BTP-AUKTION, DER SCHATZ FORDERT DEN BÄREN HERAUS
AUF DEM TISCH VON MONTI DIE TREMONTI-ANLEIHE FÜR MPS
Man kann sich kaum ein schlechteres Umfeld für die Auktionen von Staatsanleihen zum Monatsende vorstellen. Ab heute Morgen wird das italienische Finanzministerium das Feld übernehmen mit: heutige Platzierung von 3 Milliarden Ctz zusätzlich zu Btp mit Fälligkeit in den Jahren 2016 und 2026. Am 27. Juni werden 9 Milliarden platziert 185 Tage bot, am 28. Juni ist es soweit eine Reihe von Emissionen mit festem Zinssatz (5- und 10-jährige BTPs mit einem Gesamtvolumen zwischen 4 und 6 Milliarden) und variablen Zinssätzen.
Der Euro ist schwach und fiel gegenüber dem Dollar auf 1,247, von 1,257 zum Handelsschluss am Freitag.
Auf dem Markt für Staatsanleihen die Rendite des zehnjährigen BTP stieg von 5,98 % am Freitagabend auf 5,77 %, der Spread zur Bundesanleihe lag bei 452 (+32 Basispunkte). Spanien steigt unterdessen auf 512.
Nachrichten, wenn sie wirklich schlecht sind, kommen wie Hagel. Gestern, um schwarz zu färben Die Stimmungen in der Eurozone beigetragen:
a) Das klare Nein von Bundeskanzlerin Angela Merkel zu scheinbar „einfachen“ Lösungen zur Lösung der Krise in der Eurozone, einschließlich der Vergemeinschaftung von Schulden, zu der das Nein von Ewald Nowotny, einem österreichischen EZB-Mitglied, zu Käufen italienischer und spanischer Anleihen durch die Zentralbank hinzukam.
b) Die Herabstufung der Ratings von 28 spanischen Banken, darunter BBVA und Banco de Santander, durch Moody's
c) Das offizielle Hilfsersuchen Spaniens und wenige Stunden später auch Zyperns.
d) Der Rücktritt des neuen griechischen Finanzministers.
Aber diese bereits negativen „Pillen“ werden dramatisch, weil sich unter den Anlegern die Überzeugung durchsetzt, dass der nächste Europäische Rat am Donnerstag, dem 28. und Freitag, dem 29. Juni, über den als letztes Mittel die Spannungen zunehmen, ohne konkrete Entscheidungen enden wird Aber nur mit allgemeinen Absichtserklärungen, ohne die ersten, unverzichtbaren Etappen des Merkel teuren Fahrplans für die politische Union festzulegen, die auch eine Anfangsinvestition erfordern. In diesem Fall, bekräftigt George Soros, wäre es das Ende des Euro. Europa würde dann den Weg der alten UdSSR gehen.
Angesichts des Kontexts ist es nicht verwunderlich, der ruinöse Tag für die Piazza Affari und die Madrider Börse der mit einem Rückgang von 4 % (FtseMib-Index) bzw. 3,7 % (Ibex-Index) schloss. Starke Rückgänge auch an den anderen europäischen Börsen: Paris und Frankfurt fallen um 2,2 % bzw. 2 %, London -1,1 %.
In gewissem Sinne machen die Nachrichten mehr Eindruck als Der aus Europa kommende Sturm hat an der Wall Street den positiven Effekt der US-Daten zum Verkauf neuer Häuser im Mai zunichte gemacht Diese stieg auf 369 Einheiten, was einer Steigerung von 7,6 % gegenüber dem Vormonat entspricht. Die Wall-Street-Indizes markieren: Dow Jones -1,09 %, Standard & Poor's 500 -1,60 % und Nasdaq -1,95 %.
Der Rückgang setzte sich heute Morgen in Asien fort: Tokio -0,84 %, wie andere asiatische Preislisten mit Ausnahme von Hongkong -0,01 %.
Der Euro ist schwach und fiel gegenüber dem Dollar auf 1,247, von 1,257 zum Handelsschluss am Freitag.
