Ein seit Januar 2015 nicht mehr gesehener Wert, nämlich 1,19105. Dies erreichte das Euro/Dollar-Kreuz am Mittwochabend, bevor es auf 1,1837 korrigierte. Die Betreiber halten es nun für wahrscheinlich, dass die einheitliche Währung die Barriere von 1,20 gegenüber der US-Währung durchbrechen kann, was sicherlich nicht von den ständigen Scharmützeln zwischen dem Kongress und dem Präsidenten profitiert, der gestern darauf aus war, die vom Parlament beschlossenen Sanktionen gegen Moskau zu unterzeichnen, die dies erklärten er hält sie für „völlig falsch“.
Doch nicht nur gegenüber dem Dollar glänzt der Euro. In den letzten zwei Wochen hat die Einheitswährung gegenüber dem Schweizer Franken, dem sicheren Hafen schlechthin, bei 4 um 1,1488 % zugelegt und sich auch gegenüber dem Yen erholt. Es ist eine Folge der laufenden Konjunkturerholung, aber auch eine Wette auf die künftigen Entscheidungen der EZB: Die Märkte sind überzeugt, dass von der Frankfurter Bank Anzeichen für eine bevorstehende, schrittweise Kürzung der Käufe am Markt kommen.
Unterdessen bremst der starke Euro den Lauf der europäischen Börsen, die die Welle der Quartalsberichte verdauen müssen. Auch die Wall Street verliert an Schwung, aber dank Apple gelingt es dem Dow Jones, die 22er-Marke zu überschreiten. Die Reisegeschwindigkeit ändert sich nicht: Es dauerte knapp vier Monate, um von 20 Punkten im Januar auf 21 Punkte Ende März zu klettern. Heute, 120 Tage später, hat der Index weitere tausend Punkte zugelegt. Ein regelmäßiger, vielleicht zu starker Marsch, begünstigt durch eine nahezu Null-Volatilität, die Angst zu machen beginnt.
BREMSE SAMSUNG. SOJASAUCE FLIEGT NACH TOKIO
Die Ostmärkte waren am Morgen schwach. Der Asien-Pazifik-Index fiel unter dem Druck der koreanischen Aktie um 0,9 % (-1,8 %). Samsung fällt (-2,6 %) von den Höchstständen der letzten Woche zurück: Viele Anleger setzen wieder auf Apple. Auch Hongkong (-0,4 %) und Sydney (-0,2 %) gingen zurück. Hervorzuheben ist der Erfolg von Kikkoman (+5,2 %) in Tokio: Der Verkauf von Sojasauce boomt.
Nach der Zinssenkung der indischen Zentralbank um 25 Basispunkte verlor die Mumbai Stock Exchange 0,5 %. Die brasilianische Börse legte um 0,9 % zu. In der Nacht lehnte das Parlament den Antrag ab, der den Präsidenten der Republik, Michel Temer, vor Gericht gestellt hätte.
DER APPLE-FALL BEHÖRT SICH AUF 251 MILLIARDEN DOLLAR
An der Wall Street ein neuer historischer Rekord für den Dow Jones: 22.016,24 mit einem Plus von 0,24 %. Der S&P 500 +0,05 % bewegte sich wenig. Der Nasdaq verlor 0,3 %. Die wichtigsten Technologiewerte, allen voran Microsoft und Alphabet, fielen. Aber der Sektor wurde von Apple gestützt, das nach Quartalsschluss um 4 % auf 157,9 Dollar je Aktie zulegte, ein Allzeithoch. Die Kassen steigen weiter: Finanzvorstand Luca Maestri verfügt über 251 Milliarden Dollar an Liquidität.
Tesla hat heute Abend Quartalsdaten veröffentlicht: Die Umsätze haben sich mehr als verdoppelt und die Verluste steigen, aber weniger als erwartet. Die Aktie legte nachbörslich um 3 % zu, ein Plus von 52 % seit Jahresbeginn.
Brent-Öl stieg um 1,1 % auf 52,4 $. Letzte Woche gingen die US-Ölvorräte um 1,5 Millionen Barrel zurück; der Konsens ging von einem stärkeren Rückgang aus, nämlich -3 Millionen. Die US-Ölproduktion stieg um 0,2 % auf 9,43 Millionen Barrel pro Tag. Heute Morgen wechselte Brent für 52,2 Dollar pro Barrel den Besitzer. Positiv Eni (+0,4 %), negativ Saipem (-0,5 %) und Tenaris (-0,9 %).
