Der Börsengang von Aramco bricht alle Rekorde und verdient das größte Börsennotierungszepter aller Zeiten, was die Prognosen bestätigt. Die institutionellen Anlegern gewidmete Tranche erreichte Anfragen in Höhe des Dreifachen der angebotenen Aktien mit Bestellungen über 5,9 Millionen Aktien und 189,04 Milliarden Rial, was 50,4 Milliarden entspricht, laut Berichten der globalen Koordinatoren des Börsengangs, Samba Capital, Ncb und HSBC.
Zahlen, die es dem Ölgiganten ermöglichen, einen Preis für die Notierung an der Spitze der angekündigten Preisspanne festzulegen. Die Nachfrage von Unternehmen und Fonds aus Saudi-Arabien und der Golfregion ist hoch. Das am 17. November gestartete Bookbuilding-Verfahren für die Zuteilung von Aktien an institutionelle Käufer endete am Mittwoch um 17 Uhr in Saudi-Arabien (15 Uhr in Italien). Die Entscheidung über den Platzierungspreis hätte am Donnerstagmorgen treffen sollen, aber 24 Stunden nach dem Closing wurden keine Angaben gemacht.
1,5 % der Aktien wurden auf dem Markt platziert, wobei 0,5 % für den Einzelhandel bestimmt waren, dessen Angebot am 28. November mit Zeichnungen für 47,4 Milliarden Rial endete, was ungefähr dem 1,5-fachen der Anzahl der angebotenen Aktien entspricht. Ein Preis von 32 Rial, die Spitze der Preisspanne, die die Platzierung ergeben würde 25,6 Milliarden Dollar eingenommen notwendig, um den Rekord von Alibaba (25 Milliarden Dollar bei der Notierung 2014 in New York) zu überwinden.
Analysten erklären, dass die beispiellose Größe der Notierung von Aramco es schwieriger macht, das Niveau der Nachfrage abzuschätzen. Aber während die leitenden Manager keine Aufschlüsselung der institutionellen Investoren lieferten, hatten sie in den letzten Tagen gesagt, dass die meisten Aufträge von Unternehmen und Fonds aus Saudi-Arabien und der Golfregion stammten. Darüber hinaus hat Riad seine ursprünglichen Pläne geändert, indem es die internationale Roadshow abgesagt hat, um sich genau auf das Angebot an die Institutionen des arabischen Golfs zu konzentrieren, die der saudischen Königsfamilie nahestehen. Vor allem aber reduzierte er den Betrag gegenüber den ursprünglichen Plänen des Kronprinzen Mohammed bin Salman, die auf eine höhere Bewertung abzielten. Und es scheint unwahrscheinlich, dass Sie sich nicht dafür entscheiden werden, den höchsten Preis zu ermitteln. Auch wenn einige Analysten nicht ausschließen, dass der Endpreis leicht unter dem Höchstpreis von 32 Rial liegen könnte, um eine gute Performance in den ersten Handelstagen zu gewährleisten.
(Letzte Aktualisierung: 12.45 Uhr am 5. Dezember).
