Frohe Ostern. Die asiatischen Märkte, die einzigen, die aktiv sind, passen sich ebenfalls an: Tokio hält +0,2 %, dank des Rückgangs des Yen. Der chinesische Renmimbi geriet ebenfalls unter Druck, -0,9 % in der Woche. Die Währungsspannungen schüren die Sorgen der Finanzmärkte, die sich vom ersten Quartal 2016 zu verabschieden beginnen: Die Erholung des Dollars, angeheizt durch die jüngsten Äußerungen der Fed zu einer möglichen Zinserhöhung, lastet schwer auf ihnen Europa, in den Wirren des Terrorismus. Der Vertrauensverlust erklärt zum Teil die schlechte Aufnahme der Fusion zwischen BPM und Banco Popolare.
Die Wall Street schloss gestern nach einer langsamen Sitzung ihre Türen: S&P 500 -0,04 %, Dow Jones +0,1 %, Nasdaq +0,1 %. Deutlich schlechter schnitten die europäischen Börsen ab: Mineralien, Konsumgüter, Autos und Banken, alle Börsen verzeichneten Verluste von mehr als 1 %.
Piazza Affari (-1,6%) nähert sich erneut 18 Punkten. Das schwarze Trikot geht an Paris (-2,2%). Auch Frankfurt (-1,7%) und London (-1,5%) sind schlecht. Auch der Reisesektor fiel im Laufe der Woche (-1,8 %), im Einklang mit dem Trend des gesamten Marktes trotz der Angriffe. Der italienische Aktienmarkt nimmt den Handel am Dienstag, den 29. März, wieder auf.
MAILAND -1,6 %. NEGATIVER RENDITE FÜR DIE CTZ
Gestern hat die dreitägige Auktion italienischer Staatsanleihen begonnen; Am Morgen platzierte das Finanzministerium einen Ctz und zwei BTPs, die auf die Inflation indexiert waren: Die Rendite der zweijährigen Anleihe blieb negativ.
Der Ctz, das neue Wertpapier im März 2018, wurde für 3 Milliarden zu einer Rendite von -0,063 % zugeteilt. Am Dienstag, den 29., werden 6 Milliarden der halbjährlichen BOTs angeboten, während am 30. insgesamt zwischen 6,5 und 8 Milliarden der neuen fünfjährigen BTP im Juni 2021, der zehnjährigen BTP im Juni 2026 und des CCTEU in Dezember 2022. Das Finanzministerium hat einen neuen 3-jährigen (April 2019) und einen neuen CCTEU (Juli 2023) angekündigt.
BANKEN VERKAUFEN EINE SHOW OF BLACKROCK MEHR ALS 5 % IN UNICREDIT
Die Bankiers waren die negativen Protagonisten des Tages. Der Markt reagierte mit starken Rückgängen auf die Ankündigung der Fusion zwischen der Banco Popolare (-5,35 % nach heftigen Schwankungen, von 7,85 zu Beginn auf 6,80, mit einem Anstieg von 14 %) und der Banca Popolare di Milano (-4,81 %, auf 0,6750 Euro). Aber der Rückgang verschonte auch den Rest der Branche nicht: Der Branchenindex fiel um 2,49 %.
Fitchs Zeugnisse trugen zur Verschlimmerung der Situation bei: Die Agentur senkte das Rating von Unicredit (-2,74 %) von „stabil“ auf „negativ“ und bestätigte damit das Emittentenrating „BBB+“. Am 16. März wurde BlackRock mit einem Anteil von 5,036 % Großaktionär von Unicredit.
Das UBI ging ebenfalls zurück (-4,87 %), nachdem Fitch den Ausblick für das Rating der Bank von „stabil“ auf „negativ“ gesenkt hatte, nachdem die Qualität der Vermögenswerte der Gruppe schwach war. Das Kapitalstärke-Rating des Instituts wurde mit „BBB“ bestätigt.
Bper fällt ebenfalls (-2%) und setzt die anfänglichen Gewinne zurück. Gestern Morgen hat Goldman Sachs seine Überlegungen zum italienischen Bankensektor angesichts der jüngsten Nachrichten zu den Regeln für den Verkauf von NPL-Portfolios (notleidende Kredite) aktualisiert. Auch der Monte Paschi ging stark zurück (-5,2%). Verstehen begrenzt Schaden (-1,7 %). Vermögensverwaltung im Minus: Banca Mediolanum -2,06 %, Azimut -1,78 %, Anima -2,34 %. Poste Italiane wehrt sich (-0,44%).
Der Umsatzrückgang bei Generali setzt sich fort (-2,19 %). Francesco Gaetano Caltagirone hat weitere 3 Millionen Generali-Aktien, entsprechend 0,2 % des Aktienkapitals, für einen Wert von 40 Millionen Euro gekauft.
MEDIOBANCA-GRÖSSE CNH. SCHLECHTER FCA
Ein schwieriger Tag auch für das Agnelli-Team. Fiat Chrysler Automobiles verlor 4,12 % auf 6,75 Euro. Gestern hat das von Sergio Marchionne geführte Unternehmen eine im März 2024 fällige Anleihe über 1,25 Milliarden Euro begeben. Der Ausgabepreis wurde auf 100 % des Nennbetrags festgesetzt, der Kupon beträgt 3,75 %.
CNH Industrial verlor 1,78 % auf 6,07 Euro. Die Analysten von Mediobanca haben das Kursziel des Unternehmens von 8,2 Euro auf 8 Euro gesenkt, nachdem die Schätzungen zum Gewinn je Aktie gesenkt wurden.
SAIPEM UNTER STEIGENDER PREIS
Der Ölpreisverfall hat seine Spuren hinterlassen. Eni verlor 2,38 % auf 13,15 Euro. Die Agentur S&P senkte das langfristige Schuldenrating des Sechsbeiners um eine Stufe von „A-“ auf „BBB+“, nachdem der Rohölpreis in den letzten Monaten gefallen war.
Schlechteste Leistung für Saipem. Das Ingenieurbüro verlor 5,53 % auf 0,3498 Euro und lag damit unter dem Ausgabepreis der neuen Aktien der Kapitalerhöhung, der auf 0,3620 Euro festgesetzt worden war.
SNAM UND TERNA RECORD. RCS MEDIAGROUP LÄCHELT
Die positivste Note kommt von Enel (+0,57%). Die Analysten von Kepler Cheuvreux haben das Kursziel für den Elektrogiganten von 4,2 Euro auf 4,4 Euro angehoben. Noch besser schnitten die Versorger ab, der defensive Sektor schlechthin.
Snam Rete Gas landet bei 1 % und erreichte während der Sitzung ein neues Allzeithoch bei 5,3950 Euro. Der Zuwachs seit Jahresbeginn steigt auf +11 %, eine der besten Leistungen des FtseMib (-15 %), die nur von Moncler (+15 %) übertroffen wird.
Terna (+1,3 %) aktualisiert am dritten Tag in Folge seine historischen Höchststände und erreichte zum ersten Mal seit seiner Notierung 5,05 Euro. Die Performance seit Jahresbeginn weitet sich auf +6 % aus und gehört zu den besten unter den Mailänder Blue Chips.
RCS war heute die beste Aktie mit einem Plus von 4 % auf 0,5095 €. Mittwochabend Das Kartellamt hat Rcs grünes Licht für den Verkauf der Buchsparte an Mondadori gegeben, Konditionierung des Betriebs an eine Reihe von Korrekturmaßnahmen.
