Nachdem die ersten sechs Monate mit Zuwächsen abgeschlossen wurden, starten die europäischen und nordamerikanischen Listen auch im Monat August wieder optimistisch. Die Märkte des alten Kontinents archivieren die erste Sitzung des Monats leicht im Plus und die Wall Street eröffnet im grünen Bereich, bereit, nach dem Rückschlag am Freitag neue Höchststände zu erreichen. Pharmaaktien sind in New York in Aufschwung, während Moderna und Pfizer erhöhen den Preis ihrer Anti-Covid-Impfstoffe für die EU. Die elf Sektoren des S&P 500 befinden sich derzeit alle im grünen Bereich, wobei Energie um 0,8 % und Technologie um 0,4 % gestiegen sind.
Auch die Quartalsgewinne werden jenseits des Atlantiks veröffentlicht, im Allgemeinen höher als erwartet, und laut Art Hogan, Chefmarktstratege von National Securities in New York, „war die Berichtssaison für das zweite Quartal geradezu spektakulär“.
In Europa bildet Piazza Affari das Schlusslicht und verlor im Laufe des Tages allmählich an Schwung, um schließlich bei einem sehr leichten Rückgang von -0,04 zu stoppen, hauptsächlich aufgrund von Verkäufen von Bankaktien. Auch Ferrari bleibt trotz der hervorragenden Ergebnisse mit -1,88 % in der Panne. Gesundheitsbezogene Aktien wie Disorin +3,1 % und Amplifon +1,49 % entwickelten sich gut.
Nach Mailand ist Frankfurt am zaghaftesten und wertet um 0,16 % auf. Paris +0,96 %, Madrid +0,98 %, London +0,7 % sind kräftiger. Die französische Versicherungsgesellschaft Axa verdient 4,23 % nachdem der Nettogewinn im ersten Halbjahr um 180 % gestiegen war, während der deutsche Konkurrent Allianz 7,6 % verlor, nachdem die US-Aufsichtsbehörden eine Untersuchung der strukturierten Alpha-Fonds von Allianz Global Investors eingeleitet hatten.
Selbst in einem Kontext der Vorsicht, wiederum aufgrund von Covid, das sicherlich über 60 Millionen Menschen weltweit infiziert hat, wird die Risikobereitschaft durch die entgegenkommende Haltung der Fed nach der Sitzung der letzten Woche angeheizt. Eine geldpolitische Straffung durch die US-Notenbank scheint nicht vor der Tür und die Aktien steigen. Auch die Anleihekurse steigen, wenn die Renditen fallen.
Auf der anderen Seite schwächelt der Dollar, der auf dem letzten achten Platz die schlechteste Performance seit dem Monat Mai verzeichnete. Heute stagniert das Klima und der Wechselkurs zum Euro bewegt sich wenig im Bereich von 1,187.
Auch Öl leidet, das mehr als 3 % (sowohl Brent als auch WTI) am Boden lässt, alarmiert durch die chinesischen Makrodaten, die eine Verlangsamung des Wachstums des himmlischen Imperiums zeigten. Im Juli fiel der PMI Caixin auf 50,3 Punkte gegenüber 51,3 der letzten Lesung und gegenüber einem von Insidern erwarteten Wert von 51 Punkten. Für das verarbeitende Gewerbe sind dies die schlechtesten Daten seit 15 Monaten, die durch einen Rückgang der Exporte und die Schwierigkeiten der Unternehmen bei der Beschaffung von Rohstoffen und Komponenten belastet werden.
Andererseits sind die europäischen Daten in Hell-Dunkel. Der PMI für das verarbeitende Gewerbe der Eurozone stieg von 62,8 im Juni auf 62,6, höher als von Analysten erwartet, die mit einem stabilen Wert gerechnet hatten. Deutschland ist die treibende Kraft mit 65,9 (von 65,6 im Juni), aber Frankreich (auf 58, von 58,1 im Juni), Spanien (59 von 60,4) und Italien (60,3 Punkte von 62,2 im Juni, etwas niedriger als erwartet) .
In den USA hingegen ist es ein Rekord für den PMI, während enttäuscht leicht den produzierenden ISM. Darüber hinaus ist die Nachfrage stark, aber die Probleme in der Lieferkette verschärfen sich und der Inflationsdruck nimmt zu. Zurück zur Piazza Affari, unter den Big Caps, die eine positive Sitzung abschließen, sind Leonardo +2,29 %; Azimut +1,93 %; Telekommunikation +1,67 %; STM +1,56 %.
Schlecht statt Finecobank -2,08 %; Unicredit -1,96 %; Verstehen -0,73 %. Mps fällt mit -1,71 % ebenfalls aus dem Hauptkorb, da die Politik die mögliche Ehe mit Unicredit ins Rampenlicht gerückt hat und der Wirtschaftsminister Daniele Franco diese Woche im Parlament zu einem Bericht aufgerufen hat. Carige sinkt im Sektor um 10,73 %, das von den Post-Rise-Realisierungen nach der Wiederzulassung an der Börse nach dem langen Stopp angestrebt wird. Darüber hinaus gehört die genuesische Bank mit einem Cet1 unter 8 % zu den schwächsten in der von der EZB parallel zu den EBA-Stresstests durchgeführten Übung für kleinere Institute.
Fincantieri glänzt, + 4,3 % im Sog der Quartalszahlen. Equita bestätigte seine Nettogewinn- und Ebitda-Schätzungen für den Zeitraum 2021-23 und erhöhte das Kursziel der Aktie um 2 % auf 0,72 Euro und bestätigte damit die „Halten“-Empfehlung. Kepler Cheuvreux hat das Rating von „Halten“ auf „Kaufen“ angehoben. Die Ergebnisse gaben Saras die Ladung, die mit einem Plus von 5,9 % abschließt. Luxus breitet sich schnell aus, angetrieben von Brunello Cucinelli, der um 7,94 % wächst und scheinbar ohne besonderen Grund seine historischen Höchststände wiederherstellt. Gefolgt von Tod's (+4,91 %).
Zu den besten Aktien auf der Liste gehört RCS (+6 %), nachdem die Ergebnisse des zweiten Quartals besser als erwartet ausgefallen sind und im Halbjahr wieder in die Gewinnzone zurückgekehrt sind. Webuild verliert stattdessen 2,52 %, nach dem Sprung in den letzten beiden Sitzungen, als die Aktie mehr als 7,5 % zulegte. Die proportionale Spaltung von Astaldi ist ab heute wirksam. Das Closing ist positiv für das italienische Papier: Der Spread zwischen 10-jährigen BTPs und Bundesanleihen gleicher Laufzeit sinkt um 2,25 % und der Kurs der italienischen Anleihe fällt auf +0,53 %.
Die Pandemiekäufe der EZB beliefen sich im Laufe der letzten Woche auf 10,67 Milliarden Euro (gegenüber 22,81 vor sieben Tagen). Die Nettokäufe von Staatspapieren waren stattdessen um 2,62 Milliarden (von +8,28 Milliarden) auf 2.429,27 Milliarden negativ, während die Käufe von Unternehmensanleihen um 778 Millionen (von +1,08 Milliarden) auf 287,23 Milliarden zunahmen. Schließlich waren die Käufe von Covered Bonds um 70 Millionen (von +620) auf 293,776 Milliarden positiv, während die von ABS um 107 Millionen (von +6) auf 28,401 Milliarden zunahmen.
