Die Märkte verlangsamen sich am Vorabend der ersten Prüfungen. Mit den Bilanzen von Alcoa (gestern deutlich gesunken) steht die US-Quartalskampagne kurz vor dem Start, ein anspruchsvoller Test nach der starken Rallye, die die Wall Street seit der Wahl von Donald Trump ausgezeichnet hat. Unterdessen rückt die Weitergabe an die Führung Washingtons näher. Heute beginnen die parlamentarischen Anhörungen des vom neuen Präsidenten gewählten Teams, und zu diesem Anlass werden die Funken sprühen.
Auch die Vereinbarung der Ölproduzenten steht auf dem Prüfstand: Der Irak fördert wie der Iran weiterhin auf Rekordniveau.
Auch Piazza Affari verlangsamt sich und wartet auf Signale von der Banken- und Staatsfinanzseite. Am Freitag könnte die Ratingagentur Dbrs, die einzige, die Bel Paese mit „A“ bewertet hat, die italienischen Schulden herabstufen. Laut HSBC-Analysten hätte ein solcher Schritt keine unmittelbaren Auswirkungen auf die BTPs, die durch Mario Draghis Schutzschild geschützt sind, könnte aber die Finanzierungskosten für die anfälligsten italienischen Banken erhöhen. In diesem Fall reichen die 20 Milliarden, die für die Erholung des Sektors bereitgestellt werden, möglicherweise nicht aus.
BREMSE TOKIO. IN CHINA KAUFT DER STAAT MC DONALD'S
Meteo Borsa erwartet einen unsicheren Start, der mit der Schließung der US-Preislisten einhergeht. Tokio verlor in der letzten Sitzung 0,8 %. Gestern war es wegen Feiertagen geschlossen. Der Hang-Seng-Index in Hongkong legt um 0,5 % zu, während der Shanghai-Aktienindex leicht nachgibt.
Die chinesischen Inflationsdaten von heute Abend bieten kaum Überraschungen. Die Verbraucherpreise stiegen um 2,1 % gegenüber dem Vorjahr, von +2,3 % im November. Die Börsen Indiens und Südkoreas legen leicht zu.
Tolle Manöver an der Verbrauchsfront. McDonald's hat die Fast-Food-Kette in China für 2.08 Milliarden Dollar an den Staatskonzern Ciric und den Carlyle-Fonds verkauft. Unterdessen hat Alibaba seine Absicht bekannt gegeben, das vor einem Jahr erworbene Unternehmen Intime (+38 %) zu privatisieren.
NASDAQ RECORDS, DER IRAK HÄLT ÖL
Gegensätzliche Entwicklung an der Wall Street: Der Dow Jones (-0,3 %) und der S&P (-0,5 %) geben unter dem Druck des Rohöls nach; Neuer Rekord für den Nasdaq (+0,2 %), bei 5,531,99 dank des Aufschwungs aus dem Gesundheitssektor.
Der starke Rückgang der Ölpreise prägte die Sitzung: -4 % gegenüber dem Rekordniveau der letzten Woche. Brent schloss unter 55 Dollar, Wti unter 52. Der Einbruch hängt mit der Zunahme der Schieferölaktivität in den USA und der Nachricht vom neuen Exportrekord aus dem irakischen Basra-Terminal zusammen. Schließlich berichtet Bloomberg, dass der Markt mit einem Anstieg der Lagerbestände an Rohöl und Destillaten in den Vereinigten Staaten rechnet: Die Daten werden morgen Nachmittag veröffentlicht.
An der Wall Street fiel der Energiesektor um 1,4 %: Exxon -1,7 %, Chevron -1,2 % und Halliburton -1,3 %. Auch die europäischen Ölpreise sind gesunken (Stoxx im Sektor -1,3 %). Eni schloss mit einem Minus von 2,1 %, Saipem -3,1 %, Tenaris -0,7 %. Schwache Finanzwerte (-0,6 %) bis zum Start der Quartalskampagne: Thomson Reuters erwartet einen durchschnittlichen Gewinnanstieg von 5,8 %.
