পিআইআর-এর দৌড়ে, স্থিতিশীলতা আইন দ্বারা 2016 সালের শেষের দিকে প্রবর্তিত কর-মুক্ত ব্যক্তিগত সঞ্চয় পরিকল্পনা, ব্যাঙ্কা সেলা হাতছাড়া করতে পারেনি এবং প্রকৃতপক্ষে দুটি নতুন তহবিল, একটি ভারসাম্যপূর্ণ এবং একটি ইক্যুইটি নিয়ে মাঠে নেমেছিল কিন্তু একটি বিশেষত্ব: ক্ষুদ্র বিনিয়োগের প্রতি মনোযোগ, 50 ইউরো থেকে ঊর্ধ্বমুখী, ধীরে ধীরে নতুন গ্রাহকদের আকৃষ্ট করতে যারা মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে সামঞ্জস্য রেখে মধ্য-দীর্ঘ মেয়াদী বিনিয়োগের কথা ভাবছেন। Sella Gestioni-এর CEO নিকোলা ট্রিভেলি FIRSTonline এ এটি সম্পর্কে কথা বলেছেন৷
এমনকি বাঙ্কা সেলা গ্রুপ, সেলা গেস্টিওনির সাথে, দুটি তহবিল চালু করার মাধ্যমে পিআইআরগুলিতে ফোকাস করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে: দুটি তহবিলের বৈশিষ্ট্য কী এবং আপনি যে সঞ্চয়কারীদের লক্ষ্য করছেন তাদের কী লক্ষ্য?
একটি ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি হিসাবে, গত বছর আমরা ইতালিতে ব্যক্তিগত বিনিয়োগের পরিকল্পনা আনার জন্য অ্যাসোজেস্টিওনি দ্বারা পরিচালিত যুদ্ধকে নিবিড়ভাবে অনুসরণ করেছি। বেশ কিছু প্রচেষ্টার পর, প্রকল্পটি শেষ পর্যন্ত 2017 সালের বাজেট আইনের পরিপ্রেক্ষিতে সম্পন্ন হয়েছিল যা আমাদের দেশকে ফ্রান্স এবং যুক্তরাজ্যের মতো দেশগুলির সাথে তার আইনি ব্যবস্থাকে সারিবদ্ধ করার অনুমতি দেয়, যেখানে বছরের পর বছর ধরে একই ধরনের উপকরণ ইতিমধ্যেই বিদ্যমান রয়েছে।
আমরা যতদূর উদ্বিগ্ন, আমরা আমাদের গ্রাহকদের দুটি ভিন্ন পরিকল্পনা অফার করার সিদ্ধান্ত নিয়েছি। কয়েক সপ্তাহ আগে আমরা বাজারে একটি নতুন পণ্য লঞ্চ করেছি যা আইন দ্বারা প্রয়োজনীয় প্রয়োজনীয়তা দ্বারা চিহ্নিত করা হয়েছে যা অনুযায়ী PIR-এর মোট মূল্যের কমপক্ষে 70% ইতালীয় বা বিদেশী কোম্পানি দ্বারা জারি করা বা প্রবেশ করা আর্থিক উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করতে হবে। ইতালিতে স্থায়ী ব্যবসা। তদুপরি, তহবিলের মোট মূল্যের কমপক্ষে 21% অবশ্যই Ftse Mib-এ তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলির দ্বারা জারি করা নয় এমন যন্ত্রপাতিগুলিতে বিনিয়োগ করতে হবে৷ বিস্তারিতভাবে গেলে, Sella Gestioni দ্বারা চালু করা "Investimenti Bilanciati Italia" তহবিলটি এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে যাদের মাঝারি ঝুঁকিপূর্ণ প্রোফাইল রয়েছে (3 থেকে 1 পর্যন্ত স্কেলে 7) এবং ইক্যুইটি ইন্সট্রুমেন্টে, সর্বাধিক 40% পর্যন্ত, বন্ডে বিনিয়োগ করেছেন। এবং অর্থ ইউরোতে ডিনোমিনেটেড। লক্ষ্য হল গ্রাহককে দীর্ঘমেয়াদে সঙ্গ দেওয়া, তাকে শুধুমাত্র আইন দ্বারা প্রদত্ত ট্যাক্স সুবিধাকে কাজে লাগাতে দেয় না, অর্থাৎ কমপক্ষে 5 বছর ধরে রাখা বিনিয়োগের দ্বারা উত্পন্ন আয়ের কর থেকে অব্যাহতি, তবে একটি সম্ভাব্যতাকে কাজে লাগাতেও পণ্য যে যদি ইচ্ছা হয়, তাকে সারাজীবন ধরে রাখা যেতে পারে।
দ্বিতীয় প্রস্তাব কি নিয়ে গঠিত?
