werden. Die Maßnahme soll in der zweiten Märzhälfte in Kraft treten.
Seouls Kospi gewinnt 0,8 %. BSE-Sensex +0,7 %. Sydneys S&P ASX 200 +0,8 %.
Die Erholung des Nasdaq setzt sich fort (+0,41 %), in der dritten Sitzung in Folge mit einem Pluszeichen. S&P (-0,24 %) und Dow Jones (-0,49 %) gaben leicht nach.
Futures vor der heutigen Sitzung wurden leicht verschoben. Auch der Defence-Sektor ist in den USA stark vertreten, nachdem die deutschen Militärausgaben gestiegen sind. Raytheon Technologies, Lockheed Martin Corp, General Dynamics Corp, Northrop Grumman und L3Harris Technologies steigen zwischen 8 und 3 %.
Auch die Cybersicherheit sprudelt: Die Gewinne von Palo Alto Networks, Fortinet, Zscaler und CrowdStrike Holdings liegen bei über 4 %.
1,85-jährige Schatzanweisungen werden mit 3 % gehandelt, ein Plus von 1.905 Basispunkten. Gold bewegt sich wenig bei 1,85 $. 3-jährige Schatzanweisungen bei 1,119 %, plus XNUMX Basispunkte. Euro-Dollar leicht auf XNUMX gesunken.
Panetta (EZB): Stimuli müssen vorerst bleiben
Angesichts der wachsenden Unsicherheiten aufgrund des Krieges in der Ukraine sollte die Europäische Zentralbank warten, bevor sie weitere Stimulierungsmaßnahmen zurücknimmt. Fabio Panetta, Mitglied des EZB-Exekutivkomitees, interveniert damit nach den Entwicklungen der Ukraine-Krise. „Das Institut muss noch bestätigen, dass die Inflation nicht unter das Ziel von 2 % fallen wird – fuhr er fort. Angesichts angespannterer finanzieller Bedingungen wäre es unklug, sich von vornherein auf künftige geldpolitische Manöver festzulegen, bis die Auswirkungen der aktuellen Krise klarer sind“, fügte er hinzu und schloss abschließend, dass „das Risiko einer zunehmend verfestigten hohen Inflation derzeit begrenzt erscheint .“
Vor diesem Hintergrund gibt die BTP in der Schlusssitzung Gas, auch getröstet durch das grünes Licht aus Brüssel für die erste Auszahlung von 21 Milliarden Euro aus dem „Next Generation EU“-Fonds gegen die 51 von der Regierung vorgelegten Projekte.
Der 1,78-Jahres-Satz fällt von 1,82 % zu Beginn auf 0,16 %. Auch die Rendite des Bundes fiel auf 160 %. Das Italien-Deutschland breitete sich im selben Segment mit 163 Punkten von XNUMX zu Beginn aus. In einer Woche ohne Anleiheauktionen könnte das Finanzministerium eine Operation starten, die Spezialisten vorbehalten ist.
Piazza Affari -1,39 %. Index -7 % seit Jahresbeginn
Nach einem Start im tiefroten Bereich bei -3 % gewann Piazza Affari Positionen zurück, als die Verhandlungen allmählich Gestalt annahmen. Mailand schließt mit -1,39 % bei 25.415 Basispunkten, jedenfalls eine der schlechtesten Kurslisten in Europa, belastet durch den Bankensektor.
Die italienische Börse hat den zweiten negativen Monat in Folge mit einem Verlust von 5,15 % abgeschlossen, der schlechtesten Monatsbilanz seit Oktober 2020. Vom 7. Januar bis heute hat sie XNUMX % auf dem Boden gelassen.
Die Schweiz friert Putins Gelder ein
Auch die anderen Märkte schreiben rote Zahlen. Im übrigen Europa verliert Paris 1,39 %; Frankfurt -0,82 %; London -0,49 %; Amsterdam steigt um 0,26 %.
Madrid -0,16 %. Im Februar stiegen die Verbraucherpreise in Spanien gegenüber dem Vorjahr um 7,5 %, gegenüber +6,2 % im Hauptmonat. Dem für den Euroraum harmonisierten Wert stehen die vom Konsens erwarteten +7 % gegenüber.
Zürich -0,15 %. Die Schweizer Regierung hat die Sanktionen der Europäischen Union vollständig übernommen. Das Schweizer Land hat beschlossen, den russischen Präsidenten Wladimir Putin, Premierminister Michail Mischustin und Außenminister Sergej Lawrow mit sofortiger Wirkung finanziell zu streiken.
