Der Staudamm von BTP und Börse knarrt. TREASURY AUKTIONEN MORGEN
FED-FÜHRUNG: EINE LIQUIDITÄTSPRÜFUNG KOMMT
Die Finanzmärkte hatten eine „vorhersehbare“ Reaktion auf die Ankündigung des bevorstehenden Rücktritts des Premierministers, aber „wir dürfen nicht dramatisieren“, erklärt Mario Monti selbst, denn „die Regierung ist im Amt“ und „die Märkte brauchen in Italien sicherlich keine mangelnden Entscheidungen zu befürchten“. Ein Konzept, das die internationale Presse mit einem bevorstehenden Abstieg von Monti als Anführer in Verbindung bringt, wie es die Online-Ausgabe der „Financial Times“ erwartete, die bereits am Abend die Kandidatur des Premierministers bestätigte.
Vorerst haben die Finanzmärkte dem scheidenden Ministerpräsidenten und dem Optimismus von François Hollande Beachtung geschenkt, der auch davon überzeugt ist, dass Monti „in ein oder zwei Monaten“ als handlungsfähiger Führer hervortreten wird, gestärkt durch seinen Wahlkonsens, a Rolle zum absoluten Protagonisten. Und so kam es am Nachmittag zum Einsturz der Piazza Affari und die Ausbreitung kehrte im Vergleich zur Katastrophe vom Morgen auf ein „normaleres“ Niveau zurück. Aber jedermanns Frage ist: Hat der Erdrutsch aufgehört oder wird er noch an Geschwindigkeit gewinnen?
„Das erwarte ich Die Erweiterung dauert bis zu den ersten Tagen des neuen Jahres – Antworten auf Reuters aus London Alessandro Giansanti, Stratege von Ing. Die heutige Performance ist das Ergebnis der explosiven Mischung zwischen der Ankündigung von Montis Rücktritt und dem Rückgang nach der starken Rallye der letzten Wochen: Der Spread hatte sich im Vergleich zu den in der Eurozone immer noch bestehenden Risiken zu stark verengt.“ Das heißt, die Bigs haben (noch) nicht verkauft. Aber der Preis, den sie für die Erfüllung der Forderungen des Finanzministeriums verlangen werden (ungefähr 100 Milliarden bis Ende Februar), wird sicherlich höher sein.
Der Spread gegenüber Spanien, einem weiteren Patienten aus der Peripherie, liegt stabil bei 80 Basispunkten und liegt damit in der seit letztem Mai gemeinsamen Spanne (zwischen 50 und 100 Basispunkten).
Morgen kommt es zum ersten Test des Marktes mit der Versteigerung von Bots im Wert von 6,5 Milliarden Euro pro Jahr. Am Donnerstag stehen die dreijährigen BTPs (2,25 Milliarden) an der Reihe und die Emission wird im Jahr 2026 eröffnet (725 Millionen).
Der Ftse Mib-Index verlor 2,2 %, kam auf eine Rendite von fast 4 %.
Der Spread zur Bundesanleihe mit 10-jähriger Laufzeit weitete sich um 30 Basispunkte auf 352 Basispunkte aus (324 am letzten Freitag).: Während der Sitzung war es auf 361 Basispunkte gestiegen. Die heutige 4,82-Jahres-Rendite beträgt 4,54 % gegenüber XNUMX % am Freitag.
London, Paris und Frankfurt schließen knapp über Parität. Madrid verlor 0,7 %. Die drei großen Wall-Street-Indizes stiegen nach einem wackeligen Start: Dow Jones +0,11 %, S&P500 +0,03 %, Nasdaq +0,3 %. Die Nachrichten über die Erholung der chinesischen Wirtschaft haben die Auswirkungen von Montis Rücktritt mehr als ausgeglichen.
ASIA
Japan liegt jetzt am Vorabend der Abstimmung am Sonntag hinter -0,23 % zurück. Der Rest Asiens geht vorsichtig voran: Hongkong +0,12 %. In Shanghai wurden Gewinne mitgenommen -0,2 %, nach der Mini-Rallye der letzten Woche (+2,7 %).
S&P-Index-Futures signalisieren einen rückläufigen Start in die Wall-Street-Sitzung.
