Die Kreditklemme im Euroraum entspannt sich für Kredite an Haushalte und Unternehmen. Das geht aus der von der EZB durchgeführten und im Monatsbulletin veröffentlichten Umfrage zum Bankensystem hervor. Im zweiten Quartal des Jahres signalisierten die Banken im Euroraum eine Nettolockerung der Kreditvergabestandards für Kredite an Unternehmen und Privathaushalte, auch wenn die Kreditstandards immer noch „relativ restriktiv“ bleiben.
Die Nettonachfrage nach Krediten war im Berichtszeitraum weiterhin positiv und lag sowohl bei Krediten an Unternehmen als auch bei Krediten an private Haushalte über ihrem historischen Durchschnitt. Mit Blick auf die Zukunft erwarten die Banken für das dritte Quartal dieses Jahres eine Nettolockerung der Kreditvergabestandards und einen Nettoanstieg der Nachfrage für alle Kreditkategorien.
Was die Kreditvergabe an Unternehmen betrifft, so zeigt die Umfrage, dass die Banken im Euroraum zum ersten Mal seit dem zweiten Quartal 2007 im zweiten Quartal dieses Jahres eine Nettolockerung der Kreditvergabestandards meldeten. Unternehmen (-3 Prozent im Vergleich zu 1 Prozent im Vorquartal).
Auch im zweiten Quartal signalisierten die Banken im Euroraum per Saldo erneut eine Lockerung der Kriterien für die Vergabe von Krediten an private Haushalte für den Erwerb von Eigenheimen (-4 Prozent, deutlich wie im Vorquartal). Im Durchschnitt trugen alle zugrunde liegenden Faktoren – die Finanzierungskosten und Bilanzbeschränkungen der Banken, ihre wahrgenommenen Risiken und der Wettbewerbsdruck – zur Nettolockerung der Kreditstandards bei.
Die Banken haben im zweiten Quartal die Konditionen für die Preisgestaltung von Wohnungsbaukrediten weiter deutlich gelockert. Mit Blick auf die Zukunft erwarten die Banken im Euroraum im dritten Quartal 2014 eine geringfügige Nettolockerung der Kreditvergabestandards für Wohnungsbaukredite (-1 %).
Die EZB bekräftigte außerdem, dass der EZB-Rat „ein hohes Maß an geldpolitischer Akkommodierung beibehalten wird“ und die Referenzzinssätze „unter Berücksichtigung der aktuellen Inflationsaussichten für einen längeren Zeitraum auf dem aktuellen Niveau bleiben werden“; Darüber hinaus ist sich der Vorstand „einig in seiner Verpflichtung, im Rahmen seines Mandats auch auf unkonventionelle Instrumente zurückzugreifen, falls es dennoch notwendig sein sollte, sich den Risiken einer übermäßig langen Phase niedriger Inflation zu stellen“.
