ASIATISCHE UND SÜDAMERIKANISCHE BÖRSEN AUCH IN ROT
Wettlauf um die T-Anleihe mit einer Rendite von 1,19 %
Nachdem die Wall Street geschlossen war, waren die asiatischen Aktienmärkte an der Reihe und waren als erste mit der negativen Welle des Erdrutschs an den europäischen Börsen konfrontiert. Das Ergebnis war eine Reihe von Rückgängen, die weitaus weniger dramatisch waren als auf dem Alten Kontinent. Der Nikkei 225-Index ist eine Stunde nach Handelsschluss um 1,7 % gefallen, Hongkong ist um 0,9 % gefallen. Auch auf den südamerikanischen Märkten waren die Verluste hoch: Die brasilianische Bovespa verlor 2,7 %, die chilenische Börse verlor 3,4 %, die von Buenos Aires 3.1 %, aber die mexikanische Börse verlor mit einem Minus von 3,7 % am meisten.
Die besorgniserregendsten Signale betreffen den Handel mit US-Aktien. Futures auf den Standard & Poor's 500 markieren einen Rückgang von 3,7 %, während die Rendite der 1,93-jährigen T-Anleihe auf 1,71 % fiel. Die Rendite der zweijährigen Anleihe liegt bei 2009 % und damit auf dem niedrigsten Stand seit März XNUMX.
OBAMA SPIELT DIE NEUE DEAL-KARTE
BRÜCKEN UND STRASSEN FÜR 1 MLO-SITZE
„Wir müssen Brücken und Straßen bauen. So können wir eine Million Arbeitsplätze schaffen.“ Worte von Barack Obama, der mit einiger Verzögerung versucht, dem Beispiel des New Deal zu folgen, wohlwissend, dass seit dem Ende des Zweiten Weltkriegs kein amerikanischer Präsident jemals bei einer Arbeitslosenquote von mehr als 6 Prozent gewählt wurde . Obama nutzte daher den Jahrestag des Labor Day, um den Arbeitsplan auf den Weg zu bringen, den er den gemeinsamen Kammern am Donnerstag vorlegen wird: Infrastruktur und fiskalische Anreize, um die Arbeitslosenquote von derzeit 9,1 % zu senken, die die Märkte terrorisierte (gestern geschlossen). Obama sprach in Detroit, eine nicht zufällige Wahl, da die Regierung in der Hauptstadt Michigans mit der Zusammenarbeit von GM und Sergio Marchionne vielleicht den einzigen Erfolg an der Erholungsfront erzielt hat. Der Präsident sprach auf der Tagung des Demokratischen Parteitags im Detroit Metro Labor Council, an der auch die Unterstaatssekretärin für Arbeit Linda Solis und der Gewerkschaftsvorsitzende der AFL-CIO, Richard Trumka, teilnahmen.
KRIEGSBERICHT /1. Zusammenbrechende europäische Banken
KREDIT-CDS-ANSTIEG. SOS FÜR DIE INTERBANK
„Das sind schlechte Nachrichten, die die Aussichten des Sektors zwangsläufig verschlechtern werden. Sowohl wegen des damit verbundenen Reputationsschadens als auch wegen der größeren Vorsorge, die gegen rechtliche Risiken getroffen werden muss.“ So kommentierte Mediobanca Securities gestern die Einleitung der bereits in den letzten Tagen erwarteten Klagen der US-Regierung gegen 17 Banken, die den Agenturen Fannie Mae und Freddie Mac falsche Informationen über den Gesundheitszustand der damals von ihnen gezeichneten Subprime-Hypotheken übermittelt hatten Agenturen. Einige europäische Kreditgiganten sind ins Fadenkreuz der Federal Housing Agency geraten, die gestern ihren schwierigsten Tag seit Mai 2009 erlebte. Die Royal Bank of Scotland, die nach der Rettungsaktion immer noch vom Staat kontrolliert wurde, hinterließ 12 Prozent Verlust zwischen 6 und 7 Prozent für Barclays und Credit Suisse, über 8 für Socgen. Auch die Deutsche Bank liegt tief im Minus (-7,7 %). Vorstandsvorsitzender Joseph Ackermann sagte gestern auf der Handelsblatt-Tagung, er sehe den Streitigkeiten gelassen entgegen, denn „der Betrug muss bewiesen werden“. Allerdings rechnet der Vorstandsvorsitzende mit möglichen Kürzungen, denn „es wird schwierig, diese Struktur fortzuführen, wenn das Geschäft weiterhin so stark zurückgeht wie im August“. Auf den von Christine Lagarde energisch vorgebrachten Antrag auf Rekapitalisierung der Banken antwortete Ackermann: „Es handelt sich um eine Lösung, die sehr bescheidene Vorteile mit sich bringt.“ Das eigentliche Ergebnis ist, dass die Skepsis gegenüber der Wirksamkeit der Maßnahmen zur Wiederherstellung der Staatsschulden noch größer wird.