"Wir planen keine weiteren Zinserhöhungen um 0,75 %“. Diese Worte des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell lösten gestern Abend an der Wall Street Euphorie aus, die nach der Ankündigung des erwarteten Anstiegs um 0,50 (der stärkste seit 2002) und seit Beginn des nächsten Monats der Kürzungen der Bankbilanz bisher fast stagnierte. Harte Maßnahmen, aber notwendig, um die Inflation einzudämmen und vielleicht eine Rezession zu vermeiden. Aber der Markt befürchtete, dass die Axt der Fed hier nicht aufhören würde. Und so löste die Erleichterung über das knappe Entrinnen ein überschäumendes, ja explosives Finale aus, in der Hoffnung auf einen sanften Ausstieg aus der Phase der Hyperinflation.
Die Indizes fliegen: Dow Jones +2,8 %, beste Performance seit November 2020; S & P 500 +3 %, Rekordanstieg seit Mai 2020; Nasdaq + 3,2%.
Das Fieber auf T-Bonds fällt: Die 3-jährige Staatsanleihe entfernt sich von gefährlichen Niveaus um die 2,93 %-Rendite, heute Morgen sind wir bei XNUMX %.
Auch der Dollar verlangsamt sich: Das Eu/Usd-Kreuz steigt von 1,061 gestern Abend auf 1,051.
Der Aufschwung der amerikanischen Aktienmärkte verspricht auch für die Börsen des Alten Kontinents einen fulminanten Start. Der EuroStoxx 50-Index-Futures erzielt +2 %.
Der bullische Schock traf die asiatischen Märkte über Nacht
Chinas Börsen, die in den ersten drei Sitzungen der Woche aufgrund von Feiertagen geschlossen blieben, stiegen nach einem rückläufigen Start in die Sitzung. CSI 300 der Preislisten von Shanghai und Shenzen +0,5 %. Die Präfektur Shanghai hat bekannt gegeben, dass 70 % der Industrieunternehmen den Betrieb wieder aufgenommen haben. Der von Caixin erstellte PMI-Index für das nicht-verarbeitende Gewerbe war enttäuschend und fiel im April auf den niedrigsten Stand der letzten zwei Jahre.
Die Zinserhöhung in Hongkong kam pünktlich, um das „Für“ mit der US-Währung zu verteidigen. Die Währungsbehörde der ehemaligen britischen Kolonie hat den Leitzins heute Nacht um fünfzig Basispunkte auf 1,25 % angehoben. Das Kreuz zwischen dem US-Dollar und dem Hongkong-Dollar ist wenig bewegt und befindet sich auf dem höchsten Stand seit 2018.
Der Hang-Seng-Index steigt um 0,7 %. Hang Seng Tech, der am Vortag um 3,3 % gefallen war, ist um 1,7 % gestiegen.
Indien macht gute Geschäfte mit Putins Rohöl
Mumbai-Aktien eröffneten um 0,9 % gegenüber -2,3 % am Vortag. Gestern hat die Zentralbank von Indien den Leitzins überraschenderweise um 4,4 Basispunkte auf 7,40 % angehoben. Die indische Rupie wertet auf, die Rendite der indischen zehnjährigen Anleihe liegt mit XNUMX % auf dem höchsten Stand der letzten drei Jahre. Auf politischer Ebene ist Modis Entscheidung, russisches Öl zu kaufen, ohne sich an die Sanktionen zu halten, von Bedeutung. Aber, schreibt Bloomberg, die schlechte Nachricht für Moskau ist, dass Indien weitere steile Preisnachlässe verlangt.
Heute Abend erhöhte auch die brasilianische Zentralbank die Geldkosten: Der Selic-Satz wurde von der Währungsbehörde um 12,75 Basispunkte auf XNUMX % erhöht.
Öl, weil das Embargo gegen Moskau verschoben wird.
Öl blieb nach dem gestrigen Anstieg bei etwa 108 Dollar stabil, in Erwartung der EU-Sanktionen gegen Moskau, die vorerst verschoben wurden, weil die Mitgliedsstaaten mehr Zeit brauchen, um den sechsten Sanktionsplan gegen Russland auf den Weg zu bringen. Das von Ursula von der Leyen auf der Straßburger Versammlung angekündigte Paket („Wir werden alle Rohöllieferungen innerhalb von sechs Monaten einstellen“) stieß auf den Widerstand von Ungarn und der Slowakei, die mit der Ausnahmeregelung Ende 2023 nicht zufrieden sind. Bulgarien und Auch die Tschechische Republik bittet um mehr Zeit.
Von Prag bis Athen fordern Staaten mehr Geld für den Stopp
Diskutiert wird aber nicht nur die zeitliche Ausnahmeregelung. Tatsächlich fordern die Mitgliedstaaten, die am stärksten von russischem Öl abhängig sind, neben der Forderung nach einem längeren Übergang auch einen „wirtschaftlichen Ausgleich“. Geld im Austausch für das Embargo, um den Schwierigkeiten zu begegnen. Hinzu kommt, dass Griechenland (gemeinsam mit anderen Mittelmeerpartnern) in die Quere kommt: Es akzeptiert nicht das Verbot für europäische Schiffe, russisches Rohöl in den nächsten sechs Monaten zu transportieren. Athen betrachtet es als Schaden: Es bedeutet nur, dass die Unternehmen sich außereuropäischen Booten zuwenden werden, beginnend mit der Türkei. Eine ziemlich komplizierte Situation. Aus dem die Union allerdings noch aussteigen muss.