EUROPÄISCHE LISTEN IN ROT. Der Spread sinkt auf 153
Der Anstieg des Dollars in Kombination mit dem Ausverkauf an der Wall Street und den negativen Auswirkungen einiger Bankbilanzen drückte europäische Aktien in die Verlustzone. In Mailand schloss der Ftse Mib-Index die Sitzung mit einem Minus von 0,18 % bei 21.573 Punkten. Stärkere Verluste auf den anderen Märkten: Paris verlor 0,4 %, Frankfurt fiel um 0,6 %. Madrid -0,68 %. Den Märkten außerhalb der Eurozone geht es besser. Zürich legt um 0.75 % zu: Der Franken hat gegenüber dem Euro seit Jahresbeginn um 5 % abgewertet. Am Vorabend der Sitzung der Bank of England verlor London 0,2 %.
Btp in einem Gnadenzustand in einer Sitzung mit geringem Volumen. Die 2-jährige Anleihe näherte sich der 2,011 %-Marke (153), während der Italien/Deutschland-Spread bei 152 Basispunkten schloss, drei Punkte unter Dienstagabend, nach einem kurzen Rückgang auf 25, einem Wert, der bereits am 10,5. Juli, aber erst davor, erreicht wurde Mitte Dezember. In der Zwischenzeit bereitet sich der Markt auf den heutigen Termin mit den Angeboten Frankreichs und Spaniens über einen Gesamthöchstbetrag von XNUMX Milliarden Euro vor.
KALENDA: GOLDENE MACHT AUF TIM? ES SOLLTE NICHT AUSGESCHLOSSEN WERDEN
Der Minister für wirtschaftliche Entwicklung, Carlo Calenda, betonte gestern, dass die Debatte über die Möglichkeit einer Verstaatlichung des Telekommunikationsnetzes „nützlich und legitim“ sei, aber nach der Kehrtwende in Paris hinsichtlich der Kontrolle von Fincantieri über Stx nicht in einer antifranzösischen Weise genutzt werden dürfe Frankreich. Aber es ist nicht schwer, die Nachrichten zu verbinden, die die Regierung beschlossen hat Bewerten Sie den Einsatz von Golden Power bei Telecom Italia (+0,30 %) mit der Abkühlung, die durch die französische Entscheidung verursacht wurde, die Werften von Saint Nazaire zu verstaatlichen und damit die bereits mit dem italienischen Unternehmen getroffene Vereinbarung aufzuheben.
„Wir werden die Regeln für Golden Shares unnachgiebig anwenden“, sagte Calenda, und wir werden Anti-Raub-Regeln für börsennotierte Unternehmen vorschlagen.“ Die Pressemitteilung vom vergangenen 28. Juli, mit der die Kontrolle durch die französische Vivendi tatsächlich offiziell wurde, wird geprüft. Dies eröffnet einen Weg, der Palazzo Chigi theoretisch dazu bringen könnte, zu ergründen, wie sich „die Übernahme der Kontrolle und Managementtätigkeit“ der ehemaligen Telekommunikation durch die Franzosen auf ein für Italien lebenswichtiges Glied wie das Telekommunikationsnetz auswirkt.
Fincantieri schließt 5-Milliarden-Deal in Katar ab
Während Fincantieri (-1,29 %) auf die Entwicklung im Stx-Fall wartet, erleidet er einen schweren Rückschlag, der bereits vorhergesehen wurde. Katar hat dies angekündigt schloss ein 5-Milliarden-Euro-Abkommen mit Italien ab für die Lieferung von 5 Marineeinheiten für die Marine der arabischen Monarchie über einen Zeitraum von 7 Jahren. Der Vertrag umfasst außerdem einen 15-jährigen Wartungs- und Supportservice. Leonardo und seine Tochtergesellschaft Mbda sind im Konsortium mit Fincantieri verbunden.
In Bezug auf STX bekräftigte Calenda die Linie der Entschlossenheit im Parlament und hielt gleichzeitig stets einen Kanal für einen konstruktiven Dialog mit der französischen Regierung offen. „Wir glauben – betonte er –, dass alle Voraussetzungen gegeben sind, um eine Einigung über Stx zu erzielen und das Partnerschaftsprojekt zwischen Fincantieri und Naval Group voranzutreiben.“ Derweil droht Emmanuel Macrons Blitzschlag, sich als Bumerang zu entpuppen: Das Wall Street Journal spricht von einem „Fiasko“, das deutsche Handelsblatt von einem schweren Schlag für die europäische Solidarität.
GENERALI SUPERSTAR: OPERATIVER GEWINN FLIEGEND
Generali konnte sich gestern von der Welle der Daten zum ersten Halbjahr wirklich den Löwenanteil sichern: Die Aktie schloss die Sitzung mit einem Plus von 2,79 % bei 15,83 Euro, dem höchsten Stand seit Mitte Januar. Das drittgrößte Versicherungsunternehmen Europas verzeichnete im ersten Halbjahr 2017 einen Nettogewinn von 1,22 Milliarden Euro, ein Plus von 3,7 %. Betriebsgewinn mit 2,6 Milliarden (+4,1 %), höher als erwartet (2,51 Milliarden), insbesondere dank der guten Entwicklung des Nichtlebensgeschäfts.