“ Ein wahrer Erdrutsch, der sich in Zürich mit Credit Suisse und in Paris fortsetzte, wo Socgen mehr als 8 % auf dem Feld ließ, dicht gefolgt von Bnp Paribas. Doch die eigentliche Sorge der Märkte betrifft derzeit die Stabilität des Interbankenmarktes: Es droht die Gefahr einer neuen Vertrauenskrise gegenüber den Gegenparteien, die zu einer Liquiditätskrise führen könnte. Gestern stiegen die CDS zur Absicherung europäischer Bankwerte um durchschnittlich 7 Prozent. Unterdessen ist der durchschnittliche Kredit, den die Banken des alten Kontinents Unternehmen gewähren, auf 2,4 Prozent pro Jahr gesunken, ein weiterer Indikator, der auf die Gefahr einer Rezession hinweist. Aber in Europa wie in Italien leiden nicht nur die Banken. Innerhalb des Stoxx Europe 600 (-4,1 %) betrifft der stärkste Rückgang Clariant: Der Schweizer Chemiekonzern musste einen Rückgang von 16 % hinnehmen. Aber auch andere konjunkturbedingte Aktien wie Basf -6,5 % und Bayer -4,6 % erlitten massive Verluste. Im August war das Wachstum der europäischen Fertigungsunternehmen das niedrigste seit zwei Jahren.
BKriegssammlung/2: Geschäftsplatz um 4,83 % gesunken
BTPs sind mit 5,44 % seit elf Sitzungen gesunken
Hals über Kopf sitzt auch Piazza Affari da, gefangen zwischen Ängsten vor der Krise in der Eurozone, in einem neuen tödlichen Mix von Faktoren, der den Ftse Mib um 4,83 % und die Rendite des zehnjährigen Btp auf 5,44 % drückt, 30 Basispunkte über dem Spanischer Bono, der Spread mit dem BTP liegt bei 368 Punkten, nahe den Höchstständen, die vor der Intervention der EZB erreicht wurden, die letzte Woche Wertpapiere für mehr als 13 Milliarden kaufte. Die italienische Staatsanleihe erzielte einen weiteren Rekord: elf aufeinanderfolgende Abwärtsphasen.
1) Der Tag war von Anfang an von der gestrigen Niederlage von Bundeskanzlerin Angela Merkel in Mecklenburg-Vorpommern bei den deutschen Regionalwahlen geprägt, die die Partei der Berliner Falken stärkt, die sich gegen die Unterstützung der Rettung europäischer Länder, allen voran Griechenland, wendet . Damit wird sich morgen das Bundesverfassungsgericht befassen, das das Vorgehen der EZB auf dem Sekundärmarkt als verfassungswidrig beurteilen könnte. Mittlerweile hat die Rendite griechischer Staatsanleihen die 50-Prozent-Grenze durchbrochen. Heute treffen sich die Finanzminister Hollands, Deutschlands und Finnlands, die weiterhin konkrete Garantien vom Finanzministerium von Athen fordern.
2) Dann wiegen die wachsenden Erwartungen an die EZB-Sitzung am Donnerstag. Während der künftige EZB-Gouverneur Mario Draghi die Mitgliedsländer der Eurozone inzwischen aufgefordert hat, das Staatsanleihekaufprogramm nicht als selbstverständlich hinzunehmen. Die Befürchtungen über rechtliche Schritte der USA wegen Subprime-Krediten erreichten dann einige große europäische Banken und trieben den gesamten Sektor seit dem Morgen in starke Rückgänge.
3) In Mailand kursierten neue Gerüchte über eine Herabstufung Italiens durch Moody's, das bekannt gab, dass das Rating Italiens im Hinblick auf eine mögliche Herabstufung vorerst noch geprüft wird. Eine Studie von SocGen hält jedoch eine Herabstufung des Ratings Italiens durch die wichtigsten Agenturen für „wahrscheinlich“. Unter den Kreditgebern sanken Unicredit um 7,30 % und Intesa Sanpaolo um 6,96 %, nachdem beide kurzfristig gestoppt wurden. Bpm verkauft 5,48 %, Ubi 4,62 %, Mps 3,94 % und Banco Popolare 3,62 %. Relative Zurückhaltung bei Mediobanca (-0,40 %), die bereits im August zeitweise mehr Widerstand gezeigt hatte, während der Rest des Kredits zusammenbrach, in diesem Fall mit Käufen von Vincent Bollore' und Diego Della Valle. Allerdings verzeichnet der gesamte Hauptkorb schwere Verluste. Die schlechteste Aktie auf der Liste ist Exor (-7,01 %), die sogar mehr als 9 % verlor und wegen übermäßiger Volatilität kurzzeitig vom Handel eingestellt wurde. Fiat verlässt 6,46 %. Fiat Industrial verliert 6,74 %. Besonders schlecht schneidet Finmeccanica auch im Industriesektor ab (-5,90 %). Italcementi fällt um 7,05 %, Fonsai fällt um 7,24 %, Impregilo um 5,84 % und Saipem fällt um 6,11 %. Zu den während der Sitzung ausgesetzten Titeln gehören Intesa, Unicredit, Exor, Impregilo und Mediaset selbst.
