Die BTP-Auktion war ein Erfolg: Das Schatzamt verkaufte drei- und zehnjährige Anleihen (2009-2019) für insgesamt 6 Milliarden Euro, den maximal zu erwartenden Betrag, bei sinkender Rendite. Im Dreijahreszeitraum fiel die Rendite von 2,76 % auf 3,41 %.
der vorherigen Auktion, während der Satz bei Ablauf 2019 bei 4,3 % lag.
Die Fed lässt nicht nach und fährt mit einer Politik zur Unterstützung des Wachstums fort. Die US-Notenbank, die gestern die Geldkosten unverändert zwischen 0 und 0,25 % beließ, sicherte zu, niedrige Zinsen bis Ende 2014 zu garantieren. Bernanke bekräftigt daher die akkommodierende Politik, die notwendig ist, um das erwartete moderate Wachstum in den kommenden Monaten zu unterstützen und a allmähliche Erholung der Beschäftigung in einem noch von Licht und Schatten geprägten Szenario. In diesem Sinne kommen zunehmend positive Signale von Fortschritten beim Konsum der privaten Haushalte und Unternehmensinvestitionen. Die Fed warnt vor dem Risiko eines temporären Anstiegs der Inflationsrate durch den Anstieg der Energiepreise, die ohnehin langfristig stabil bleiben dürften. Befürchtungen bestehen nach wie vor über den weiterhin gedrückten amerikanischen Immobiliensektor, während für Bernanke trotz der Entspannung die Risiken der Finanzkrise fortbestehen, vor allem was die Situation der Staatsschulden in der Eurozone anbelangt.
Und just in der Nacht trafen die Ergebnisse des von der Fed gewünschten Stresstests für amerikanische Banken ein: Nur vier von 19 haben die Prüfung nicht bestanden. Offizielle Namen wurden nicht genannt, aber die Medien beziehen sich auf Citigroup, Metlife, Ally und SunTrust, die ihr Kapital und ihre Liquidität stärken müssen. Zufriedenheit der Fed, die in der Pressemitteilung schrieb: "Die meisten der größten amerikanischen Banken werden auch im Falle einer neuen hypothetischen starken Rezession und sehr schwerer Verluste weiterhin die erforderlichen Kapitalisierungsanforderungen erfüllen". Inzwischen haben die US-Giganten erneut Stärke gezeigt: JPMorgan hat einen Aktienrückkauf für 15 Milliarden Dollar angekündigt (davon 12 Milliarden in diesem Jahr und weitere 3 Milliarden bis Ende des ersten Quartals nächsten Jahres) und erhöhte die Dividende von 30 auf 25 Cent.
Die Wall Street schloss höher und verzeichnete ihren besten Tag seit Anfang 21012: der Dow Jones stieg um +1,7 %, der S&P stieg um +1,8 % und schloss auf den höchsten Niveaus von 2008 und der Nasdaq stieg um +1,9 %. Der Dollar wird gegenüber dem Euro stärker, wobei der Euro-Dollar-Wechselkurs bei 1,3072 gehandelt wird und der Greenback gegenüber dem Yen auf seinen Höchststand steigt. Auch Tokio schließt mit einer Rallye von +1,91 %.
Während in China der Fall der „seltenen Erden“ am WTO-Tisch hochkommt, erklärt Premier Wen in seiner jährlichen Pressekonferenz, dass neben den wirtschaftlichen auch politische Reformen notwendig seien, sonst könnten sich Katastrophen wie die „Kulturrevolution“ wiederholen.
Unterdessen konsolidiert sich in Europa die Merkel-Monti-Achse und setzt Europas Prioritäten: Wettbewerbsfähigkeit, Arbeit und Haushaltskonsolidierung. Für Monti ist die akute Phase vorbei, aber wir können uns nicht entspannen, jetzt ist Wachstum notwendig. Nach der Auktion der BOTs, bei der die Renditen auf das Niveau von 2010 fielen, kehrte der BTP-Bund-Spread auf 307 zurück, während die Augen heute auf die drei- und zehnjährige BTP-Auktion gerichtet sind. Die Quartalsberichte werden auf der Piazza Affari fortgesetzt. Gestern war ein weiterer Rallye-Tag im Kielwasser der Ergebnisse: Nach Parmalat und Pirelli, die das Rennen fortsetzten (+6,86 %), fliegen auch die Schuhe von Tod's (+7,17 %) auf den Konten von 2011 und erklimmen die Höchstwerte von August und der Zement von Buzzi Unicem (+6,32%), der die Zahlen der Tochtergesellschaft Dyckerhoff feiert.
Befürchtungen über die Dividende von Intesa Sanpaolo (+3,97 %) könnten sich als unbegründet erweisen: Laut Leaks bereitet sich die Bank darauf vor, die Dividende für 2011 auszuschütten, wenn auch unter den 8 Cent von 2010.
„Wir verfahren mit Unipol vertragsgemäß“, sagte das Top-Management von Premafin (+0,53 %) bei einem Besuch bei Unicredit zur Bestandsaufnahme der Verschuldung der Holding. Aber Unipol muss das Verhalten von Premafin nicht gefallen haben und hätte der Holding einen Brief geschickt, um sie in eine bessere Entfernung zurückzurufen. In der Zwischenzeit hat Isvap Berichten zufolge Bedenken hinsichtlich der Möglichkeit einer reduzierten Kapitalerhöhung geäußert, während der Vorstand am Donnerstag auf der Tagesordnung steht, um die Swaps für die Operation zu prüfen.
Nach dem OK der Credit Suisse hat die Mps Foundation die vollständige Bankenentlastung in der Hand und kann mit der Veräusserung des Aktienpakets der Mps Bank (-0,42%) fortfahren. Während Alessandro Profumo immer näher an Sienas Sitz zu sein scheint, verdichtet sich das Spiel auf der Piazza Cordusio um die Namen Gros-Pietro, Tantazzi und Cribiore.