Mit Blick auf die mögliche Umwandlung der vom Versicherungskonzern gehaltenen Carige-Anleihe wies Donnet knapp darauf hin: „Ich habe keinen Kommentar zu dieser Situation. Bei Carige sind wir Gläubiger und wir bleiben Gläubiger.“ Am Montag sagte der neue CEO des ligurischen Instituts Paolo Fiorentino, dass „keine Entscheidung getroffen wurde.“ Wir arbeiten weiter“, fügte hinzu, dass das Thema „Thema des nächsten Vorstands“ sein werde.
Die Banken litten (European Stoxx -0,9 %) unter dem Sturz der Société Générale, Frankreichs drittgrößter Bank, die nach Bekanntgabe enttäuschender Ergebnisse 3,9 % einbüßte und die Gewinne um 28 % zurückgingen. Sorgen bereitet den Anlegern insbesondere eine neue Rückstellung in Höhe von 300 Millionen Euro für nicht näher bezeichnete Rechtsstreitigkeiten. In Milano Intesa sank sie um 0,5 %, Unicredit -1,1 %, Banco Bpm +2 %, Ubi -0,5 %.
FERRARI stürzt ab. MARCHIONNE BERÜHRT DAS ZIEL NICHT
Ferrari-Aktien rutschten ab (-3,66 %), was die Gewinne vom Dienstag (+4,15 %) praktisch zunichte machte. Sergio Marchionne hat das Nutzfahrzeugprojekt der Gruppe („Aber Sie müssen mich erschießen, bevor ich einen SUV baue“) und die Möglichkeit einer Verdoppelung der Produktion bestätigt, die Ziele für 2017 jedoch nicht revidiert, wie der Markt gehofft hatte. Daher die Enttäuschung von die Betreiber trotz der schmeichelhaften Zahlen. In den ersten sechs Monaten stieg der Umsatz auf 1,74 Milliarden (+17 %), der bereinigte Nettogewinn, 136 Millionen, wuchs um 30 % bei einem Ebit von 202 Millionen „auf Rekordniveau“ (+29 %).
Die Nettoverschuldung der Industrie verringerte sich auf 627 Millionen im Vergleich zu 653 Millionen am 31. Dezember 2016, „dank der Generierung eines starken industriellen freien Cashflows, trotz der Ausschüttung an Inhaber von Stammaktien in Höhe von 120 Millionen Euro“. Marchionne sagte: „Im ersten Quartal nächsten Jahres wird es einen Ferrari-Investortag geben, bei dem der neue Grundriss des Hauses vorgestellt wird.“ „Es ist möglich, das Produktionsniveau in Maranello zu verdoppeln“, fügte er hinzu. „Die Strukturen sind bereits vorhanden.“
Fiat-Chrysler -1,6 %. Unter anderen Industriellen Buzzi -2,3 % und Leonardo -1,3 %,
ATLANTIA BEREIT, DAS ANGEBOT AUF ABERTIS ZU ÄNDERN
Atlantia (+0,50 %) schließt eine Verbesserung des Angebots für den spanischen Abertis nicht aus, falls ein konkurrierendes Angebot zu dem im Juni gestarteten öffentlichen Übernahmeangebot in Höhe von 16,3 Milliarden Euro vorgelegt wird, das unter der Kontrolle der iberischen Börsenaufsichtsbehörde steht. „Es ist noch zu früh, das zu sagen“, antwortete CEO Giovanni Castellucci auf die Frage nach der Möglichkeit, den angebotenen Preis im Falle eines Gegenangebots der ACS-Gruppe um 16,5 Euro pro Aktie zu erhöhen.
Sinkende Zinsen begünstigen Versorger. Italgas legt um 1,1 % zu, nachdem SocGen zum „Buy“ befördert wurde. Nach den enttäuschenden Bilanzen, die am Montag veröffentlicht wurden, liegt Ferragamo im Minus (-3 %). De' Longhi -2,3 %: Banca IMI senkte die Empfehlung von „Halten“ auf „Reduzieren“ (Position auflockern). Allerdings wächst das Ziel von 23,3 Euro auf 21,70 Euro. Falck Renewables schließt mit einem Plus von 4 % ab. Heute Morgen hat Kepler Cheuvreux die Kaufempfehlung erhöht und das Kursziel von 1,50 Euro auf 1,30 Euro erhöht.