Der EU-Plan sieht auch den Ausschluss der Sberbank, der ersten russischen Bank, aus dem internationalen Zahlungssystem Swift vor.
Btp: Renditen und Spreads fliegen. Auch die EZB gegenüber dem Squeeze
Schon vor den Fed-Entscheidungen schrillen bei den italienischen Schulden zwei Alarmglocken: Die Rendite der zehnjährigen BTP stoppt an der 3%-Schwelle, bei 2,98%, dem höchsten Stand seit März 2020. Inzwischen ist trotz Bund die gleiche Duration bestätigt oberhalb von 1 % liegt der Spread innerhalb eines Whiskers von 200 Punkten. Sie ist die Folge des durch die US-Erhöhung ausgelösten Drucks (steigende Zinsen, langsames Wachstum), die Inflation einzudämmen. Ein Schritt, der bereits im Juli von der EZB nachgeahmt werden könnte, wie von Isabel Schnabel, einem deutschen Mitglied der Bank, vorgeschlagen. Der Maßnahme, erklärte er, werde das Ende der Notenbankkäufe vorausgehen.
Die Saison der Minus-Titel ist vorbei: weniger als 100 im Umlauf
Auf der Primärseite hat Deutschland gestern 1,464 Milliarden Euro für die grüne Anleihe 2031 zugeteilt, wobei der Durchschnittssatz von -0,93 % in der vorherigen Auktion auf 0,20 % gestiegen ist.
Mittlerweile gibt es nicht mehr als 100 Aktien mit negativem Kurs auf den Märkten. Im Dezember 2020 waren es rund 4.500 für einen Wert von 18 Billionen.
In Europa geht das schwarze Trikot in den Preislisten an Mailand (-1,4 %), erneut unter 24. Der Tag war für alle negativ: Paris -1,2 %; Madrid -1,05 %; Amsterdam -1,03 %; Frankfurt -0,49 %; London -0,9 %.
Del Vecchio-Zuckerberg Duell mit Smart Glasses.
Mailand war der Schauplatz eines Treffens zwischen zwei großen Namen. Mark Zuckerberg, Nummer eins bei Meta, traf sich mit dem König der Brillen, Leonardo Del Vecchio, dem ersten Anteilseigner von Essilor Luxottica, der seit September 2020 mit dem Giganten aus dem Silicon Valley bei der Entwicklung von Smart Glasses zusammenarbeitet.
„Es war schön, nach Mailand zurückzukehren, um die Pläne für die neue intelligente Brille zu besprechen“, schrieb Zuckerberg und postete ein Foto neben dem Luxottica-Gründer, der den Prototyp eines Armbands mit einer Schnittstelle trägt, die Brillen und Brillen steuern soll andere Geräte.
Gestern war der Konkurrent Safilo (-10%) die schlechteste Aktie auf der Piazza Affari.
Ferrari weicht aus (-5,57 %), aber die Gewinne steigen
Ferrari weicht (-5,57 % auf der Mailänder Rennstrecke) nach der Veröffentlichung der vierteljährlich was auch den Erwartungen der Analysten entsprach. Gestern enthüllte CEO Benedetto Vigna auch den Motor des Purosangue, des ersten Ferrari mit einem höheren Schwerpunkt, der in diesem Jahr auf den Markt kommt: Er wird von einem klassischen 12-Zylinder-V-Zylinder-Saugmotor angetrieben. Für die Neuigkeiten von den Roten müssen wir den Capital Markets Day am 16. Juni in Maranello abwarten. Im ersten Quartal verzeichnete das Unternehmen einen Nettogewinn von 239 Millionen Euro (gegenüber 206 Millionen).
Die Verlangsamung der Aktie betraf sowohl den Allradsektor (Cnh Industrial -2,67 %, Stellantis -1,29 %) als auch den Luxussektor (Moncler -1,46 %). Auch Ferragamo und Brunello Cucinelli sind rot.
Die schlechteste Aktie war Campari (-3,79 %), für die Kepler Cheuvreux das Rating auf Halten reduzierte.
Unicredit zur Abwertung in Russland
Schwieriger Tag auch für Kredite: Banco Bpm verliert 3,74 %. Unicredit fiel ebenfalls: -2,82 % am Vorabend der Konten. Die Abschreibung von Vermögenswerten in Russland wird in Höhe von 600 bis 700 Millionen Euro erwartet. Fineco -2,63 %, Bper Banca -2,45 %. Verstehen -1,8 %.
Bemerkenswert ist der Rückgang von Edison Savings: -5,4 % nach dem Einbruch des Nettogewinns im ersten Quartal aufgrund des Preissenkungserlasses. Regierungseingriffe haben Edisons Gewinn auf 27 Millionen gesenkt, verglichen mit 98 im gleichen Zeitraum vor einem Jahr.
Enel (-0,88%) gab gestern einen Nettogewinn im ersten Quartal von 1,23 Milliarden (plus 21,6%) bekannt, der über den Erwartungen der Analysten liegt. An der Spitze steht A2a (+ 2,57 %).
