Die chinesischen Aktienmärkte verlangsamen sich nach der Rally, aber der Staffelstab wurde sofort von der Wall Street übernommen, die unter dem Einfluss von drei Faktoren stark anstieg:
- die Ankunft des neuen Apple-Smartphones, das erste, das die 5G-Technologie anwendet;
- Amazon Prime Day Angebote, der Welttag der Rabatte;
- die Veröffentlichung der US-Quartalsberichte, beginnend heute mit JP Morgan und Citigroup.
Die Verhandlungen über das neue Konjunkturpaket scheinen jedoch in den Hintergrund zu treten.
Die Märkte blicken bereits auf die Nachwirkungen der Abstimmung, vorausgesetzt, der Sieg von Joe Biden ist wahrscheinlich: Die 2.400 Billionen Dollar an Hilfe, die die Demokraten dem Repräsentantenhaus bereits vorgelegt haben, werden, wenn sie nicht im November eintreffen, im Dezember oder zu Beginn eintreffen von 2021 sowieso Stiertreiben.
Der CSI 300 Index der Börsen von Shanghai und Shenzen ist paritätisch. Die Rally des Yuan verlangsamt sich, behindert durch die Entscheidung der Zentralbank, Leerverkäufe der Währung zuzulassen, was bestätigt, dass Peking eine Welle der Euphorie befürchtet, die durch die Erholung der Wirtschaft begünstigt wird. Der starke Anstieg der Exporte (+10 % im September) und Importe (+13,2 % gegenüber einer Prognose von +0,5 %) geht aus der Handelsbilanz hervor.
Die beiden wichtigsten Börsenplätze Shanghai und Shenzhen haben die bereits während der Blase vor fünf Jahren erreichte Kapitalisierung von 10.000 Milliarden Dollar erneut überschritten. Doch heute bestimmt Hightech das Tempo des Rennens: Präsident Xi, der diese Woche nach Shenzhen reisen wird, hat der Halbleiterindustrie in den nächsten fünf Jahren 1.700 Milliarden Dollar zur Verfügung gestellt, um die Abhängigkeit von US-Technologie zu beseitigen.
Tokios Nikkei ist leicht gestiegen. Die Hongkonger Börse wurde wegen der Ankunft eines Hurrikans geschlossen. Der Kospi von Seoul ist um 0,2 % gefallen, nach einer fast ununterbrochenen Folge positiver Sitzungen, die es dem Referenzindex der südkoreanischen Börse ermöglichten, fast 6 % zuzulegen. Chiphersteller, das wichtigste Segment für die Preisliste, sind wieder auf dem Vormarsch, was den Erfolg der neuen Apple-Produkte bereits einpreist.
Die Apple-Aktie war eine der Stärken des Nasdaq: +6,4 % in einer einzigen Sitzung (das sind 128 Milliarden mehr Kapitalisierung), auch dank der Käufe von Kleinanlegern auf den Plattformen für Robinhooder ohne Provisionen. An einem einzigen Tag wurden vier Millionen Optionen gekauft, etwa das Doppelte dessen, was in einer Sitzung durchschnittlich gesehen wird.
Der Nasdaq stieg um 2,56 %, vor dem S&P 500 (+1,64 %) und dem Dow Jones (+0,88 %). Amazon springt um 4,6 %.
Nach der Börse kündigte Disney eine Neuordnung seiner Film- und Fernsehaktivitäten an: Das Streamen der produzierten Inhalte wird die erste Option, während die Produktion vom Vertrieb getrennt wird. Tatsächlich versucht das Unternehmen, sich zum Nachteil der Kinos an das Netflix-Modell anzupassen. Die Aktie legte nach dem Börsengang um 5 % zu.
Brent-Öl bewegte sich mit 41,8 Dollar pro Barrel von -2,7 % gestern nur wenig.
LAGARDE: EXPANSIVE POLITIK AUCH NACH DER PANDEMIE
Die Notenbanker sorgten dafür, den Euroland-Preislisten Auftrieb zu geben. Der Chefökonom der EZB, Philip Lane, bekräftigte al Wall Street Journal dass die Bank mit dem Inflationsszenario überhaupt nicht zufrieden ist. Ignazio Visco erklärte, die Geldpolitik müsse noch lange expansiv bleiben. Christine Lagarde sagte, sie sei sehr besorgt darüber, was passieren könnte, wenn die im Frühjahr eingeleiteten Sofortmaßnahmen (Entlassungen, Schuldenmoratorien und staatliche Bürgschaften für Kredite) enden: Die Staaten sollten eingreifen, um sie zu erneuern oder den Ritt zu machen. Später am Tag forderte das Vorstandsmitglied der Zentralbank, Isabel Schnabel, die Regierungen auf, sich keine allzu großen Sorgen über den Anstieg der Schulden zu machen. In diesem Klima ging das BTP-Rennen dank der Abwesenheit von Anleihebetreibern im Urlaub am Columbus-Tag weiter.
EU-PREISLISTEN FAHREN MIT VORSICHT VOR. MAILAND +0,63 %
Aktienlisten waren positiv, aber weniger begeistert. Mailand schließt mit einem Plus von 0,63 % bei 19.718 Basispunkten. Im übrigen Europa stieg Frankfurt um 0,65 %, mehr oder weniger wie Paris (+0,66 %), während Madrid stagnierte.
BREXIT, LSE MIETEN IN DEN NIEDERLANDEN, UM RÄUMUNG ZU VERMEIDEN
London verliert 0,23 %. Die Londoner Börse hat angekündigt, dass die paneuropäische Aktienhandelstochter Turquoise Ende nächsten Monats die Möglichkeit bieten wird, in der EU notierte Wertpapiere auf ihrer niederländischen Plattform zu handeln, wenn bis zu diesem Datum keine Einigung über den künftigen direkten Zugang besteht.
