Die Spannungen auf dem italienischen Schuldenmarkt nehmen weiter zu. Im Vorgriff auf die entscheidende Treasury-Auktion, bei der heute Morgen versucht wird, BTPs im Wert von neun Milliarden Euro zu platzieren, macht sich der Spread mit einem vertikalen Anstieg zu Beginn wieder bemerkbar. Das Tageshoch – vorerst – wurde bei 11, bei 521 Basispunkten erreicht.
BTP-AUKTION, DER EURO, DEN DAS TREASURY AUF DEN BOT'S BIS HOFFT
ABER DER EURO SCHÜTTELT. UND DIE BANKEN SCHAUEN ZU
Spekulationen zielen auf das große Ziel: deneuro, am Vorabend des zehnten Geburtstags der europäischen Währung, die am 2. Januar 2002 ihr Debüt feierte. Nach dem positiven Ausgang der BoT-Auktion hätte man auf ein weniger schmerzhaftes Ende des Jahres hoffen können. Aber um die Prognosen zu kippen, wird das Budget der EZB: Nachdem über einen Zeitraum von drei Jahren 489 Milliarden Euro an 523 europäische Banken ausgezahlt wurden, stiegen die Kredite an Institutionen allein in der Woche bis zum 214. Dezember um 879 Milliarden Euro auf 23 Milliarden Euro. Der Gesamthaushalt der EZB stieg um 239 Milliarden auf 2.730 Milliarden, ein noch nie dagewesenes Niveau und um mehr als 553 Milliarden mehr als vor drei Monaten. Kurzum: Die Banken der Eurozone setzen ihren Investitionsstreik fort. Lieber bei 0,2 % bei EZB-Einlagen parken, als auch nur das geringste Risiko einzugehen. Bei diesem Tempo besteht die Gefahr, dass die Rezession noch schlimmer wird als bereits befürchtet.
Und so kam es am Nachmittag plötzlich zu starken Verkäufen der Einheitswährung und die Positionen gegenüber dem Dollar fielen von 1,295 gestern Abend auf 1,306. Die Gemeinschaftswährung liegt gegenüber dem Yen bei 10 auf dem tiefsten Stand seit 100,8 Jahren. So sind die Befürchtungen vor der Teeauktion wieder aufgetauchtItalienische Regierungsdokumente mit längeren Laufzeiten (3 und 10 Jahre) von 8,5-9 Milliarden, die für heute Morgen geplant sind, ein viel anspruchsvollerer Test als der, der bei den sechsmonatigen BOTs erfolgreich abgeschlossen wurde. Am Vorabend lag die Rendite der 10-jährigen BTP bei 6,92 % (+3 Basispunkte), die Rendite mit der Bundesanleihe beträgt 511 Basispunkte (26 Basispunkte mehr als am frühen Nachmittag).
La Mailänder Börse, wie es unvermeidlich war, vernichtete somit die im Laufe des Tages angesammelten Gewinne und schloss bei -0,85 %. Aber um den systemischen Charakter des gestrigen Rückgangs zu unterstreichen: In Frankfurt und Madrid lief es mit einem Rückgang von 1,5 bis 1,6 % noch schlimmer. Paris verlor 0,4 %.
WETTERTASCHE. FRAGILES KLIMA, SCHLECHTES WETTER lauert. Wall Street es unterbrach die Mini-Rallye zum Jahresende nach dem Absturz des Euro. Ich auch'Asien Er blickt mit Besorgnis auf die Erschütterungen im Euroraum, in der begründeten Befürchtung, dass die Malaise viel tiefer geht als die ohnehin schon schwierigen Probleme Italiens. In diesem Zusammenhang steht der Rückgang des Goldpreises an zweiter Stelle, parallel zur Erholung des Dollars. Und die Abwärtskorrektur beim Öl, trotz der wachsenden Spannungen an der Iran-Front: Der Rückgang der europäischen Nachfrage wiegt mehr als Teherans Drohungen, die Straße von Hormus zu schließen.
