Unicredit schließt auf bestes erstes Semester seiner Geschichte mit einem Nettogewinn von 6,1 Milliarden von Euro und a Das zweite Quartal übertrifft die Erwartungen Analysten. Die Ergebnisse, die nach dem Erfolg des Übernahmeangebots für die Commerzbank erzielt wurden, bringen die von Andrea Orcel geführte Gruppe zu Anhebung der Prognose für 2026 und Rentabilitätsziel bis 2030mit steigenden Umsätzen, kontrollierten Kosten und starker Kapitalgenerierung.
UniCredit übertrifft die Erwartungen: Der Umsatz erreicht 13 Milliarden Euro und die Provisionen explodieren.
In den ersten sechs Monaten des Jahres 2026 Der Nettoumsatz erreichte 13 Milliarden Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 6 % (bereinigt um den außerordentlichen negativen Faktor beim Handelsergebnis), während der Kernumsatz um 3,6 % auf 12,2 Milliarden Euro zulegte. Dieses Ergebnis wurde im Wesentlichen durch folgende Faktoren gestützt: Provisionen und Ergebnisse im Versicherungsmanagement, die 5 Milliarden Euro erreichten, ein Anstieg um 11 %, dank eines starken Wachstums bei Investitions-, Beratungs- und Finanzierungsaktivitäten.
Il Zinsspanne Der Wert lag bei 7,2 Milliarden, ein Rückgang von 0,8 % gegenüber dem Vorjahr, was angesichts des Rückgangs des Euribor und des Margendrucks jedoch eine robuste Entwicklung darstellt. Erlös Der Nettohandelsertrag sank hingegen auf 229 Millionen, ein Rückgang um 55 %, hauptsächlich aufgrund eines negativen außerordentlichen Postens von 245 Millionen im zweiten Quartal, der mit den Kosten für die Absicherung und Finanzierung der Aufstockung der Beteiligung an der Commerzbank zusammenhängt. Der Nettohandelsertrag stieg dagegen deutlich. Dividenden, die auf 1,1 Milliarden anstieg, mehr als doppelt so viel wie der Wert für das erste Halbjahr 2025.
Das Umsatzwachstum ging mit weiteren Verbesserungen der betrieblichen Effizienz einher. Kosten Das Eigenkapital sank um 1 % auf 4,6 Milliarden Euro, wodurch die Kosten-Ertrags-Quote auf 34,3 % fiel – ein Wert, der zu den wettbewerbsfähigsten im europäischen Bankensektor zählt. Die Risikokosten blieben mit 17 Basispunkten niedrig, die Rückstellungen für Kreditausfälle beliefen sich auf 377 Millionen Euro. RoTE Die Halbjahresrate lag bei 23,7 %.
UniCredits zweites Quartal: Nettogewinn von 2,9 Milliarden Euro, Umsatzanstieg um 6,6 %.
Il zweites Quartal Dies stellte das 22. Quartal in Folge mit Wachstum dar.Nettoergebnis Sie beliefen sich auf 2,9 Milliarden Euro, ein Rückgang um 13,1 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2025, aber ein Anstieg um 22 % auf bereinigter Basis. Gesamteinnahmen Der Umsatz erreichte 6,5 Milliarden, ein Plus von 6,6 % gegenüber dem Vorjahr, während der Nettoumsatz bei 6,3 Milliarden (+5,4 %) lag.
Im Quartal die Zinsspanne Das Volumen stieg auf 3,7 Milliarden, ein Plus von 0,4 % gegenüber dem Vorjahr und 2 % gegenüber dem vorangegangenen Quartal, was auf den Anstieg des Kredit- und Einlagenvolumens zurückzuführen ist. Provisionen Der Nettogewinn aus dem Versicherungsgeschäft erreichte 2,5 Milliarden Euro, ein Anstieg von 14,3 % gegenüber dem Vorjahr, der hauptsächlich auf Investitionen, Beratungsleistungen und Finanzierungstätigkeiten zurückzuführen ist.
Das Quartalsergebnis wurde durch negative Handelserträge in Höhe von 246 Millionen Euro beeinträchtigt, die auf einen außerordentlichen Anteil im Zusammenhang mit der Commerzbank-Transaktion zurückzuführen sind. Betriebskosten Die Rückstellungen blieben mit 2,3 Milliarden Euro unter Kontrolle, ein Rückgang von 0,7 % gegenüber dem Vorjahr, während die Kosten-Ertrags-Quote bei 35,2 % lag. Die CET1-Quote stieg auf 14,3 %, ein Plus von 7 Basispunkten gegenüber dem Vorquartal.
UniCredit hebt Prognose für 2026 an: Gewinn übersteigt 11 Milliarden Euro.
