Kein Weihnachtsgeschenk unter dem Baum für die Finanzmärkte, die heute nach dem Waffenstillstand der letzten zwei Tage wieder rote Zahlen schreiben. Der Europäische Plätze geschlossen und hinterließ die meisten gestrigen Gewinne, angetrieben von der negativen Performance der Wall Street (Nasdaq -2,6 %), inmitten von Gewinnmitnahmen, Analysten, die ihre Schätzungen zu Mega Caps nach unten korrigierten, und Investoren, die sich mit makroökonomischen Daten auseinandersetzen, die auf eine immer noch strenge Fed hindeuten. Insbesondere das BIP des dritten Quartals wurde in der endgültigen Lesung nach oben revidiert, während der Superindex der Wirtschaft und die Kerninflation im November enttäuschen.
Europa überwältigt von der Unzufriedenheit der Wall Street
Piazza Affari verliert 1,24 % und spult das Band bis auf 23.813 Basispunkte zurück, am Ende einer Sitzung, die die negative Version der vorherigen zu sein scheint: fast alle Blue Chips machen Verluste, mit Ausnahme von Saipem +0,69 % und Buzzi Unicem +0,14 %. Um Trost zu finden, muss man die Ftse Mib verlassen, wo sie kräftige Zuwächse sammeln Mps (+ 3,27%), Juventus (+ 3,38%) und Maire Tecnimont (+0,84 %).
Im übrigen Europa ergibt sich ein ähnliches Bild, wobei der Autosektor besonders betroffen zu sein scheint: Frankfurt -1,32% Amsterdam -1,29% Paris -0,95 %. Schaden wird mehr eingedämmt a Madrid -0,38 % und London -0,38%.
Auf dem Devisenmarkt l'euro er handelt knapp unter 1,06 gegenüber dem Dollar. Der Öl verliert am amerikanischen Morgen den Mut. Brent liegt unverändert bei 82,20 $ pro Barrel, ebenso wie WTI bei 78,3 $ pro Barrel.
Es geht immer weiter nach unten Gaspreis die sich zwischen Klimanachsicht und Preisobergrenze 90 Euro MWh nähert.
Ein Makrobild, das auf eine restriktive Fed hindeutet
Die makroökonomischen Daten aus den USA veränderten die launische Stimmung der Anleger an diesem Tag vor den Feiertagen, als die Geschäfte dünner zu werden schienen, was nach Ansicht vieler Beobachter die Prognose einer Fed rechtfertigt, die an ihrer restriktiven Politik festhält.
Insbesondere das Superindex der US-Wirtschaft (LEI), zusammengestellt von der privaten Forschungsgruppe Conference Board, fiel im November den neunten Monat in Folge: -1 % auf 113,5 Punkte, mit einem erwarteten Rückgang von 0,5 %, nach -0,9 % im Oktober (revidiert von ursprünglich -0,8 %). .
Il PCE-Daten zur Inflation stieg im dritten Quartal 2022 um 4,3 %, so die endgültige Lesung US-BIP, Bestätigung der Daten in zweiter Lesung, aber die „Kern“-Daten ohne Energie- und Lebensmittelpreise stiegen um 4,7 %; Erwartungen waren für eine Bestätigung von 4,6 %.
Auch die amerikanische Wirtschaft wuchs im dritten Quartal um 3,2 %, über den Erwartungen der Analysten, gegenüber der letzten Umfrage Ende November (+2,9 %), ein Beweis für eine Beschleunigung der amerikanischen Wirtschaft nach den ersten sechs Monaten der Kontraktion. Im ersten Quartal des Jahres schrumpfte das BIP um 1,6 %, während es im zweiten einen Rückgang von 0,6 % verzeichnete.
Andererseits hält die Arbeit an und letzte Woche waren die neuen Arbeitslosenanträge niedriger als erwartet (220 gegenüber 216).
Spreads runter, Zinsen rauf
Die Makronachrichten von Stars and Stripes haben keinen besonderen Einfluss auf T-Bond, die den XNUMX-Jahres-Kurs sogar leicht nach unten sehen.
Das Klima bleibt in Europa moderat negativ. Der Verbreitung zwischen zehnjährigen BTPs und Bundesanleihen mit gleicher Duration fällt er um 210 Basispunkte (-1,45 %), aber die Zinsen steigen. Die italienische Benchmark wird mit +4,46 % (von +4,42 % am Vortag) angegeben, die deutsche mit +2,36 % (von 2,29 %).
Piazza Affari in Rot mit dem Automobil
Der Automobilsektor ist auf der Piazza Affari wie in Europa am stärksten betroffen. Iveco verliert 4,52 %, stellantis -3,07% Ferrari -1,18%.
Volkswagen verzeichnet in Frankfurt ein Minus von 4,37 %. Der Branchenriese plant, im Januar die Zahl der Schichten in seinem Stammwerk im deutschen Wolfsburg zu kürzen. Gründe für die Schließungen sind laut Presseberichten unter anderem die Covid-19-Pandemie und der Krieg in der Ukraine, der die Lieferketten unterbrochen hat.
Der Halbleitersektor geht in die USA und findet Stm Minus 3,59 % in Mailand.
Sie gehören zu den schlechtesten des Tages und in letzter Zeit sprudelnde Aktien wie z Amplifon -2,34%; NEXI -1,99%; Zwischenpumpe -2,22% A2a -1,68%.
Unter den schwachen Banken ist das Schlimmste Mediobanca, -1,23 %. Aus dem Hauptkorb Mps allerdings liegt die Rendite knapp über 2 Euro, dem Preis der zyklischen Kapitalerhöhung.
Der am wenigsten schlechte Sektor ist Öl. Unter den Midcaps Maire Tecnimont es wird nach der gestrigen Nachricht von neuen Verträgen (für 1,3 Milliarden Dollar) und heute für weitere 280 Millionen in bar bestätigt.
1 % verlieren Enel. Das Unternehmen hat über seine Tochtergesellschaft Enel Grids den Verkauf von 50 % seiner Tochtergesellschaft Gridspertise an den internationalen Private-Equity-Fonds CVC Capital Partners Fund VIII für rund 300 Millionen Euro abgeschlossen. Eine Zahl, die einem Unternehmenswert von 625 Millionen Euro (bezogen auf 100 %) entspricht.
Gut dort Juventus, das während der Sitzung seinen höchsten Stand seit Mitte November erreichte. Die Hypothese eines Übernahmeangebots von Exor (vorerst abgelehnt) und eines erfolgreichen Delistings macht den Titel attraktiv. Darüber hinaus findet am kommenden Dienstag die Hauptversammlung zur Genehmigung des Budgets statt, wobei die Aufmerksamkeit weiterhin auf das Gerichtsverfahren gegen den Juventus-Klub gerichtet bleibt.Rimbalzino di Blau Avio (+0,84%) nach dem gestrigen Zusammenbruch.