Der Fokus liegt auf Amerika, wo heute die letzte Direktion der Fed im Jahr 2012 beginnt: Italien ist wirklich weit weg.
AMERIKA
Stärker als die Hypothese einer Rückkehr Silvio Berlusconis lastet in den USA vorerst die Ungewissheit über eine gescheiterte Haushaltseinigung. Die Zeit läuft nun davon, zu einem positiven Ergebnis der laufenden Verhandlungen zwischen Republikanern und Demokraten zur Umgehung der „Fiskalklippe“ zu gelangen.
Unterdessen beginnt der FOMC-Ausschuss, das Entscheidungsgremium der Fed. Es wird erwartet, dass die Sitzung, die morgen Abend endet, über die Verlängerung der quantitativen Lockerung entscheiden wird.
Der Versicherungsriese Aig -1,3 % fällt, nachdem er bekannt gegeben hat, dass er 1,3 Milliarden Dollar zahlen muss, um die durch Hurrikan Sandy verursachten Schäden zu kompensieren. Dies ist die höchste Vergütung, die jemals von einem einzelnen Unternehmen in den USA gezahlt wurde.
Darüber hinaus hat AIG eine Vereinbarung getroffen, seinen Anteil von 80,1 % an der Flugzeugleasinggesellschaft Ilfc für 3 Milliarden Dollar an eine Gruppe chinesischer Investoren (News China Trust, China Aviation Industrial Fund und P4,23 Investments) zu verkaufen, mit einer zusätzlichen Option zum Verkauf von 9,9 %. .
EUROPE
Die griechische Staatsanleihe entwickelte sich gut, der 1.198-jährige Spread sank auf 56 Basispunkte (-1.200 Basispunkte), er war seit Anfang August 2011 nicht unter XNUMX gefallen. Heute Morgen gab die Regierung von Athen bekannt, dass durch den Rückkauf Wertpapiere im Gesamtwert von 26,5 Milliarden Euro eingesammelt wurden, wobei ihnen 33,4 % des Nennwerts ausgezahlt wurden. Das Ziel besteht darin, 30 Milliarden zu erreichen, um rund 20 Milliarden nominale Schulden zu streichen.
Der Euro erholt sich seit den frühen Morgenstunden: Der Wechselkurs zum Dollar liegt bei 1,293 von 1,292 am Freitagabend. Heute Morgen war er auf 1,288 gesunken.
ITALIEN
Eine Stunde nach Ende der Sitzung war Stm der einzige positive Blue Chip. Am Ende des Tages zeigte die Bilanz, dass aus den vierzig Blue Chips, aus denen sich der FtseMib-Index zusammensetzt, sieben hervorgegangen sind.
Darunter sticht Mediaset +2 % hervor, auch dank des „Kaufs“ der Deutschen Bank .
Auf der anderen Seite sind die italienischen Banken sehr schwer und liegen alle am unteren Ende der europäischen Rangliste des Sektors: Unicredit -5 %, Intesa -5,1 %, Monte Paschi -5,8 %, Ubi -4,4 %, Banco Popolare -5,7 % .
Versicherungsgesellschaften und Vermögensverwaltungsgesellschaften sie sind nicht viel besser: Generali -3 %, Mediolanum -6 %.
Auch Industrie- und Versorgungsaktien gaben stark nach: Atlantia -3,1 %, A2A -3,7 %, Enel -2 %, Telecom Italia -3,3 %, Fiat -3,4 %, Finmeccanica -2,1 %.
Die Ausnahme bildet StM, das um 4,3 % zulegte, nachdem der neue Geschäftsplan vorgestellt wurde, dessen Stärke der Ausstieg aus dem Joint Venture St. Ericsson bis 2013 ist, das Chips für Mobiltelefone herstellt und angesichts der Schwierigkeiten des Kunden Nokia chronisch Verluste macht.
Autogrill geht auch hoch +1,5 %, das eine Ausschreibung für die Erneuerung einiger Lizenzen für die Verwaltung des Duty-Free-Bereichs an einigen spanischen Flughäfen gewann, und Datalogic +1,7 %, das von einem Betrieb in dem von Honeywell betreuten Sektor begünstigt wurde.