Moskauer Anleihen sind Schrott, CDs schießen in die Höhe
Die Moskauer Börse ist auf unbestimmte Zeit geschlossen, aber die Auswirkungen der Sanktionen haben die russische Finanzwelt dennoch an den Rand der Zahlungsunfähigkeit gebracht.
Unter den Aktien verzeichnete die Sberbank die schlimmste Kernschmelze, die 75 % verlor, nachdem die EZB ihre Sparte Sberbank Europe für bankrott oder bankrottgefährdet erklärt hatte. Lukoil (-58 %) und Rosneft Oil (-41 %) gaben ebenfalls stark nach der Entscheidung von BP, seine Minderheitsbeteiligung zu verkaufen. Gazprom Neft (-29 %) und PhosAgro (-59 %) waren ebenfalls schlecht.
Der Rubel verlor fast 30 % an Wert bei 106 gegenüber dem Dollar. Der Anstieg der offiziellen Sätze (auf 20 von 9,5%) reichte nicht aus, um die Blutung zu stoppen.
Aufgrund westlicher Sanktionen kann die Zentralbank keine Devisenreserven verwenden, um Rubel auf dem freien Markt zu kaufen. Die Zentralbank von Russland hat Maklern, die an der Moskauer Börse tätig sind, verboten, Aktien in den Portfolios von nicht in Russland ansässigen Personen zu verkaufen.
Notfall auch für Anleihen. Russische Dollaranleihen (die größte Tranche, die 2047 fällig wird) stürzten auf 33 Cent ab, nachdem S&P sein Rating auf Junk herabgestuft hatte.
Ausfallschutzverträge, CDS auf 37 Prozent (+20%) explodieren.
Leonardo und Fincantieri auf der Flucht, es ist Zeit für die Verteidigung
Die beste Aktie auf der Piazza Affari war Leonardo (+15 % bei 8 Euro), jedoch vor Fincantieri (+20,82 %), beide in scharfem Kontrast zum Rest der Liste, aber auf einer Linie mit dem europäischen Militärsektor/Verteidigung. Der Stoxx Europe Total Market Aerospace & Defense Index steigt um rund +4 %. Das französische Thales +12 %, das britische Bae-System +14 %. Aber der Anstieg wurde durch die Entscheidung Deutschlands ausgelöst, bereits 2022 und damit zwei Jahre früher als bisher prognostiziert 2 % seines BIP in Verteidigung und Sicherheit zu investieren. Bundeskanzler Olaf Scholz hat gestern im Bundestag angekündigt, dass Berlin jedes Jahr mehr als 2% des BIP investieren wird. Leonardo hat kürzlich eine 25-prozentige Beteiligung an dem deutschen Unternehmen Hensoldt erworben.
Banken im Fadenkreuz: Unicredit immer noch am schlechtesten
Die Banken haben die Hauptlast des Preises bezahlt, seit die russischen Banken vom Swift-System ausgeschlossen wurden. Beginnend mit den am stärksten exponierten Instituten mit Moskau oder der österreichischen Raiffeisen, der französischen Société Générale und Unicredit (-9,47%) nach einer Verschiebung wegen übermäßiger Reduzierung. Auch Intesa Sanpaolo steht unter Beschuss (-7,43 %). Entsprechend Financial Times Engagement einschließlich italienischer und französischer Banken mit Moskau beträgt rund 25 Milliarden.
Pirelli begrenzt den Schaden, die Strategien von Stellantis heute
Pirelli fiel ebenfalls stark, obwohl es seine Anfangsverluste auf -4,76 % reduzierte. Die Aktienanleihe, die die Gruppe mit Rosneft verband, belastet Bicocca. Minus am Vorabend der Präsentation des langfristigen Strategieplans von Stellantis (-3,83 %).
Käufe auf Tenaris stiegen um 3,59 % und auf Saipem um +4,3 %. An erneuerbare Energien gekoppelte Aktien wie Erg und Alerion waren ebenfalls lebhaft. Neue Träne von Gas Plus (+30%) auf die Erwartungen einer Erhöhung der nationalen Gasproduktion.
Generali, der Verwaltungsrat konzentriert sich auf Sironi für die nach Galateri
Gestern Abend hat der Vorstand von Generali durch Kooptation Alessia Falsarone, Andrea Sironi, derzeitige Präsidentin der Borsa Italiana, und Luisa Torchia zu Vorstandsmitgliedern des Unternehmens ernannt. Sironi, der als unabhängiger Direktor designiert ist, wird als Kandidat für den Vorsitz in der Liste für die Neubesetzung des Verwaltungsrats vorgeschlagen, die vom scheidenden Verwaltungsrat vorgelegt wird. Sironi ist Professor und Universitätsrektor und einer der international führenden Experten für Governance und Risikomanagement.
