Der Spread zwischen Btp und Bund sinkt weiter auf 356 Punkte. Und die Börsen haben sich, wenn auch noch im negativen Bereich, von den Tiefs des Vormittags erholt. Während die extrem verspätete und fragwürdige Ankündigung von S&P zur möglichen Herabstufung von 15 Ländern der Eurozone die gestrige Erholung dämpfte, warten die Märkte jedoch weiter auf den europäischen Gipfel am Donnerstag und Freitag und die EZB-Sitzung am Donnerstag, von der eine weitere Zinssenkung ausgeht 0,25 Basispunkte erwartet. Und warten auch auf die Einzelheiten der gestern gefundenen Vereinbarung zwischen Sarkozy und Merkel, die morgen in einem Brief an den Präsidenten der EU in Brüssel, Herman Van Rompuy, erläutert werden. „Deutschland und Frankreich werden den eingeschlagenen Reformkurs fortsetzen“, versicherte Angela Merkel heute mit Blick auf den Schritt von S&P.
BTP-BUND SPREAD AUF 359 PUNKTE
SPRINT DER INDUSTRIEAUFTRÄGE IN DEUTSCHLAND
Doch warnt die Generaldirektorin des Internationalen Währungsfonds (IWF), Christine Lagarde, die Einigung „reicht nicht aus und es wird noch mehr dauern, bis das Vertrauen in die Märkte zurückkehrt, bei Investoren, Verbrauchern und denen, die ihre Strategie dafür entwickeln müssen in den nächsten zwei, drei oder vier Jahren und die wissen wollen, wo sie neue Fabriken eröffnen und wo sie investieren können“. Asien fiel am Morgen ebenfalls aufgrund der von S&P ausgelösten Befürchtungen: Tokio schloss um 1,39 %, Hongkong um 1,24 % und Shanghai um -0,31 %.
In Europa versuchten die Indizes am späten Vormittag, sich zu erholen und näherten sich der Parität, nur um dann wieder leicht an Anteilen zu verlieren: Der Ftse Mib fiel um 0,39 %, der Dax um 0,76 %, der Cac um 0,31 %, während der Ftse 100 auf Parität verschoben (+0,06 %).
Der Spread zwischen 380-jährigen BTPs und Bundesanleihen, der nach dem S&P auf rund 356 Punkte gestiegen war, hat sich wieder abgekühlt und bewegt sich nach der gestrigen positiven Reaktion auf Montis Manöver nun bei 5,87 Punkten und einer Rendite von 104 %. Präsident Napolitano unterzeichnete am späten Vormittag das Dekret zum Schutz Italiens. Nach dem Schritt von S&P steigt auch die Differenz zur französischen 5,2-jährigen Anleihe auf 1 Punkte und erstmals wird sogar Deutschlands Triple A in Frage gestellt. Von hier kommt jedoch ein Überraschungsschlag der Wirtschaft: Im Oktober verzeichneten die Industrieaufträge in Deutschland überraschend einen monatlichen Sprung von 19 % (+0,2 % gegenüber den Erwartungen) und markierten damit den stärksten Anstieg seit 1,4 Monaten . Ein Sprung nach drei aufeinanderfolgenden Monaten. Die heute veröffentlichten Daten zum BIP der Eurozone bestätigten stattdessen die Erwartungen von +2012 % auf Quartalsbasis und +0,3 % auf Jahresbasis. Aber in Italien schlägt Confcommercio Alarm: „Wir befinden uns bereits in einer Rezession“, die für 0,6 einen Verbrauchsrückgang von XNUMX % und einen Rückgang des BIP von XNUMX % prognostiziert.
BANKEN IN ROT, MPS BACK TREND
CADE FONDIARIA SAI ÜBER BEFÜRCHTUNGEN VOR EINER NEUEN KAPITALERHÖHUNG
Auf der Piazza Affari setzt sich die Mps-Rallye fort, wenn auch zurückhaltender als gestern, und stieg um 1,38 % (aber am Morgen überschritt sie 2 %), während die Hypothese einer Rolle der CDP bei der Rekapitalisierung der Bank Gestalt annimmt (morgen trifft sich die EBA für das endgültige Urteil über den Kapitalbedarf europäischer Banken) und die Stiftung sagt, sie sei bereit, unter 50 % zu gehen. Das sienesische Institut führt die Anstiege an und löst die anderen Bankaktien ab, die sich im negativen Bereich bewegen: Bpm -2,39 %, Ubi Banca -0,56 %, Unicredit -1,14 %, Intesa -0,22 %. Banco Popolare verkauft 2,13 %: Der CEO Pier Francesco Saviotti erklärte, dass die Banco nicht beabsichtigt, sich an der von einigen Hedgefonds geforderten Umwandlung der Anleihe zu beteiligen. Unter den Finanztiteln fällt Fonsai (-3,88 %) aufgrund von Gerüchten über eine neue Kapitalerhöhung. Laut den Berichten von Il Messaggero hätte Isvap die Operation verlangsamt, durch die das Unternehmen der Ligresti-Gruppe die strategischen Beteiligungen an einem einzigen Vehikel übertragen hätte, von dem 40 % dann von Crédit Suisse gekauft würden. Grundlage dieser Entscheidung wäre die Tatsache, dass FonSai die Kontrolle über das Vehikel behält, während es gleichzeitig Geld verdient und von 8-12 Prozentpunkten auf die Solvabilitätskoeffizienten profitiert.
Eni machte auch Fortschritte auf der Hauptliste +0,87%, die von der Aufwertung der Deutschen Bank profitiert: Die Analysten der Deutschen Bank erhöhten die Empfehlung für den italienischen Ölriesen, vom vorherigen Halten zu kaufen, und erhöhten das Kursziel von 20 Euro auf 19 Euro. Telecom Italia steigt um 0,69 %, Campari um 0,29 %. Zu den stärksten Rückgängen gehören neben Fondiaria Sai Azimut (-2,35 %), Fiat (-2,19 %), Ansaldo Sts (-1,69 %).
