Die Holdinggesellschaft der Familie Benetton Ausgabe und die Unterseite Blackstone ein Gesamtübernahmeangebot (öffentliches Kaufangebot) an Atlantia bei a angekündigt Preis von 23 Euro zum Handeln. Ziel ist es, die Kontrolle über den Konzern, der sich bereits seit 1999 fest in den Händen der venezianischen Familie befindet, zu sichern, indem die Aktien von der Börse genommen werden.
Zum Angebot hinzu kommt eine Dividende von 0,74 € Das bringe den Wert der Aktie für die Festhaltenden auf 23,74 Euro, heißt es in einer Mitteilung des Unternehmens.
Der Gesamtwert des öffentlichen Angebots von Edizione und Blackstone beinhaltet eine Prämie von 28,4 % „im Vergleich zum offiziellen Kurs der Aktien am 5. April, dem letzten Handelstag vor den Gerüchten über eine mögliche Transaktion auf das Aktienkapital von Atlantia“.
Die Operation erfolgt, nachdem Florentino Perez, der spanische Unternehmer und Präsident von Acs Florentino (ehemaliger Benetton-Partner in Abertis), zusammen mit den Gip- und Brookfield-Fonds ein Konsortium organisiert hatte, um das Unternehmen in die Hände zu bekommen, das am 5 öffentliche Gelder für den Verkauf von 8 % von Autostrade per l'Italia an Cassa depositi e prestiti, unterstützt von Blackstone selbst und Macquarie.
Atlantia hat seit dem 20. April, als die ersten Spekulationen auftauchten, an der Börse fast 6 % zugelegt. der Durchschnittspreis der letzten sechs Monate lag zwischen 22 und 23 Euro. Nach einer satamane-Eröffnung bei 21,7 Euro legte die Aktie am späten Vormittag 4,93 % auf 22,97 Euro zu und hat praktisch die Schwelle des Übernahmeangebots von Benetton-Blackstone erreicht.
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Übernahmeangebot von Benetton für Atlantia, Einzelheiten der Operation
Edizione, unter dem Vorsitz von Alessandro Benetton, ist heute mit 33,1 % Anteilseigner von Atlantia.
Das Übernahmeangebot wurde durch das Unternehmen abgegeben Schema dreiundvierzig (HoldCo), gegründet am 6. April letzten Jahres, deren Aktienkapital vollständig im Besitz von ist Schema zweiundvierzig, eine Gesellschaft, die sich wiederum auf Edizione (über Sintonia) und Blackstone (über zwei luxemburgische Kommanditgesellschaften) bezieht.
Turin Sparkassenstiftung sie schloss auch eine Vereinbarung, in der sie sich verpflichtete, das Angebot für die 6.251.446 Aktien von Atlantia, die 0,76 % des Aktienkapitals des Emittenten darstellen, innerhalb von 5 Werktagen nach Beginn des Angebots anzunehmen und, falls das Angebot erfolgreich ist, alle Erlöse aus dem Verkauf dieser Aktien reinvestieren, um Aktien der HoldCo zu den gleichen Bedingungen wie Blackstone Investors zu zeichnen.
Das Übernahmeangebot bewertet Atlantia mit 12 Milliarden, davon 7 mit der Dividende
Das Gesamtübernahmeangebot von Edizione und Blackstone an Atlantia ist an die Erfüllung einer Reihe von Bedingungen geknüpft. Neben der Erlangung der präventiven Genehmigungen ohne Vorschriften, Bedingungen oder Einschränkungen ist vorgesehen, a Mitgliedschaft Schwelle an das Angebot anzupassen, um dem Bieter zu ermöglichen, eine Gesamtbeteiligung zu halten höher als 90% des Grundkapitals der Emittentin unter Berücksichtigung der von den gemeinsam handelnden Personen gehaltenen Aktien, der eigenen Aktien und etwaiger Aktien, die von der Bieterin und den gemeinsam handelnden Personen außerhalb des Angebots erworben werden. Bei einem Beitritt aller Aktionäre wird das Übernahmeangebot mehr wert sein 12,7 Milliarden die steigen gegen 19 auch unter Berücksichtigung der Dividende.
Kapitalerhöhungen bis zu 4,48 Mrd. Pool von unterstützenden Banken.
Das Unternehmen übernimmt die Zahlung durch Kapitalerhöhungen oder andere Kapitaleinlagen bis zu einem Betrag in Höhe von über 4,48 Milliarden Euro von Blackstone und Finanzschulden bis zu 8,2 Milliarden Euro. Ein Pool kreditgebender Banken hat sich verpflichtet, die Mittel zu garantieren.
Da der Fokus auf dem Delisting liegt, wird die Aktionäre stehen vor einem Entweder-Oder: diejenigen, die sich nicht daran halten, könnten „Wertpapiere in der Hand haben, die auf keinem geregelten Markt gehandelt werden können“, mit daraus resultierenden Schwierigkeiten, ihre Investition in der Zukunft zu liquidieren, heißt es in der Pressemitteilung.
Frühere Folgen
Letztes Jahr die Benetton-sicherNachdem er eine Einigung mit CDP, Blackstone und Macquarie erzielt hatte, stieg er sofort von 30 auf 33 % des Infrastrukturriesen und kündigte auch eine an Maxi-Rückkauf von 2 Milliarden Euro. Schritte, die darauf abzielten, das Unternehmen zu einem unverdaulichen Bissen zu machen, zu einer Zeit, als das Unternehmen am Minimum war und gerade von monatelangen Verhandlungen über den Verkauf von 88 % der Autostrade tricolori (Aspi) zurückgekehrt war.
Laut einigen Beobachtern verwirklichte sich die Idee Anfang März, als Alessandro Benetton wurde Vorstandsvorsitzender der Edizione Holding und erhielt einen informellen Vorschuss von den Gip Capital- und Brookfield-Fonds, denen später Florentino Perezs spanische Acs beitrat (die 49,1 % von Abertis besitzt, das Fahrzeug der spanischen und französischen Autobahnen, das zu 50,1 % von Atlantia kontrolliert wird ).
Daraufhin entschied sich die Familie dafür Fokus auf die Infrastruktur-Holding, das allein etwa drei Fünftel seines NAV (des Werts seines Vermögens) ausmacht, zusammen mit langjährigen Partnern, darunter CRT – das seit 99 Anteilseigner von Atlantia ist – und dem Singapurer Regierungsfonds Gic, die Kontrolle abzuriegeln das die Benettons zuerst mit Aeroporti di Roma-Gemina und dann mit Atlantia Geschäfte gemacht hatten.
In den letzten Tagen i Benetton, die von den Fonds Global Infrastructure Partners (Gip) und Brookfield, Verbündete von Perez, untersucht wurden, hatten bekannt gegeben, dass "Die Investition in Atlantia ist strategischer Natur und es ist die Absicht von Edizione, weiterhin zur nachhaltigen Wertentwicklung beizutragen und die italienischen Wurzeln des Unternehmens im Rahmen eines Industriedesigns zu bewahren, das den Fokus auf Verkehrsinfrastrukturen verstärkt, die sich durch Nachhaltigkeit und Innovation für die zukünftige Mobilität auszeichnen Menschen und Güter“. Und sie hatten deshalb Nein zu dem Akquisitionsprojekt gesagt, das „die Veräußerung der Abertis-Vermögenswerte und möglicherweise anderer Autobahn-Vermögenswerte in Betracht zog, was effektiv zu einer ‚Aufspaltung' der Atlantia-Gruppe führte“.