Bis auf freudige Überraschungen auf der Vorderseite BTP Wir steuern auf ein graues Jahresende zu, eine würdige Zusammenfassung eines melancholischen Jahres 2011, in dem die Preisliste gut ein Viertel ihres Wertes (25,8 %) verlor. Mittlerweile beträgt die Kapitalisierung von Piazza Affari nur noch 20 % des italienischen BIP.
Das ist schwierig Standard & Poor's 500 mach es. Nach dem gestrigen Rückgang (Index bei 1,3 %, Dow Jones um 1,1 %, Nasdaq -1,34 %) wäre ein Anstieg um 2,6 % nötig, um das Jahr mit einem positiven Vorzeichen abzuschließen. Auch in diesem Fall läge das Endergebnis mit etwa 1282 deutlich unter den Prognosen der Experten vom vergangenen Januar, die das Ziel für 2011 auf 1,371 gesetzt hatten. Die heutigen Futures prognostizieren einen schwachen Aufwärtstrend. Vieles wird von den wöchentlichen Arbeitslosendaten abhängen. Fast alles vom Ergebnis der italienischen Btp-Auktion.
CHINA, LAND DES Börsengangs. Und MIUCCIA veranstaltet eine Party. Dass Asien die westliche Wirtschaft überholt, wird durch den Geldregen bestätigt, den Neulinge an den chinesischen Börsen gesammelt haben: 73 Milliarden Dollar, doppelt so viel wie die USA. Unter den Börsengängen gibt es natürlich auch den von Prada deren Auswirkungen auf den Luxemburger Tresor von Miuccia Prada zu spüren waren: 54,4 Millionen Gewinn dank „Erträgen aus Beteiligungen“.
In der Zwischenzeit wurde aufgrund der Ängste um Europa die Tokioter Börse steuert auf ein graues Ende zu: Der Nikkei 225-Index meldet einen Rückgang von 0,59 %, der Hang Sign von Hongkong fällt um 0,91 %. Unterdessen macht der Yen einen weiteren kleinen Schritt in Richtung 100 gegenüber dem Euro: Heute Morgen ist die Gemeinschaftswährung 100,36 Yen wert, der niedrigste Wert in der zehnjährigen Geschichte der europäischen Währung.
FONDIARIA SAI, NEUE ABNAHME. HEUTE DER BOD
FINAL IN ROT DER VERWALTETEN EINSPARUNGEN
Am Ende der Sitzung Mailänder Börse taucht wieder mit nach unten gerichteten Banken auf: Intesa -0,4% Pop.Mailand -0,8 %, Monte Paschi -0,9 %, Ubi -2,6 % und BancoPopolare -3,9 %. Unicredit fiel um 0,9 %: Im Jahr 2011 erlitt die Aktie von Piazza Cordsuio einen Rückgang von 55 %.
Unter den Versicherungen Allgemeine verlor 1,7 %, Unipol stieg um 0,5 %. Fondiaria-Sai mit 0,615 Euro (-5,3 %) markierte er ein neues Allzeittief. Die Vorstandssitzung des Unternehmens wird heute, zum zweiten Mal in sieben Tagen, zusammentreten und sich mit den Antworten befassen, die Isvap zu Fragen der Unternehmensführung und der Kapitalsolidität zu übermitteln sind, den beiden Punkten, die die Behörde in ihrem Anfrageschreiben vom 24. November angesprochen hat für eine Stärkung der Solvenzquote und den Stopp doppelter Governance-Aufgaben bei der Holding Prämafin. Unterdessen klopfen Unicredit und Mediobanca an die Tür potenzieller Zeichner der Kapitalerhöhung. Namen werden gemacht Sanduhr, Sator, Apax ee der genuesischen Malacalza-Familie.
Unteres Ende für Azimut-0,5 %, positiv für den größten Teil der Sitzung. Gestern veröffentlichte Assogestioni Daten zur Finanzierung des Systems im November: -8,5 Milliarden, was den negativen Saldo für die ersten 31,3 Monate des Jahres auf 11 Milliarden erhöht.
Negative Abschlüsse auch für Telecom Italien -0,3 %, Enel -0,9 %, Eni -0,7 %. Mediaset 3 % verloren. Positiver Nervenkitzel für Campari, plus 1,5 %.
