Sie machten eine Wüste und nannten sie Frieden. Der berühmte Ausspruch von Tacitus passt perfekt zu Donald Trumps Umgang mit der Syrienkrise, der gestern die bereits gegen die Türkei verhängten Sanktionen aufhob, weil sie den Abzug der US-Truppen zur Abrechnung mit den Kurden ausgenutzt hatte. Von der Wall Street aus gesehen hat die Aktion des Präsidenten ein ärgerliches Hindernis für den Vormarsch des Bullen beseitigt. Öl, das heute Morgen leicht gefallen ist, kletterte dennoch wieder über die 60-Dollar-Marke (60,81 für Brent), was von Saudi-Arabien und Russland begrüßt wurde.
Elektroauto-Boom (+17 %)
In der Zwischenzeit versuchen die Märkte, die widersprüchlichen Daten aus den Unternehmensabschlüssen zu interpretieren. Die beunruhigendste Note kommt von den Konten von Texas Instruments (-7,5 %), die den Chipsektor, das treueste Thermometer der Wirtschaft im digitalen Zeitalter, nach unten gezogen haben. Aber die Märkte nahmen die rückläufigen Quartalsgewinne von Boeing und Caterpillar, den Champions der Old Economy, ohne Dramatik auf. Der Optimismus wurde dann von Teslas Boom (+17%) nach dem überraschenden Anstieg der Auslieferungen und Microsofts Konten (+0,70% danach dank der brillanten Ergebnisse des Quartals) geprägt. Die positiven Vorzeichen von Corporate America bringen gute Laune an die asiatischen Börsen und versprechen Zuwächse auch für den Alten Kontinent am Tag von Draghis „letztem Tanz“:
TOKIO STEIGT TROTZ SOFTBANK-SEGEN
Die Börsen von Tokio und Hongkong sind heute Morgen gestiegen, unterstützt durch die positiven Indikationen, die in den letzten Stunden von den großen Unternehmen der Vereinigten Staaten eingetroffen sind. Nikkei +0,6 %, Hang Seng +0,5 %. Der CSI 300 der Listen von Shanghai und Shenzhen (-0,3 %) und der Kospi von Seoul (-0,2 %) gaben leicht nach. Die Aktienmärkte in Australien, Taiwan und Indonesien stiegen.
Im japanischen Index verliert Softbank 3 %, nachdem WeWork sein 5-Milliarden-Dollar-Rettungsangebot angenommen hat: Der Gründer und ehemalige CEO der Verwaltungsgesellschaft für gemeinsame Arbeitsplätze, Adam Neuman, verlässt die Szene: anscheinend mit einer Abfindung von umgerechnet 1,7 Milliarden US-Dollar. Die Auswirkungen der Krise, die den von Softbank geförderten Vision-Fonds schwer getroffen haben, werden die Technologiepreise in Asien belasten.
Schlusskurs für US-Aktien: Dow Jones +0,17 %, S&P 500 +0,28 %, Nasdaq +0,19 %.
APPLE AUF STREAMING-DEBÜT, PAYPAL FLIEGT
Good Apple (+1,3 %): Analysten sind optimistisch, was Apples Streaming-Debüt im Wettbewerb mit Netflix angeht. Auch Facebook steigt: Gestern verteidigte Mark Zuckerberg im Kongress seine virtuelle Währung Lybra mit der Behauptung, sie sei eine Anti-China-Waffe.
Als die Märkte geschlossen waren, kam das Feuerwerk, als Tesla im Quartal 143 Millionen Dollar verdiente, was 80 Cent pro Aktie entspricht: eine völlig unerwartete Zahl, da der Konsens einen schweren Verlust erwartete. Der Hersteller von Elektrosportwagen sagte, seine großen Entwicklungsprojekte, einschließlich neuer Modelle, seien der Entwicklungszeit voraus. Die Aktie legte um 20 % zu.
Nach dem Aktienmarkt präsentierten auch andere große Namen an der US-Börse die Quartalsdaten. Microsoft verdiente 10,7 Milliarden US-Dollar bei einem Umsatz von 33,1 Milliarden US-Dollar, beides Posten höher als vor einem Jahr und übertraf die Erwartungen. Die neuen Cloud-Initiativen laufen jedoch nicht sehr gut, die Aktie hat sich sogar nach unten bewegt.