দ্বিতীয় প্রস্তাবটি হল "Investimenti Azionario Italia": আমাদের ইতালীয় ইক্যুইটি ফান্ড, যার ইতিহাস 23 বছরের বিস্তৃত, 6 এপ্রিল থেকে নতুন পীর ক্লাসের সাথে বাজারে। আমরা এটি 1994 সালে চালু করেছি এবং তারপর থেকে এটি তার বেঞ্চমার্কের উপরে 40% ফিরে এসেছে, বছরে মাত্র 2% এর নিচে। গত 5 বছরে যদি আমরা এটিকে Etf iShare FtSe Mib-এর সাথে তুলনা করি তাহলে আমরা 20 পয়েন্টের উচ্চতর পারফরম্যান্স পেয়েছি।
"Investimenti Azionario Italia" সম্পূর্ণরূপে ইউরোতে ধার্যকৃত ইক্যুইটি উপকরণে বিনিয়োগ করে এবং সেইজন্য কিছুটা বেশি ঝুঁকির প্রোফাইল সহ গ্রাহকদের লক্ষ্য করে।
কেন সঞ্চয়কারীদের অন্য পরিচালকদের থেকে বাঁকা সেল্লা গ্রুপের পীর পছন্দ করা উচিত? কি আপনার পণ্য অন্যদের থেকে আলাদা করে তোলে?
Investimenti Azionario Italia ইকুইটি ফান্ডের দুর্দান্ত সাফল্যের কারণ হল পরিচালক এবং বিশ্লেষকদের একটি নিবেদিত দল যাদের আমরা যে সমস্ত কোম্পানিতে বিনিয়োগ করি এবং ক্রমাগত চেক ও মূল্যায়ন করি তাদের সাথে সরাসরি সম্পর্ক রয়েছে। ইতালীয় শেয়ারে এই ব্যবস্থাপনা সত্যিই একটি অতিরিক্ত কর্মক্ষমতা তৈরি করে কারণ স্বতন্ত্র বাস্তবতাগুলি ঘনিষ্ঠভাবে জানার ফলে পার্থক্য এবং মূল্য তৈরি হয়। একটি ইতালীয় সম্পদ ব্যবস্থাপনা কোম্পানির দৃষ্টিকোণ থেকে এই সব. আমরা জানি যে আমরা কী বিনিয়োগ করি এবং মধ্য-দীর্ঘমেয়াদী পরিপ্রেক্ষিতে যেমন PIR-এর বৈশিষ্ট্য যা আমরা সবচেয়ে শক্ত এবং নির্ভরযোগ্য কোম্পানিগুলির উপর নির্ভর করতে পারি।
PIR-দের জন্য খরচ একটি গুরুত্বপূর্ণ পয়েন্ট বলে মনে হচ্ছে: প্রবেশ, ব্যবস্থাপনা এবং কর্মক্ষমতা কমিশনের জন্য আপনি কী আশা করেন?
আমরা আগে যা ছিল অভিন্ন মূল্য আছে. Ezionario Italia যতদূর উদ্বিগ্ন, PIR-এর ব্যবস্থাপনা কমিশন ইতিমধ্যে বিদ্যমান খুচরা শ্রেণির সমান, অর্থাৎ 1,825%। আমি আগে উল্লেখ করা কর্মক্ষমতা তথ্য এই ফি নেট. যতদূর এন্ট্রি কমিশন উদ্বিগ্ন, এটি প্লেসার যারা সিদ্ধান্ত নেয়, প্রায়শই এবং স্বেচ্ছায় তারা প্রয়োগ করা হয় না এবং কোন ক্ষেত্রে তারা 2% এর বেশি হতে পারে না। কোন জরিমানা বা প্রস্থান ফি আছে.
সুষম তহবিলের পরিবর্তে ভারসাম্যপূর্ণ ইক্যুইটি পণ্যগুলির সাথে সামঞ্জস্য রেখে 1,5% কমিশন রয়েছে। এছাড়াও এই ক্ষেত্রে কোন জরিমানা এবং প্রস্থান কমিশন প্রয়োগ করা হয় না. পরিবর্তে, এন্ট্রি যারা, শেয়ারের জন্য, প্লেসারের উপর নির্ভর করে।
Sella Gestioni মনে হচ্ছে PIR-এ ছোট প্রাথমিক বিনিয়োগের উপর ফোকাস করছেন (500 ইউরো যথেষ্ট): কেন?