Die Stärke der Ergebnisse veranlasste die Gruppe dazu Die Ziele nach oben korrigieren. für das laufende Geschäftsjahr. Unicredit erwartet nun einen nützlich Netto 2026 weit über 11 Milliarden Euro Ohne Integrationskosten würde sich der Betrag auf etwa 11,5 Milliarden belaufen. Ziel ist es, einen Nettogewinn zu erzielen. über 13 Milliarden im Jahr 2028 und über 15 Milliarden im Jahr 2030, vor der vollständigen Konsolidierung der Commerzbank.
Im Eigenkapitalbereich bestätigt die Bank eine solide Position: CET1-Verhältnis liegt bei 14,3 %, wobei dieser Wert angesichts der Dänischer Kompromiss und die Erholung von vorübergehenden Auswirkungen auf RWA. Kommerzielle Aktivitäten und die raccolta: I Darlehen stieg im Jahresvergleich um 8 % auf 442,6 Milliarden, während Einlagen stieg um 8,3 % auf 503,8 Milliarden.
Dividenden und Aktienrückkäufe: Vergütungspolitik bestätigt
Die Aktionärsvergütungspolitik bleibt ebenfalls unverändert, wobei 80% Gesamtauszahlung Der ausschüttungsfähige Gewinn verteilt sich auf Dividenden und Aktienrückkäufe. Im ersten Halbjahr wurden bereits 4,7 Milliarden für Ausschüttungen zurückgestellt, davon allein 2,3 Milliarden im zweiten Quartal. Der Konzern erwartet zudem einen weiteren Anstieg des Gewinns. Zwischendividende 2026 von etwa 2,8 Milliarden, was etwa der Hälfte des gesamten erwarteten Kupons entspricht. Rückkauf Die für 2025 erwarteten 4,75 Milliarden Euro werden stattdessen zur Finanzierung der Übernahme von Commerz verwendet, einer Investition, von der die Bank höhere Renditen erwartet.
UniCredit wird am 21. September eine außerordentliche Hauptversammlung abhalten, bei der Wandelanleihen im Wert von bis zu 5 Milliarden Euro zur Debatte stehen.
Der Verwaltungsrat von Unicredit hat die nächste Außerordentliche Hauptversammlung am 21. September In Mailand wurde der Verwaltungsrat einberufen, um über einige Satzungsänderungen im Zusammenhang mit den neuen Regeln für die Einreichung einer Kandidatenliste durch den Verwaltungsrat abzustimmen. Die Aktualisierungen beinhalten die von … eingeführten Änderungen. Finanzgesetz und aus den jüngsten Kapitalrecht, mit dem Ziel, die Regeln für die Ernennung des Vorstands anzupassen.
Ebenfalls auf der Tagesordnung steht die Ermächtigung des Verwaltungsrats, in den nächsten Jahren einen oder mehrere Beschlüsse zu erlassen. Anleihen, die in Unicredit-Aktien wandelbar sind Das in US-Dollar denominierte Instrument hat einen maximalen Gesamtwert von 5 Milliarden Euro. Es dient der Stärkung der finanziellen Flexibilität des Konzerns in der Wachstumsphase nach der Commerz-Transaktion.
Orcel: „Rekord-Erstes Halbjahr, wir beschleunigen das Wachstum.“
„Unicredit hat erneut eine Reihe außergewöhnlicher Ergebnisse erzielt, die uns die beste operative Leistung aller Zeiten und ein Rekord-Ergebnis im ersten Halbjahr beschert haben“, erklärte der CEO. Andrea Orcel „Wir beschleunigen unser profitables Umsatzwachstum, unterstützt durch Marktanteilsgewinne, eine starke Geschäftsdynamik und kontinuierliche Effizienzsteigerungen. Diese Ergebnisse haben es uns ermöglicht, unsere Nettogewinnprognose für 2026 auf über 11 Milliarden Euro bzw. auf rund 11,5 Milliarden Euro ohne Integrationskosten anzuheben.“
Orcel betonte die Bedeutung der von der Gruppe eingeleiteten Transformation durch Investitionen in Technologie, künstliche Intelligenz und Mitarbeiter, um die Bank „schlanker, schneller und effizienter“ zu gestalten und die Wachstumsstrategie in den verschiedenen Märkten, in denen UniCredit tätig ist, zu bestätigen. „Unsere Diversifizierung, gepaart mit der Disziplin, neue Wachstumschancen zu bewerten, versetzt uns in die Lage, nachhaltigen Wert für unsere Aktionäre zu schaffen und uns in unterschiedlichen Marktumfeldern souverän zu behaupten“, fügte der CEO hinzu.
