nach die präventive Absage an das Budgetmanöver Seitens der EU startet die Woche der Piazza Affari in tiefrot. Etwas mehr als eine Stunde nach der Eröffnung ließ der Ftse Mib 2 % im Feld und fiel unter 20 Punkte (bei 19.944,74). Keine der Aktien mit der höchsten Kapitalisierung bewegt sich im positiven Bereich. Zu den schlimmsten gehören Banco Bpm (-4,7%), Azimut (-4%), Standortbanking (-3,5%), Bper (-3,19%) e Post (-3%). Umsatzregen auch auf den Großbanken (Intesa e Unicredit -2,8 %) und auf Industrielle (Fca -2,1% Leonardo -2,7 %). Die Energierabatte sind begrenzter (Eni -1,5% Enel -0,9%).
In den gleichen Minuten, es BTP/Bund-Spread bewegt sich um fast 300 Basispunkte, wobei die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen auf 3,55 % steigt.
CHINA: YUAN AUF NIEDRIGEM HÖHENSTAND DER AKTIENMARKT
Bittere Urlaubsrückkehr für die chinesische Finanzwelt. Trotz einer neuen Liquiditätsspritze weist der CSI 3000-Index von Shanghai und Shenzhen im vierten Jahr des Jahres einen Verlust von 3,7 % aus (über 15 % seit Jahresbeginn), während der Yuan auf den niedrigsten Stand seit Mai 2017 abrutscht Die Märkte, die vergangene Woche wegen der Neujahrsfeierlichkeiten geschlossen waren, registrieren daher mit Verspätung die Auswirkungen von Bloombergs Enthüllungen über die Spionagehardware, die in den Komponenten enthalten ist, die für etwa dreißig amerikanische Hightech-Unternehmen bestimmt sind. Inzwischen stellt sich heraus, dass die USA in dem mit Mexiko und Kanada unterzeichneten NAFTA-2-Vertrag verlangten, über „jegliches Abkommen mit Nicht-Marktwirtschaften“ informiert zu werden, eine Klausel, die Washington in jeden Handelsvertrag einfügen will, um sie einzukreisen der chinesische Feind.
STOP TOKYO, COLUMBUS-TAG IN DEN USA
Der Abstieg von Hongkong setzt sich ebenfalls fort (-0,7%), das bereits am Freitag von den Nachrichten getroffen wurde, die einen neuen schweren Schlag gegen die Globalisierung der Wirtschaft darstellen. Die anderen offenen asiatischen Notierungen waren ebenfalls rückläufig. Machen Sie Urlaub in Tokio.
Sogar die Wall Street wird heute für den Columbus-Day-Feiertag mitten im Dienst stehen: Die Anleihemärkte werden zum Stillstand kommen.
AUCH IN BRASILIEN TRIUMPHIERT DIE RECHTE
Aber auch an geopolitischen Nachrichten mangelt es nicht. Bemerkenswert ist der erneute Wahlsieg der populistischen Rechten, diesmal in Brasilien, wo Jair Bolsonaro im ersten Durchgang der Präsidentschaftswahlen 46,7 % der Stimmen erhielt, mit großem Vorsprung vor dem linken Kandidaten Fernando Haddad, der bei 29 blieb %.
ARABIEN ERHÖHT DIE PRODUKTION NICHT
Öl hält sich derweil zurück: Brent bei 83,25 Dollar (-1,1%), Wti bei 73,74 (-0,8%). Saudi-Arabien hat keine Pläne, die Rohölproduktion als Reaktion auf die Preisrallye der letzten Wochen zu erhöhen, sagte der Kronprinz von Riad am Wochenende in einem Interview. Unterdessen versucht Washington, seinen Griff um Teheran zu verstärken und die Front zwischen den Ländern zu stärken, die nicht beabsichtigen, weiterhin iranisches Rohöl zu kaufen.
Aus den am Freitagabend in Washington veröffentlichten Handelsmitteilungen geht hervor, dass China seit August die Importe von US-Öl eingestellt hat: Zwischen den beiden Supermächten herrscht nun absoluter Frost.