ENI -4,36 % UND GAZPROM. SOUTHSTREAM WIRD FERTIG
Für EDISON wurde die Entscheidung am 30. Oktober veröffentlicht
Im Energiesektor liegt Eni stark am Gesamtmarkt und verliert 4,36 %. Die ersten Einschätzungen der Schäden an der Ölinfrastruktur in Libyen bestätigen die ersten vorsichtigen Prognosen der sechsbeinigen Hundetechniker: Die Produktion wird nicht wieder voll funktionsfähig sein vor der zweiten Jahreshälfte 2012. Unterdessen haben Eni und Gazprom in Moskau vereinbart, dass der Bau des South Stream-Gaspipeline-Projekts innerhalb des festgelegten Zeitrahmens voranschreiten wird. Dies wurde in einer Notiz am Ende eines Treffens zwischen dem CEO des russischen Konzerns, Alexey Miller, und dem von Eni, Paolo Scaroni, berichtet. „Darüber hinaus diskutierten die Teilnehmer Fragen rund um den Einstieg der Unternehmen Edf und Wintershall Holding in die Beteiligungsstruktur des Joint Ventures zum Bau des Offshore-Abschnitts des South Stream-Projekts“, heißt es weiter. Die Manager sprachen auch darüber, wie der Gaskaufvertrag von SeverEnergy unterzeichnet werden soll. Enel verlässt 4,37 %. Snam Rete Gas schneidet vergleichsweise besser ab (-2,23 %). Schwarzer Rauch für Edisons Umstrukturierung -2,9 % . Die einzige Änderung ist die x-te Verschiebung des Auslaufens der Aktionärsvereinbarungen zwischen den Aktionären, die von Mitte September auf den 30. Oktober verschoben wurde. Dies ist das Ergebnis des erwarteten Gipfeltreffens zwischen dem Minister für wirtschaftliche Entwicklung, Paolo Romani, und EDF-Chef Henri Proglio. „Ein erstes herzliches Gespräch mit der gemeinsamen Absicht, ein positives Ergebnis für die beteiligten Parteien zu erzielen“, definierte der Minister, der sich nicht zur Hypothese eines italienischen Konsortiums in einem Anti-EEF-Schlüssel äußern wollte. „Ich bin nicht darauf eingegangen.“ Vorzüge der Formalität der Beziehungen zwischen den Unternehmen“ – sondern „die Anwesenheit der italienischen Regierung beim Abschluss der Vereinbarungen zwischen den italienischen Partnern und EDF sichergestellt zu haben“. Zwei Hypothesen liegen auf dem Tisch: Die erste, die im März blockiert wurde, sieht die Auflösung von Transalpina di Energia vor, die Übernahme der Mehrheit des Edison-Kapitals durch die Franzosen von Edf, die Minderheit der italienischen Aktionäre und die Aufspaltung von Edipower unter den derzeitigen Aktionären. Die andere Option, die A2A besonders gefällt und die auch von der italienischen Regierung unterstützt wird, sieht vor, dass Edipower vollständig italienisch bleibt und die derzeitigen Aktionäre daher den von Edf gehaltenen Edison-Anteil auflösen und den gesamten Anteil am zweitgrößten italienischen Stromerzeuger an das Unternehmen verkaufen Französisch. Diese Hypothese erfordert einen Finanzpartner, aber Corrado Passera hat die Existenz eines Projekts mit Beteiligung von Intesa bestritten. Sanpaolo Acea scheint stattdessen an der Rolle eines neuen Industriepartners interessiert zu sein.
JUVE UND LAZIO SIND IN DER TASCHE AM BALL GESPEICHERT
POLTRONA FRAU SENKT, DIE SONNE WACHT AUF
Eine Kuriosität. Lazio +4,3 % und Juventus +1,8 % gehören zu den wenigen Aktien, die im positiven Bereich schließen. Auch die Aktien von Il Sole 24 Ore zeigten positive Ergebnisse +2 %, was bestätigt, dass die Krise das Interesse an Wirtschaftsinformationen wieder erweckt. Nach einem Freilandstart (+22 %) ist Poltrona Frau jedoch auf -3,8 % gesunken.