Völlig überzeugend sind die Quartalsdaten von PayPal, das nach dem Börsengang knapp 10 % zugelegt hat.
Der Euro bewegte sich heute Morgen wenig und wurde am Tag des Abgangs seines Retters Mario Draghi von der EZB-Bühne bei 1,137 gehandelt.
THE BLACK JERSEY BEI PIAZZA AFFARI, FRANKFURT GUT
Am Vorabend der Staffel in Frankfurt rutschte Piazza Affari ans Ende des Euroland-Börsenzugs. Am hellsten war dagegen die Frankfurter Börse. Wahrscheinlich nur ein Fall, der aber dazu dient, die unterschiedlichen Stimmungen der Märkte am Vorabend einer historischen Staffelung nach acht Jahren Regierung von "Super Mario" zu beschreiben, der von den deutschen Boulevardzeitungen als "Draghila" definiert wurde und ihm vorwirft, Blut gelutscht zu haben Sparer . Die heutige Direktion wird sich jedoch nicht auf eine Begrüßung des scheidenden Präsidenten beschränken. Auch wenn keine Mitteilungen zu den Zinssätzen erwartet werden, dient das Treffen dazu, angesichts der Konjunkturabschwächung und des Beginns des nächsten Qe eine Bestandsaufnahme des Zustands der Euroland-Wirtschaft zu machen.
Inzwischen hat die Arbeitnehmergewerkschaft der EZB mit einer Umfrage abstimmen lassen, dass Draghis Management von 54,5 Prozent der Eurotower-Beschäftigten mit „sehr gut“ bewertet wurde. Die Mehrheit der Befragten beklagte jedoch einen Mangel an Transparenz bei der Einstellung und eine als „weit verbreitete Günstlingswirtschaft“ empfundene Einstellung.
HEUTE DIE ANKÜNDIGUNG DER SKANDINAVISCHEN BANKZINSEN
Nicht nur BC. Heute kommen geldpolitische Ankündigungen der Zentralbanken von Schweden, Norwegen, der Türkei und der Ukraine.
Mailand verlor 0,60 % auf 22.351 Punkte.
Laut einem Moody's-Bericht wird Italien beim Manöver für 2020 einen Kompromiss mit Brüssel finden, ohne wie im letzten Jahr in eine Konfrontation zu geraten. Die Ratingagentur fügt hinzu, dass das Kreditprofil Italiens – von der Agentur mit „Baa3“ bewertet – eine diversifizierte Wirtschaft widerspiegelt, die durch hohe Staatsverschuldung und geringes Wachstum ausgeglichen wird.
Frankfurt +0,34 %; Paris -0,07 %; Madrid +0,07 %.
London +0,63 % ist das einzige Land, das offenbar nicht an der Brexit-Krankheit leidet.
BREXIT, TUSK HILFT BORIS JOHNSON
Die Stabilität der Aktie ist jedoch indirekt proportional zum Rückgang des Pfunds, das im Laufe des Tages seinen Kurs änderte, bis es am Nachmittag 0,2 % auf 0,862 verlor. Der Präsident des Europäischen Rates, Donald Tusk, schrieb auf Twitter, er wolle den am Samstag aus London eingegangenen Antrag auf Verlängerung des Abkommens mit der Europäischen Union unterstützen. Nach den letzten Abstimmungen des Parlaments scheint es jedoch fast unmöglich, die Frist bis zum 31. Oktober einzuhalten.
BTP ITALIA, 6,75 MILLIARDEN EINGEHOBEN, 0,94 JAHRE ZU XNUMX %
Am Tag des positiven Abschlusses des Angebots von BTP Italia schließt die 0,94-jährige Anleihe mit einer Rendite von XNUMX %.
Der Spread lag bei 134 Basispunkten (von 130).
Die Platzierung der neuen Btp Italia im Oktober 6,75 wurde mit insgesamt 2027 Milliarden Euro mit einer deutlich besseren Performance abgeschlossen als die letzte im vergangenen November, als 2,2 Milliarden zusammenkamen.