EURO SCHWACH, SPANNUNG ZWISCHEN ROM UND EU STEIGT
Die Schwäche des Euro, der heute Morgen bei 1,151 gegenüber dem Dollar gehandelt wurde, nimmt die Spannungen vorweg, die die Finanzmärkte des alten Kontinents beherrschen werden. Insbesondere eine Hochspannungsöffnung für die Piazza Affari ist nach der negativen Aufnahme des Manövers durch die EU-Kommission und den kämpferischen Proklamationen der gelb-grünen Spitzen nicht schwer zu prognostizieren.
In Erwartung der parlamentarischen Prüfung des Nadef (der Anmerkung zur Aktualisierung des Wirtschafts- und Finanzdokuments) wird erwartet, dass der Spread-Trend dem Trend der letzten paar Sitzungen entspricht. Der Spread stieg von rund 236 Punkten am 27. September auf 283,9 Punkte am Freitag und erreichte am letzten 301. Oktober einen Höchststand von 2 Punkten, wobei die Rendite der zehnjährigen italienischen BTP von 2,9 % am 27. September auf 3,4 % sprang. .
BOTS UND BTPS ANGEBOTEN, VERSTEIGERUNG AUCH IN DEUTSCHLAND
In diesem Klima finden diese Woche die Auktionen von Staatsanleihen statt. Die Bot-Auktion ist für Mittwoch geplant. Am nächsten Tag sind mittel- und langfristige Wertpapiere an der Reihe. Mit großer Spannung wurde am Mittwoch auch das Angebot zehnjähriger deutscher Bundesanleihen erwartet, die im Zuge der US-Treasury-Zinsen im Laufe der Woche von 0,42 % auf 0,56 % stiegen.
Heute ist im Palazzo Chigi das Treffen zwischen Premierminister Giuseppe Conte und Michel Barnier, Leiter der EU-Delegation bei den Brexit-Gesprächen, angesetzt. Am Mittwoch definieren die Regierungschefs der EU den Vorschlag, die künftigen Beziehungen zu London zu definieren.
IWF-TAGUNG IN BALI, USA QUARTALSBERICHTE LAUFEN
Nicht weniger turbulent ist die Atmosphäre bei der für heute angesetzten Jahrestagung des Internationalen Währungsfonds auf Bali. Der Konflikt um Daten zwischen den USA und China, der im elektronischen Format einen Eisernen Vorhang zu geben droht, wird verschwiegen. Laut dem von der Brooking Institution ausgearbeiteten Tiger-Index bleibt das globale Wachstum stark, aber die Risiken für die Schwellenländer wachsen, während die fortgeschrittenen Volkswirtschaften (Italien an der Spitze) nicht über die Munition verfügen, um einer möglichen Verlangsamung der Wirtschaft entgegenzutreten.
An der Unternehmensfront ist das wichtigste Ereignis die Eröffnung der vierteljährlichen Kampagne der Wall Street. Los geht es am Freitag mit JP Morgan, Citi und Wells Fargo.
ASTALDI VON DEN STERNEN AUSGESCHLOSSEN, CREVAL-TREFFEN
Morgen auf der Piazza Affari wird Astaldi vom Star-Kauf ausgeschlossen. Der Kalender sieht das Treffen von Credito Valtellinese am Mittwoch vor.
Negative Bilanz für Piazza Affari in den letzten Sessions, nachdem die ersten in der Def enthaltenen Hinweise aufgetaucht waren. Seit den ersten Ankündigungen, die am späten Abend des 27. September stattfanden, hat der Ftse Mib 5,4 % verloren. In der letzten Woche (Freitag bis Freitag) verzeichnete der Index stattdessen einen Rückgang von 1,77 %.
Die Verkäufe treffen hauptsächlich Bankpapiere, die sich umgekehrt proportional zum Spread bewegen. Insbesondere die ehemaligen populären Unternehmen zahlten die höchste Rechnung in Bezug auf die Kapitalisierung, wobei Bper um 7,9 %, Ubi um 7,4 % und Banco Bpm um 6,7 % zurückgingen.
Frankfurt verlor 1,1 %, Madrid 1,4 %. Paris (-2,4 %) und London (-2,5 %) schnitten schlechter ab.