Auf dem Markt von Staatsanleihen der Ertrag von zehnjährige BTP stieg von 5,98 % am Freitagabend auf 5,77 %, der Spread zur Bundesanleihe lag bei 452 (+32 Basispunkte).
Die größten Verluste in Europa und Italien kamen von den Banken. Der Stoxx-Index europäischer Banken fiel um 3 %. Auf der Piazza Affari verlor Unicredit 8,4 %, PopolareMilano -8,3 %, Banco Popolare -6,9 %, Intesa fielen um 6,5 %.
Das Monte-Paschi-Dossier -7 % auf 0,20 Euro kommt heute Morgen im Ministerrat an. Um das Fenster der Tremonti-Straße (oder ähnlicher Straßen) wieder zu öffnen, ist ein Eingreifen des Palazzo Chigi erforderlich. Die sienesische Bank muss bekanntlich bis zum 30. Juni einen Plan vorlegen das Institut gemäß den Forderungen der europäischen Behörde EBA zu rekapitalisieren. Um das Ziel zu erreichen, 3,3 Milliarden, fehlt nach dem Verkauf von Biverbanca mindestens eine. An diesem Punkt scheint es offensichtlich, dass Fabrizio Viola und Alessandro Profumo die Marktlösung verworfen haben, die angesichts der aktuellen Situation völlig undurchführbar ist. Daher die Tremonti-Bond-Hypothese, die bereits 2009 in Höhe von 1,9 Milliarden beantragt (und noch nicht zurückgezahlt) wurde. Eine anspruchsvolle Entscheidung: Im Jahr 2013 müssen die Tremonti-Anleihen eine Rendite von 9 % zahlen, was einem jährlichen Abfluss von 260-270 Millionen entspricht, ein Kupon, der jedoch ausgesetzt werden kann, wenn die Bank keine Renditen ausschüttet. Aber auch eine obligatorische Entscheidung für die Exekutive: MPS ist mit ihren 25 Milliarden Staatsanleihen in der Hand die Bank, die am stärksten von italienischen Schulden betroffen ist.
In Frankreich BnpParibas verlor 5,1 %, in Frankfurt DeutscheBank sank um 3,8 %, die spanischen Banken BBVA und Santander sie sanken um 5,4 % bzw. 4,3 %.
Heute ist der Vorstand von Fonsai aufgerufen, über die Haftungsklage zu beraten und Interventionen zur Rückforderung des an die Ligresti gezahlten Betrags für eine Reihe von Operationen, die von Isvap als unregelmäßig erachtet wurden. Um den Anweisungen der Behörde nachzukommen (und unter der Androhung, unter Konkursverwaltung gestellt zu werden), wurde bereits ein Ausschuss von Weisen für die neue Regierung eingesetzt, der „hochrangige“ Persönlichkeiten vorschlagen muss, die an die Spitze kooptiert werden sollen. Der am meisten akkreditierte Präsidentschaftskandidat scheint Fabio Cerchiai zu sein, heute Präsident von Febaf, dem Verband von Abi, Ania und Assogestioni.
Auch Industrieaktien sind schlecht, beginnend mit Finmeccanica, das einen Verlust von 5,8 % verzeichnete, Fiat -4 %, Fiat Industrial -3,4 %. Es ist ihnen nicht besser ergangen Pirelli, der um 3,1 % fiel, und StM, der um 3,9 % sank.
Auch rückläufig Öl und Versorgungsunternehmen: Eni ist um 2,6 % gesunken, Saipem -2,9 %.
Die Angst vor einer konjunkturellen Abschwächung lastet auf der Öl: WTI fiel um 1,9 % auf 78,1 Dollar pro Barrel. Brent fiel um 1,3 % auf 89,7 Dollar.
Enel verlor 3,3 %, A2A sank um 7 %.
Telecom Italien es schloss mit einem Minus von 3,8 %.
Unter der blauer Chip Von der Piazza Affari schloss nur Diasorin positiv mit einem Plus von 1,2 %.
