Die Spannungen an den Märkten scheinen sich heute Morgen zu entspannen, zusammen mit einem moderater Rückgang der Ölpreise dank Einblicken in Vereinbarungen zwischen USA und Iran, während das Fehlen konkreter Ankündigungen aus dem Treffen zwischen Trump und Xi JinpingBesonders besorgt sind die Anleger jedoch über die erreichten Niveaus von Renditen von Staatsanleihen was sich letztendlich auch auf die Finanzierungskosten von Unternehmen und Familien auswirken wird. Norges Bank Norwegen überraschte alle mit einer Preiserhöhung. In Asien, wo größtenteils wegen Feiertagen geschlossen ist, Nikkei Japanisch ist im Aufwind.
Brent fiel um 0,8 % auf rund 105,70 US-Dollar pro Barrel Nach einem Anstieg von über 7 % in den beiden vorangegangenen Handelssitzungen sondierten US-amerikanische und iranische Unterhändler ein schrittweises Abkommen, das die Wiedereröffnung der Straße von Hormus durch Teheran und die Aufhebung der Blockade iranischer Häfen durch Washington vorsieht. Der Dollar gewinnt weiter an Stärke, während der Euro auf einem Zweimonatstief notiert.
Renditen von Staatsanleihen erreichen Mehrjahrzehnthochs
Der Druck auf den Anleihenmarkt scheint sich heute Morgen etwas zu verringern, doch der Trend gibt weiterhin Anlass zur Sorge. Die Rendite der US-Benchmark-Anleihe 10 JahreNachdem die 5%-Marke durchbrochen war, stieg der Kurs weiter und erreichte über Nacht ein neues 19-Jahres-Hoch von 5,2251 %, bevor er in Asien wieder auf 5,19 % zurückfiel. Dies entspricht einem Anstieg von fast 20 Basispunkten innerhalb von zwei Tagen – eine ähnliche Entwicklung wie zuletzt, als Trumps Zölle am Tag der Befreiung die Märkte in eine Abwärtsspirale stürzten. Diesmal ist jedoch kein solcher Auslöser erkennbar.
Der Markt für sehr langfristige Anleihen hat sogar noch mehr erreicht. Renditen XNUMX Jahre alt Sie stiegen um 16 Basispunkte auf 5,5016 %, den höchsten Stand seit 2004. Als Finanzminister Bessent vor einem Monat mit Anleihenrückkäufen intervenierte, diente dies der Verteidigung des Niveaus von 5,3 %. Der jüngste Anleihenrückkauf, der über Nacht stattfand, erwies sich als Fiasko und erreichte lediglich 4 Milliarden US-Dollar der geplanten 6 Milliarden US-Dollar.
Die Bewegung hat sich auf andere Märkte weltweit ausgebreitet. In Asien steigen die Renditen auf Japanische Staatsanleihen sind auf ein Niveau gestiegen, das seit 1996 nicht mehr erreicht wurde, und die Anleiherenditen Australische Zehnjährige Sie stehen kurz davor, einen neuen Höchststand der letzten 15 Jahre zu erreichen. Und die Folgen werden bald spürbar sein. Regierungen sehen sich mit höheren Kreditkosten zur Finanzierung ihrer wachsenden Defizite konfrontiert, KI-Giganten müssen ihre stetig steigenden Ausgaben rechtfertigen, und Haushalte müssen höhere Hypothekenkosten tragen, was zu höheren Immobilienpreisen führt.
Steigende Renditen werden letztendlich zu einer Straffung der Geldpolitik führen. Aktuell preisen die Futures weiterhin eine 70-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve im nächsten Monat ein. Norges Bank Norwegen überraschte alle mit einem Ratenerhöhung er ist gut auch für die Schwedische Riksbank hat signalisiert, dass es voraussichtlich bis Ende des Jahres nachziehen wird.
Viel Blendwerk beim US-China-Gipfel
Obwohl die Erwartungen sehr hoch waren, sind die Märkte enttäuscht, da sie bisher viel Rauch, aber wenig Feuer festgestellt haben. „Präsident Trump und ich haben aufrichtige und tiefgründige Gespräche, erreichengemeinsames Verständnis in vielen FragenDadurch wurde die Website um neue Inhalte bereichert. konstruktive Beziehung e strategische Stabilität zwischen China und den Vereinigten Staaten, während gleichzeitig eine Neuausrichtung „für unsere Beziehungen.“ Der chinesische Präsident sagte dies. Xi Jinping„China und die USA müssen als verantwortungsvolle Großmächte handeln: Sie müssen den Erwartungen ihrer jeweiligen Völker gerecht werden, mit der Zeit gehen und ein neues Modell des Zusammenlebens großer Nationen entwickeln“, sagte er bei einem Staatsdinner zu seinen Ehren im Weißen Haus.
Xi Jinping forderte seinen amerikanischen Amtskollegen auf, die USA und Iran bei der Rückkehr zu den Bedingungen der im Juni unterzeichneten Vereinbarung zu unterstützen. Diese sieht eine Einstellung der Kampfhandlungen, die Wiedereröffnung der Straße von Hormus und die Aufhebung der US-Seeblockade vor und fordert gleichzeitig die Aufnahme von Verhandlungen über einen dauerhaften Frieden. Dies berichtete die staatliche chinesische Nachrichtenagentur. Xinhua.