FCA ÜBER 10 EURO, MARCHIONNE BESTÄTIGT ZIELE
Auch gestern stand Fiat Chrysler im Mittelpunkt. Die Aktie verzeichnete einen Anstieg von 1,41 % und überschritt damit die 10-Euro-Grenze nach den Erklärungen von Sergio Marchionne, der in Detroit die Möglichkeit eines „großen Deals“ mit einem anderen Produzenten (wahrscheinlich Gm) vor seiner Amtszeit nicht ausschloss endet im Jahr 2018.
Viele Themen wurden von Marchionne besprochen, gestern lobte Donald Trump die Entscheidung, die Produktion heute in Mexiko in die US-Werke zu repatriieren („eine Entscheidung, die bereits in unseren Plänen war“, wollte der Manager klarstellen). Allerdings sagte der CEO, er glaube, dass die neuen Zollschranken, die von der Regierung des neuen US-Präsidenten Donald Trump ausgehen könnten, ein Hindernis für die Entwicklung darstellen würden, fügte jedoch hinzu, dass er sich an die neuen Regeln anpassen werde.
Marchionne bestätigte in Bezug auf FCA alle Ziele für 2018, einschließlich der Rückkehr zur Dividende („vielleicht früher“). Auf die Frage, ob er bis 2020 an der Spitze der Gruppe bleiben werde, sagte Marchionne, er „hoffe“, die letzte Bilanz für 2018 unterzeichnen zu können, und schloss nicht aus, dass FCA bis zu diesem Datum einen großen Deal machen könnte. Um dieses Ziel zu erreichen, fügte er hinzu: „Ich habe noch acht Viertel vor mir.“
MAILAND HÄLT SICH NACH SECHS ERHÖHUNGEN, 7,25 MILLIARDEN BTP EINGEHEN
Nach sechs aufeinanderfolgenden Tagen voller Aufwärtsbewegung erlebten Piazza Affari und die anderen europäischen Börsen einen Tag der Abwärtsbewegung. Der Benchmark-Future für den Londoner Aktienmarkt ist um 0,1 % gesunken. In Mailand verlor der FtseMib-Index unter dem Druck der Bankenverkäufe 1,6 % auf 19.360 Punkte.
Der Rückgang der anderen Märkte fiel weniger stark aus. Die Pariser Börse verliert 0,5 %, Frankfurt -0,3 %. Die europäische Benchmark Stoxx 600 fällt um 0,44 %. Der einzige Markt, der sich diesem Trend widersetzte, war London, das auf die Abschwächung des Pfunds reagierte, nachdem May erklärt hatte, dass die Priorität des Brexit darin bestehen würde, die illegale Einwanderung zu stoppen und nicht im Gemeinsamen Markt zu bleiben. „Für einen Exportsektor, der wenig verdient – kommentiert Giuseppe Sersale von Anthilia – sieht eine ganze Verbrauchergruppe einen Einkommensverlust.“
Der Btp/Bund-Spread schloss die Sitzung bei 161,751 Basispunkten und lag damit unter dem Wert von 165,316 beim Schlusskurs vom letzten Freitag.
Das Finanzministerium gab bekannt, dass es am Donnerstag, den 12., zwischen 5,75 und 7,25 Milliarden BTPs mit Laufzeiten von 3, 7 und 20 Jahren anbieten wird. Dies sind die ersten mittelgroßen Auktionen im Jahr 2017. Der Kalender ist sehr voll. Heute werden Österreich und Holland versteigern. Am Mittwoch wird jedoch Deutschland mit dem Angebot von 5 Milliarden der neuen 10-jährigen Bundesanleihen im Februar 2027 an der Spitze aktiviert. Neben Italien wird es am Donnerstag auch das Angebot XNUMX-jähriger US-Anleihen geben.