Der Telekommunikationsindex kletterte auf ein Drei-Wochen-Hoch, angeführt von dem Sprung der niederländischen Telekommunikationsfirma KPN um 7,2 % aufgrund von Gerüchten, dass die schwedische Private-Equity-Firma EQT eine Übernahme erwäge.
VERTEILUNG AUF 121, 0,69 JAHRE BEI XNUMX %
Der Rückgang der Renditen auf dem italienischen Sekundärmarkt setzte sich fort und die Negativrekorde vervielfachten sich. Die Lücke zwischen Btp- und Bund-Zinsen auf der Strecke 2030 schloss bei 117 Basispunkten, dem niedrigsten Stand seit Ende April 2018 (von 120 am Freitagabend).
Die Rendite des Btp 10 sinkt auf 0,69 %. Der fünfjährige CDS rutscht auf ein Rekordtief von 114 Cent, was den Appetit auf italienische Papiere und zunehmend konkrete Erwartungen an neue expansive Maßnahmen der EZB widerspiegelt, die das Risiko Italiens weiter absichern würden.
WERTPAPIERE WERDEN HEUTE FÜR 7,5 MILLIARDEN VERSTEIGERT
Heute bietet das Finanzministerium bis zu 7,5 Milliarden zwischen dem neuen dreijährigen BTP und der Wiedereröffnung der sieben- und dreißigjährigen Benchmarks. Auf der Sekundärseite notierte gestern Abend die 3-jährige Anleihe bei 0,39 %, die 1,53-jährige Anleihe bei XNUMX %.
Was den neuen Januar 2024 mit dreijähriger Laufzeit – die erste Nullkupon-BTP – anbelangt, so genügt die Feststellung, dass die italienische Kurve bis zu den Fälligkeiten im Dezember 2024 negativ ist, obwohl die Kuponreduktion berücksichtigt werden muss.
Grafisch ebnete der Ausbruch nach unten des vorherigen Allzeittiefs von 2019 von rund 0,80 % den Weg für weitere Fortschritte. Angesichts des aktuellen Szenarios können wir eine Nullstellung des Spreads gegenüber Spanien (heute 55) und einen Rückgang des Italien/Deutschland-Spreads unter 100 (heute 124) schätzen.
SCHWACHE BANKEN, BEWEISE VON BPM/CREDIT AGRICOLE-VEREINBARUNGEN
Trotz der Einengung des Spreads war es eine schwache Sitzung für den Bankensektor. Der Gouverneur von Bankitalia Visco, in einem Interview mit Kurier Am Sonntag forderte er die Kreditgeber auf, die verfügbaren Kapitalpolster zu nutzen, die durch die Nichtausschüttung von Dividenden in diesem Jahr begünstigt wurden, um mit der Abschreibung der am schwierigsten einzutreibenden notleidenden Kredite fortzufahren.
Mediobanca +0,1 %. Sowohl Caltagirone als auch Del Vecchio, beide Anteilseigner der Mediobanca, äußerten damals Zweifel am Plan zur Übernahme der Banca Generali, da dies dem Triester Unternehmen eine Beteiligungsquelle für wichtige Dividenden entzogen hätte.
Intesa SanPaolo (-0,6%) könnte nach Luxemburg suchen, um mögliche neue internationale Wachstumsoperationen durch Fusionen und Übernahmen im Private-Banking-Sektor zu finden, sagte Tommaso Corcos, die Nummer eins von Fideuram, der Private-Banking-Sparte der Gruppe.
Banco Bpm -0,6 %, gefördert von Mediobanca Securities aus Underperformance a neutral, mit einem Kursziel, das von 1,25 auf 1,65 Euro steigt. Laut Analysten von Piazzetta Cuccia wird eine mögliche umgekehrte Fusion zwischen Crédit Agricole Italia und BPM geprüft. Das Institut Piazza Meda könnte die Vermögenswerte der französischen Gruppe einbringen, die damit mit 38 % Referenzaktionär werden würde.
Die Verluste von Bper (-2,54 %) und Mps (-4,37 %) waren hoch.
BARCLAYS FÖRDERT STM, BUZZI KONVERTIERT EINSPARUNGEN
Industrielle schnitten gut ab: Prysmian +2,6 %, Stm +1,3 %. Barclays hat das Urteil bekräftigt Übergewicht, was das Ziel auf 34 Euro bringt. Gleiche Variante für Pirelli und Ferrari. Auch Buzzi liegt im positiven Bereich (+0,53 %), nachdem der Vorstand die obligatorische Umwandlung von Sparaktien (+18,73 %) in Stammaktien angekündigt hat.
Unter den Energieversorgern glänzte Terna (+2,1), nachdem sie im September eine Aktualisierung des Stromverbrauchs in Italien veröffentlicht hatte.
Der Öl- und Öldienstleistungssektor war rückläufig: Saipem -3,08 %, Tenaris -1,67 %, Eni -0,63 %.
VEREINBARUNG RENDITE JUVENTUS (-3,13 %)
Bemerkenswert Juventus (-3,13 % auf 0,77 Euro): Intesa Sanpaolo senkte die Empfehlung ab Kaufe ad hinzufügen, mit einem Kursziel von 1,37 bis 0,95 Euro.
INTERPUMP AUF NEUEN HÖCHSTSTÄNDEN, SARAS UNTER BESCHUSS
Unter den Mid Caps erreichte Interpump (+7,11 %) neue historische Höchststände. Danieli steigt auf (+5,97 %). Saras immer noch im Minus (-5,14 %), was einen vorübergehenden Entlassungsplan genehmigte.
