RAKETENSTART DER ASIATISCHEN BÖRSE
DAS HALTEN DES BIP GEWICHTET AUF DEN GESCHÄFTSPLATZ
auch Asien gönnt sich einen Tag des Ruhms, im Gefolge der brüllenden Schließung der europäischen und Wall-Street-Aktien am Freitag. Sowohl Tokio als auch Hongkong weisen Zuwächse von mehr als 2 Prozent auf. Die positiven Nachrichten aus Athen tragen zum Trost des Aufstiegs bei.
Die Inspektoren der Trojka haben, großartige Neuigkeiten, eine positive Stellungnahme zu den Bemühungen der Exekutive in den letzten Wochen abgegeben. In diesem entspannteren Klima findet die Versteigerung griechischer T-Bills mit 26 Wochen Laufzeit statt. Ziel ist es, die Frist am 20. August einzuhalten, indem die fälligen Wertpapiere in Höhe von 3,1 Milliarden zurückgezahlt und ein Zahlungsausfall vermieden werden. Der EZB-Gipfel vom 2. August diente in dieser Hinsicht scheinbar, aber es ist nicht offiziell, auch dazu, Athen eine kleine, aber entscheidende Hilfe zu versprechen.
Die Wall Street schloss am Freitagabend höher: Dow Jones +1,69 %, S&P +11,90 %, Nasdaq +2 % und feiert damit die positiven Daten zu neuen Jobs, auch wenn der Arbeitslosenindex einen leichten Anstieg auf 8,3 % markiert. Unter den positiven Daten sticht auch die Erholung des Bausektors und des Immobilienmarktes hervor.
In Europa flog die Piazza Affari, die beste, buchstäblich über 14. Der Ftse-Mib-Index stieg um 6,11 auf 14.095 Basispunkte dank der sich vollständig erholenden Finanzwerte. Madrid folgt mit einem Plus von 5,62 %. Frankfurt verdient 3,95 %, Paris 4,03 %, London +2,18 %.
Nicht weniger stark war die Reaktion auf italienische Staatsanleihen, deren 2-Jahres-Spread um 65 Basispunkte auf 312 (2-Jahres-BTP-Rendite 3,06 %) schrumpfte. Die Rendite des 12-Monats-Bots sinkt auf 2,65 %. Der 10-jährige BTP/Bund-Spread verringerte sich um 33 Basispunkte auf 472 (10-jährige BTP-Rendite bei 6,04 %). Ähnliche Erholungen auch für spanische Bonos, deren Renditen jedoch in sicherem Abstand zu denen italienischer Staatsanleihen bleiben: Bono 10 Jahre 6,95 %.
Das Italien der Btp hat die Fensterläden für die Augustferien geschlossen. Das Italien der Bots wird sich beim Termin mit den Märkten am 13. August präsentieren, wenn eine neue 12-monatige BoT-Auktion geplant ist, gegen 7,15 Milliarden jährliche Anleihen und 3 Milliarden vierteljährlich.
In einem Punkt sind sich jedoch alle einig: Der August wird sein ein Monat mit hoher Volatilität. In Erwartung der Hinweise vom Gouverneurstreffen in Jackson Hole (XNUMX. August) wird es „heiße“ Tage geben.
Die Feuerprobe beginnt morgen, wenn die italienischen BIP-Daten für das zweite Quartal bekannt gegeben werden. Besondere Aufmerksamkeit galt auch dem Index der deutschen Industrieproduktion und am Donnerstag den Inflationszahlen Pekings und der chinesischen Handelsbilanz.
Heute Morgen muss sich der Markt jedoch mit einer weiteren Warnung der Ratingagenturen auseinandersetzen. Standard & Poor's hat das mit Italien verbundene wirtschaftliche Risiko von «4» auf «5» angehoben., dem eine tiefe und anhaltende Rezession bevorstehen könnte. Die Ratingagentur prognostiziert für Italien einen wirtschaftlichen Rückgang von 2,1 % im Jahr 2012 und 0,4 % im Jahr 2013. „Der aktuelle Zustand der italienischen Wirtschaft – so der Bericht – erhöht die Anfälligkeit der Qualität der Vermögenswerte italienischer Banken“. Infolgedessen änderte Standard & Poor's das Rating von 32 Instituten und senkte es auf 15, darunter Banca Monte dei Paschi di Siena und Banca Popolare di Milano. Die Ratings von UniCredit, Intesa Sanpaolo und Mediobanca ließ die Agentur unverändert. Zu den herabgestuften Banken gehört Popolare dell'Emilia Romagna.
Der Gouverneur der Bank von Italien friert die Hoffnungen auf eine schnelle Genesung ein, fördert aber Mario Monti, mit einem Vorbehalt: „Die Europäische Bank hat eine entscheidende Wendung genommen, um den Euro zu verteidigen, aber wir befinden uns immer noch in einer finanziellen und wirtschaftlichen Notlage: Wir werden nächstes Jahr wieder in eine Rezession geraten“. Und noch einmal: „Das Land muss Vertrauen zurückgewinnen. Wir brauchen vorerst keine Hilfe aus dem Fonds“, aber die Regierung von Mario Monti muss die Reformen beschleunigen: „Ich habe Bundeskanzlerin Merkel von den wachsenden Ressentiments hier im Parlament gegen die EU, gegen den Euro, gegen die Deutschen gesprochen und manchmal auch gegen die Kanzlerin selbst“, sagte Ministerpräsident Mario Monti im Gespräch mit dem „Spiegel“. „Das aber – fügt der Professor hinzu – ist ein Problem, das weit über das Verhältnis zwischen Deutschland und Italien hinausgeht. Die Spannungen, die die Eurozone seit Jahren begleiten, haben bereits die Züge einer psychologischen Auflösung Europas. Wir müssen hart daran arbeiten, ihnen entgegenzuwirken."
Gipfel heute Morgen des Garantiekonsortiums der Fonsai-Erhöhung. Ziel der Banken ist es, innerhalb einer Woche 10% des Kapitals bei Minderheitsaktionären zu platzieren und damit den Aufwand des Konsortiums (Mediobanca, Unicredit, Ubs, Nomura, Barclays und Deutsche Bank) auf unter 400 Millionen zu reduzieren. Der Vermittlungsbetrieb könnte am Mittwoch beginnen. Unter den möglichen Käufern ist Raffaele Mincione, der in London ansässige römische Finanzier, der in den Finanznachrichten für den Erwerb von 80 Millionen nicht ausgeübten Rechten der Bpm-Kapitalerhöhung zu Ehren aufgestiegen ist. Ebenfalls am Mittwoch findet das erste Treffen zwischen Carlo Cimbri und den Managern von FonSai statt. Die Absicht des Unipol-CEO ist es, ausgehend von den Aktientauschverhältnissen, den zeitlichen Ablauf der für die Viererfusion funktionalen technischen Passagen zu verkürzen. Aus diesem Grund, aber nicht nur, drängte Cimbri auch darauf, die Premafin-Versammlung früher als bereits vorgesehen abzuhalten,
