Italienische Banken heute
Das italienische Bankensystem – wie der Leiter der Aufsicht der Bank von Italien, Carmelo Barbagallo, heute auf dem Seminar „Das italienische Bankensystem vor dem Aufschwung“ in Varignana in der Provinz Bologna sagte – wird nach und nach gestärkt Krise, die unser Land härter und länger getroffen hat als den Rest Europas. Die Stärkung wird durch den Trend zweier Indikatoren belegt, die von Aufsichtsbehörden und dem Markt weithin verwendet werden: der Anteil notleidender Kredite (netto) an den gesamten Krediten (NPL-Quote) und das Verhältnis zwischen Kapital bester Qualität und risikogewichteten Vermögenswerten (CET1-Quote). . Zwischen 2015 und 2017 stieg der erste Indikator von 10,8 auf 7,6 Prozent; die zweite von 12,3 auf 13,8 Prozent. Der Rückgang der notleidenden Kredite ist beträchtlich und betrifft sowohl Bestände als auch Ströme. Erstere, abzüglich Anpassungen, gingen von ihrem Höchststand von 200 Milliarden im Jahr 2015 auf etwa 140 Ende 2017 zurück. Letztere sind jetzt im Verhältnis zu den gesamten Krediten gleich hoch und betragen etwa 2 Prozent gegenüber einem Höchststand von mehr als 5 Prozent Prozent im Jahr 2013.
Der Prozess der Risikoreduzierung – so Barbagallo weiter – soll fortgesetzt werden und es ermöglichen, das italienische Bankensystem in Richtung Normalisierung zu bringen. Mehrere Faktoren können dazu beitragen: sofortige Nutzung der Möglichkeiten, die IFRS9 bei der erstmaligen Anwendung bietet; mit Blick auf die Zukunft, die Initiativen zur Rückstellung im Kalender und die Umsetzung von Plänen zur Veräußerung anomaler Kredite, die zunehmend den Erwartungen der Aufsichtsbehörde entsprechen. Das Wachstum der CET1-Quote im Jahr 2017 ist im Wesentlichen auf die Kapitalbeschaffung am Markt durch drei Intermediäre für 14 Milliarden zurückzuführen. Neben der Eigenfinanzierung trugen die Veräußerung eines Teils der Vermögenswerte nach dem Marktaustritt der beiden venezianischen Banken mit öffentlicher Unterstützung und die vorsorgliche Rekapitalisierung der Banca MPS dazu bei. Bei letzterem sei noch einmal betont, dass sich die Kosten der Bankenkrise für den Steuerzahler insgesamt eingedämmt haben: Nach jüngsten Schätzungen beläuft sich der auf die Bankenstützung zurückzuführende Anstieg der Staatsverschuldung in Italien auf rund 1 Prozent des BIP , gegenüber durchschnittlich 4,5 Prozent für die Länder der Eurozone.
2017 verbesserte sich die Profitabilität im Vergleich zum Vorjahr zwar noch nicht zufriedenstellend im europäischen Vergleich. Die gewichtete durchschnittliche Eigenmittelrendite (ROE) abzüglich außerordentlicher Komponenten betrug 4 Prozent, gegenüber einem extrem negativen ROE im Jahr 2016 (minus 6 Prozent). Die konjunkturelle Erholung spiegelt sich sowohl in der Nachfrage nach Finanz- und Versicherungsprodukten – und damit in den Provisionserträgen – als auch im Rückgang der Risikokosten wider. Begünstigt durch den Wegfall außerordentlicher Beiträge zum nationalen Abwicklungsfonds und durch den – allerdings nicht als strukturell zu wertenden – Rückgang der Belastungen im Zusammenhang mit der Mitarbeiterflucht stellen die Banken zudem ihre Einnahmequellen neu zusammen und handeln an der Kostendämpfungsfront . Die Verbesserung ist vor allem auf die positive Entwicklung einiger Großkonzerne zurückzuführen. Wenn wir den Blick auf die gesamte Verteilung weiten, beobachten wir eine breite Streuung um das Mediandatum herum, sowohl für bedeutende Banken (SI) als auch für weniger bedeutende Banken (LSI).
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