Die Wall Street gab gestern überwiegend nach. KI-Aktien entwickelten sich uneinheitlich.
Der S&P 500 schloss gestern leicht im Minus, da die Unsicherheit im Nahen Osten die Ölpreise in Richtung 107 US-Dollar trieb und die Renditen von US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit 2007 kletterten. Der S&P 500 schloss 0,02 % niedriger, der Nasdaq 0,01 % höher und der Dow Jones 0,31 % niedriger.
Der S&P 500 und der Nasdaq erholten sich von ihren Tagestiefständen, nachdem Reuters berichtet hatte, dass US-amerikanische und iranische Unterhändler einen schrittweisen Ausstieg aus dem Krieg erwägen, der die Wiedereröffnung der Straße von Hormus durch Teheran und die Aufhebung der Wirtschaftsblockade Washingtons gegen den Iran beinhalten würde.
Die Megakapitalisierungen derIA Die Reaktionen waren gemischt. Microsoft Die Aktie schloss mit einem Minus von 0,5 % und Broadcom von 1,3 %, während Advanced Micro Devices stieg um 2,4 %. Meta-Plattform Der Kurs stieg um 4,5 %, einen Tag nachdem das Social-Media-Unternehmen ein kleines, tragbares Gerät zur Verwendung mit seinem kürzlich eingeführten KI-Assistenten vorgestellt hatte.
Asien größtenteils wegen Feiertagen geschlossen. Tokio legt um 1,2 % zu. Der Euro verliert an Stärke.
Mit der Entspannung der Lage stieg der MSCI Asia Pacific Aktienindex um 0,3 %. Japan Sie führten die Aufwärtsbewegung mit einem Plus von 1,2 % an, während die Märkte Südkorea, Taiwan und Festlandchina sind wegen Feiertagen geschlossen.Der Hang-Seng-Index in Hongkong fiel um 1 %.
Lo Yen Die japanische Währung legte gegenüber dem Dollar zu, nachdem Finanzministerin Satsuki Katayama erklärt hatte, US-Präsident Donald Trump teile ihre Bedenken hinsichtlich der Schwäche des Japanischen. Der Kurs stieg um 0,3 % auf 158,40 Yen pro Dollar. Dollar war auf dem besten Weg, dank steigender Renditen von US-Staatsanleihen und wachsender Erwartungen weiterer Zinserhöhungen durch die Federal Reserve die erste Woche in Folge mit Kursgewinnen seit über drei Monaten zu verzeichnen, was den US-Dollar nahe dem Wert von 1,00 US-Dollar hielt. mehrmonatige HöchstwerteDie Stärke des Dollars hat dazu geführt, dassEurokurs erreicht Zweimonatstief von 1,1370 US-DollarDamit steuert das Unternehmen auf die dritte Woche in Folge mit Kursverlusten zu, die längste Verlustserie seit Ende 2025. Sterling Der Kurs pendelte sich nahe einem Dreimonatstief von 1,3220 US-Dollar ein und steuerte auf seine schlechteste Wochenperformance seit vier Monaten zu.'Gold blieb bei rund 4.270 Dollar pro Unze.
Die europäischen Aktienmärkte dürften mit Kursgewinnen eröffnen. An der Mailänder Börse richten sich die Blicke auf Fincantieri, Leonardo und Stellantis.
Die europäischen Aktienmärkte dürften heute Morgen mit leichten Verlusten eröffnen, da die Eurostoxx 50-Futures bei +0,9 % notieren.
Blau AvioAdvent International hat die Zeichnung der Kapitalerhöhung über 109,4 Millionen Euro abgeschlossen und damit einen Anteil von 6,54 % erreicht, wodurch sie zum zweitgrößten Aktionär wird.
Bank BPM. Laut Medienberichten ist eine gemeinsame Initiative von Unicredit und Crédit Agricole eine Möglichkeit, aber es wurde noch nichts entschieden.
EniHSBC hat das Kursziel von 24 € auf 25,50 € angehoben. Die Halteempfehlung wird bestätigt.
ErgEs hat mit Glencore einen Stromabnahmevertrag über die Lieferung von über 800 GWh nach Polen unterzeichnet.
Fincantieri / Leonardo. Orizzonte Sistemi Navali (Fincantieri 51 %, Leonardo 49 %) hat mit OCCAR einen Vertrag über rund 3,7 Milliarden Euro für die Entwicklung, Produktion und Logistikstudien zweier Zerstörer der nächsten Generation der DDX-Klasse für die italienische Marine unterzeichnet. In den kommenden Wochen wird OCCAR Unteraufträge mit Fincantieri und Leonardo im Wert von jeweils rund 1,8 Milliarden bzw. 1,7 Milliarden Euro abschließen.
Italienische Post, Telecom Italia. Am Vorabend des Abschlusses des Übernahmeangebots hält Poste 75,6 % des Kapitals von TIM und liegt damit unter der für ein Delisting erforderlichen Schwelle von 90 %.
stellantisCox Automotive rechnet damit, dass die US-Verkäufe von Stellantis im dritten Quartal um 1 % zurückgehen werden.