UBI EINEN SCHRITT VON DEN GUTEN BANKEN ENTFERNT. Aufprall des Beitrags
Nach den Erhöhungen der letzten Woche war es gestern ein schwieriger Tag für den Bankensektor. Der Ftse Italian Banks Index verlor 4 %, der Eurostoxx Banks 2 %. Ubi (-4,25 %) ist einen Schritt von der Übernahme von Nuova Banca Marche, Nuova Banca Etruria und Nuova CariChieti entfernt. Gestern sind die Fristen zur Abgabe von Interessensbekundungen für die von der EU-Kommission gewünschte Neuausschreibung abgelaufen. Am Donnerstag werden Vorstand und Aufsichtsrat von Ubi dem verbindlichen Angebot endgültig zustimmen. Die Lombardbank hat eine weitere Sanierung in Höhe von 2,2 Milliarden Euro gefordert.
Unicredit (-5,11 %) fiel auf 2,67 Euro, nachdem er am Morgen 2,8380 Euro erreicht hatte. Die Performance seit Anfang 2017 ist um 2 % negativ. Gestern hat Jefferies die Kaufempfehlung erhöht und das Kursziel von 3,50 Euro auf 3,0 Euro erhöht. Die Kapitalerhöhung könnte am 13. Februar beginnen und bis Ende März abgeschlossen sein.
Auch Banco Bpm verlor an Boden (-4,5 %). Die Bank hat Consob die Liste der wesentlichen Beteiligungen übermittelt. Der Anteil an Gabetti Property Solutions (-2,26 %) beträgt nun 9,113 %; der am Aktienkapital der Anima Holding (-0,83 %) auf 14,672 % und der von Risanamento (-5,57 %) auf 10,069 %.
Veneto Banca und Popolare Vicenza haben den Rückzahlungsplan für Aktionäre aufgelegt, die in den letzten zehn Jahren in die beiden Banken investiert haben und schwere Verluste erlitten haben, die mehr als 600 Millionen auf dem Konto haben. Der Vergleichsvorschlag von Pop Vicenza sieht eine Anerkennung von 9 Euro pro Aktie vor, während den Aktionären der Veneto Banca eine „pauschale und umfassende“ Entschädigung in Höhe von 15 % des theoretischen Verlusts gegen den Verzicht auf die Förderung jeglicher rechtlicher Schritte angeboten wird. Das Angebot richtet sich an insgesamt rund 169.000 Mitglieder (94.000 von Pop Vicenza und 75.000 von Veneto Banca).
Unter Beschuss steht Poste Italiane (-2,14 %) angesichts der Aussicht auf Rückzahlungen für einige außerbörslich platzierte Immobilienfonds. Das Unternehmen hat bereits 50 Millionen Euro zurückgelegt.
STM SUPERSTAR, CUCINELLIS KONTEN OK
Stm war mit einem Plus von 3,04 % die beste Aktie im Hauptindex. Die Deutsche Bank und die UBS erhöhten ihr Kursziel für die Aktie. Der gesamte Technologiesektor auf europäischer Ebene war positiv, der Branchenindex stieg um 0,79 %.
Schwaches Mediaset (-1,44 %). Das Unternehmen wird den eigenständigen Plan am 18. Januar vorstellen. Equita erwartet zu diesem Anlass die Erweiterung von Ei Towers, Mediaset Espana und Premium. Die Übernahme von Mediaset durch Vivendi wird von der Kommunikationsbehörde in einer für diese Woche geplanten Sitzung behandelt.
Die Lactalis-Gruppe hat die Angebotsunterlage zum freiwilligen Übernahmeangebot für Parmalat bei Consob eingereicht. Brunello Cucinelli schloss das Jahr 2016 mit einem Umsatzanstieg zu aktuellen Wechselkursen um 10,1 % auf 456 Millionen ab, was den Erwartungen der Analysten entsprach. Bei konstanten Wechselkursen beträgt der Anstieg 10,4 %.