Für die fünfzehnte Ausgabe der an die italienische Inflation indexierten Anleihe hat das Finanzministerium beschlossen, die Angebotstage für das Einzelhandelspublikum von drei auf zwei zu verkürzen und den endgültigen Kuponsatz bekannt zu geben – der von ursprünglich 0,65 % auf 0,60 % gesunken ist – vor dem Start des Angebots für Institutionen. Der endgültige Kupon sollte mit den 1,45 % der vorherigen Ausgabe verglichen werden, als die Laufzeit vier Jahre betrug (gegenüber acht für die aktuelle Ausgabe). Zu den fast 3 Milliarden an Einzelhandelszeichnungen (genauer gesagt 2,99 Milliarden, die gemäß dem Angebotsmechanismus vollständig befriedigt wurden) kamen heute Morgen die 3,76 Milliarden, die institutionellen Anlegern zugeteilt wurden, gegen Anträge auf 9,85 Milliarden.
ZIEL, GEWICHTE DEN BIO.ON-EFFEKT
Die Unsicherheit über den Brexit, aber mehr noch die negativen Signale aus den Quartalsberichten von Texas Instruments, einem treuen Thermometer für die Nachfrage nach Chips durch die Wirtschaft, lasteten auf der Stimmung der Piazza Affari, die auch vom Klirren beeindruckt war Handschellen im Bio.on-Haus, ehemaliger Wunderkind-Neuling von Aim. „Die Ermittlungen gegen das Unternehmen – sagte der Generalstaatsanwalt Giuseppe Amato – ergaben eine faktische Veränderung des Unternehmens, die darauf abzielte, den Wert der Wertpapiere an der Börse zu verändern. Wir haben interveniert, um diese künstliche Repräsentation zu unterbrechen, die die Gesellschaft außerhalb von sich selbst gemacht hat.
AUF DEN KONTEN VON STM THE SHADOW OF TEXAS INSTRUMENTS
Stm verliert im Einklang mit dem Halbleitersektor an Boden (-2,8 %). Das Quartalsheft der italienisch-französischen Gruppe steht vor der Tür.
Andererseits setzte der Quartalsbericht von Nokian Tyres (-2 %) Pirelli unter Druck (-4,8 %).
Gewinne wurden bei Ferrari (-2,2 %) mitgenommen, einer der Autoaktien, die den Verkäufen in der letzten Periode besser standgehalten hat.
FCA MEHR ELEKTRISCH, PAUSE FÜR DIE BANKEN
Fiat Chrysler (-2%) unternimmt neue Schritte auf der Elektrostraße. Er kündigte die Einrichtung eines Batteriemontagezentrums in Mirafiori an, das für die neuen Generationen von „vollelektrischen“ Modellen des Konzerns verwendet werden soll. Die in der ersten Phase geplante Investition beträgt rund 50 Millionen Euro, während die vorbereitenden Arbeiten im ersten Halbjahr 2020 beginnen.
Der schwache allgemeine Ton wirkte sich auch auf einen defensiven Sektor wie Versorger aus: Italgas -0,8 % und Enel -1,4 %.
Auch die Finanzen sind im Minus. Ich verfolge die Vermögensverwaltung: Azimut -1,9 %, Banca Generali -2,1 %.
Die Ausnahme unter den Banken ist Bper (+1,3%) getrieben durch die positive Meinung von Kepler Chevreux: Kaufen mit einem Kursziel von 4,4 Euro.
Bank BPM-1,5 %. Unicredit -0,4 %. Ubi Banca -1,6 %.
BELPIETRO SCHALTEN SIE DEN TITEL MONDADORI AN
Advances Mondadori (+3,8 %), das ein verbindliches Angebot für den Erwerb der Zeitschriften Confidenze, Cucina Moderna, Sale&Pepe, Starbene und Tustyle durch La Verità erhielt. Das Angebot, das bis zum 31. Dezember gültig ist, sieht die Gründung einer NewCo vor, an der La Verità 75 % und Mondadori 25 % halten wird, sowie ein Earn-out zugunsten der Segrate-Gruppe und Put/Call-Mechanismen zugunsten von Aktionären.
Technogym -5 % nach Quartalsergebnissen.
Gamenet -8%. Ein Konsortium von Fonds unterbreitet das Übernahmeangebot nach Erwerb der Aktien der beiden Hauptaktionäre in Höhe von insgesamt 48,67 % des Kapitals zum Preis von 12,5 Euro je Aktie. Der Preis des auf das Delisting gerichteten Übernahmeangebots wird später auf der Grundlage des Werts der Transaktion mit den betreffenden Aktionären festgelegt.
