Angesichts der steigenden Flut der Bankenkrise, der Ängste und Unsicherheiten der Sparer und der Risiken, Verantwortlichkeiten zu verschleiern, indem alles in einen Topf geworfen wird, wie es der populistische Faschismus gerne hätte, ist das erste, was zu tun ist, eine gute parlamentarische Untersuchung, die die Krise der vier Banken, die von der Regierung vor dem Abgrund gerettet wurden. Eine Untersuchung, die niemanden außer Acht lässt und die sowohl das Handeln der vier Banken im Herzen der Krise ins Rampenlicht rückt – die Popolare dell'Etruria und Lazio, die Banca Marche, die Cassa di Risparmio di Ferrara und die von Chieti – sowohl die der Aufsichts- und Kontrollbehörden (Bank of Italy und Consob) als auch die der seit der Anleihekrise von Cirio, Parmalat und Argentinien aufeinander folgenden Regierungen.
„Wissen, um zu überlegen“, empfahlen Einaudi und die parlamentarische Untersuchungskommission zur Bankenkrise als ersten Schritt. Aber schnell, denn sonst läuft man Gefahr, um den heißen Brei herumzureden, ohne dass etwas zustande kommt.
Abgesehen von der Ermittlung der Ursachen der Krise, der Verantwortlichkeiten derer, die sie ausgelöst haben, und der notwendigen Reformen, um die Sparer besser zu informieren und zu schützen, und der Fairness der Märkte, scheinen für die Zukunft bereits drei Leitlinien klar zu sein.
Ganz oben auf der Tagesordnung kann nur dort stehen größtmögliche Klarheit darüber, wer heute und morgen den Preis der Bankenkrise zu zahlen hat: Nicht die Steuerzahler und damit nicht der Staat, sondern zuerst die Banken, die den Zusammenbruch verursacht haben, und damit die Aktionäre und ihre Führungskreise, dann die Anleihegläubiger und schließlich die wohlhabenderen Kontoinhaber (ab 100 Euro aufwärts).
Genau darauf zielt die europäische Richtlinie ab Bail-in (d. h. auf die interne Rettung der Bank in der Krise und nicht auf Kosten der Gemeinschaft), die Italien genehmigt und umgesetzt hat, auch wenn jetzt einige besonders nonchalante Politiker (von Salvini bis Grillo und Berlusconi) vorgeben, es vergessen zu haben es und denken, dass die Italiener alle dumm oder ahnungslos sind. Der Bail-in und damit die Rettung von Banken in der Krise durch die Banken selbst muss der Kompass des Notfallmanagements bleiben. Aber mit zusätzlichen Informationen für Bürger und Sparer, die bisher sehr gefehlt haben.
In diesem Zusammenhang kann man prüfen – und das tut die Regierung –, ob sie möglich sind Übergangslösungen, die, in Übereinstimmung mit den verfassungsrechtlichen Bestimmungen und europäischen Regeln, kommen, um die schwächsten Sparer zu treffen, die in die Irre geführt wurden von Banken in der Krise oder von schlechten Informationen, aber wissend, dass der Ankunftsort ab dem XNUMX. Januar nur der Bail-in sein kann.
Was die Politik auf jeden Fall tun muss, ist schnell zustimmen ein Gesetz, das den Einzelhandelsverkauf von potenziell gefährlichen Finanzprodukten wie nachrangigen Anleihen verbietet, die im Geschehen dieser Tage ebenfalls keine geringe Rolle spielen und nur institutionellen Anlegern vorbehalten bleiben müssen.
Drittens wird es wesentlich, sich zu öffnen ein Spiel mit Europa. Nicht so sehr auf die Bewältigung der aktuellen Krise, sondern auf die gesamte Bankenpolitik der Europäischen Union. Mindestens vier Aspekte der europäischen Bankenpolitik schreien nach Rache und müssen geändert werden:
1) Überregulierung die die Banken mit kontinuierlichen Vorschriften erstickt, die sie zügeln und desorientieren;
2) zu restriktive Regeln, die nur auf Stabilität ausgerichtet sind eher als die Entwicklung von Banken mit einer kontinuierlichen und nicht nachhaltigen Anpassung der Eigenkapitalanforderungen nach oben;
3) Genug mit der Kinder- und Stiefkinderpolitik: Es ist der EU-Kommission nicht möglich, die Augen vor den gewagtesten Rettungsaktionen deutscher oder nordeuropäischer Banken zu verschließen und hinter jeder italienischen Intervention den Schatten der Staatshilfe zu sehen, wie dies auch anlässlich des letzten Bankenrettungsdekrets geschehen ist;
4) Genug mit der Schizophrenie der EZB, wo es einen aufgeklärten Präsidenten wie Mario Draghi gibt, der auf jede erdenkliche Weise – mit Qe und mit einer Politik niedriger oder sogar negativer Zinsen – versucht, der Erholung Luft zu geben, indem er die Kreditvergabe an Unternehmen und Haushalte stärkt, was jedoch von der widerlegt wird der EZB-Aufsicht, die die Banken mit ständigen Tests, restriktiven Regeln und dringenden Forderungen nach Kapitalstärkung belastet, die die Banken lähmen, indem sie sie daran hindern, Kredite an die Realwirtschaft zu vergeben.
Ohne die Lösung dieser Probleme wird es sinnlos sein, auf ein stärkeres Wirtschaftswachstum als das derzeitige zu hoffen, einfach weil – wie Giuseppe Zadra vor vielen Monaten auf FIRSTonline warnte, ein weitsichtiger Banker, der leider verstorben ist, und wie er sich erinnerte letzten Mittwoch Professor Giovanni Ferri – Es wird schwierig sein zu finden, wer den Wiederaufbau tatsächlich finanzieren kann.