আইন অনুসারে, পীরের সাথে আপনি এক বছরে সর্বোচ্চ 30 হাজার ইউরো এবং পীরের জীবনে সর্বমোট 150 হাজার ইউরো পর্যন্ত বিনিয়োগ করতে পারেন, শর্ত থাকে যে বিনিয়োগটি কমপক্ষে 5 পর্যন্ত বজায় থাকে। বছর এই বৈশিষ্ট্যটি আমাদের দক্ষতার উপর ফোকাস করতে চালিত করে। আমরা এমনকি ক্ষুদ্রতম গ্রাহককেও লাভজনক দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ করার সুযোগ দিতে চাই। আমাদের পরামর্শ হল প্রতিবন্ধকতা সৃষ্টি না করে এবং শুধুমাত্র ব্যক্তিগত গ্রাহকদের মধ্যে নিজেদেরকে সীমাবদ্ধ না রেখে সর্বদা PACs (সঞ্চয় পরিকল্পনা) এর উপর ফোকাস করা।
আমাদের সঞ্চয় পরিকল্পনাটি ন্যূনতম 50 ইউরোর বিনিয়োগের উপর ভিত্তি করে, যখন Pic (মূলধন বিনিয়োগ পরিকল্পনা) এর ভিত্তি হল 500 ইউরো। এই পরিসংখ্যানগুলির সাহায্যে, আমরা কেবলমাত্র ধীরে ধীরে বাজারে প্রবেশ করতে সক্ষম হই না, ঝুঁকিগুলিকে সীমিত এবং মধ্যস্থতা করতে পারি, তবে আমরা যখন বাজার নেতিবাচক হয় তখন অস্থিরতার সাথে যুক্ত আবেগকে আরও ভালভাবে নিয়ন্ত্রণ করতে সক্ষম হই। আমরা যে আর্থিক সম্পদ নির্বাচন করি এবং সক্রিয় পোর্টফোলিও এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা করি তার সতর্ক বৈচিত্র্যের জন্য তহবিলে বিনিয়োগের শক্তিশালী পয়েন্টগুলি বৈধ থাকে।
Agenzia delle Entrate একটি সার্কুলার জারি করতে চলেছে যা অপ্রাপ্তবয়স্কদের জন্যও PIR তৈরি করার অনুমতি দেবে: এই অভিনবত্ব কি দাদা-দাদি এবং বাবা-মাকে তাদের সন্তানদের জন্য PIR-এ বিনিয়োগ করতে বাধ্য করবে?
অবশ্যই, এটি একটি নীতি যা ব্যাঙ্কা সেলা পেনশন তহবিলের সাথেও অনুসরণ করে। অতীতে, দাদা-দাদি এবং বাবা-মা তাদের সন্তান এবং নাতি-নাতনিদের ভবিষ্যতের গ্যারান্টি দেওয়ার জন্য সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে 50, 100 ইউরো রাখেন, আজ একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ পরিকল্পনার মাধ্যমে এটি করার সম্ভাবনা দেওয়া হয়েছে এবং এটি খুবই আকর্ষণীয়। অপ্রাপ্তবয়স্কদের বিষয়ে আইনের বিশদ বিবরণ এখনও পরিষ্কার নয়, আমরা অর্থনীতি মন্ত্রক এবং রাজস্ব সংস্থার কাছ থেকে ব্যাখ্যার জন্য অপেক্ষা করছি। কিন্তু যদি প্রত্যাশা নিশ্চিত করা হয়, তবে তারা ছোটবেলা থেকেই আর্থিক শিক্ষা তৈরির একটি মাধ্যম হয়ে উঠতে পারে এবং তরুণদের সঞ্চয় নিয়ে কাজ করার অনুমতি দেয়। বিদেশে ইতিমধ্যেই অপ্রাপ্তবয়স্কদের জন্য সঞ্চয়ের ফর্ম রয়েছে এবং তারা চমৎকার ফলাফল পাচ্ছে।
PIRরাও কি পেনশন তহবিলের বিকল্প হিসেবে সামাজিক নিরাপত্তার উদ্দেশ্যে কাজ করতে পারে?
পিআইআরদের একটি ভিন্ন উদ্দেশ্য এবং ব্যবস্থাপনা পদ্ধতি রয়েছে। পেনশন তহবিল করযোগ্য পরিমাণ থেকে কেটে নেওয়া হয় এবং আইন দ্বারা পরিকল্পিত €5.164,57 কাটানোর জন্য একটি তাত্ক্ষণিক কর সুবিধা প্রদান করে, এইভাবে তাত্ক্ষণিক অর্থপ্রদানে ইতিমধ্যে একটি রিটার্ন তৈরি করে। লক্ষ্য হল একটি পেনশন পরিকল্পনা তৈরি করা যা বাধ্যতামূলক একটিকে পরিপূরক করে, যাতে ব্যক্তি অবসর গ্রহণের পরে আরও বেশি নিষ্পত্তিযোগ্য আয় করতে পারে।
পীর পরিবর্তে একটি যন্ত্র যা জীবন রক্ষাকারীকে সঙ্গ দিতে পারে। ট্যাক্স সুবিধা সম্ভাব্য রিটার্ন উপর হয়. বিদেশে, বিশেষ করে ফ্রান্স এবং যুক্তরাজ্যে, ব্যক্তিগত সঞ্চয় পরিকল্পনাগুলি কাজ করেছে কারণ তারা একটি অভ্যাস হয়ে উঠেছে যা বিনিয়োগকারীদের আর্থিক সংস্কৃতিকে বদলে দিয়েছে। ইতালিতে এই সংস্কৃতিটি এখনও বিদ্যমান নেই এবং আজ আমাদের এটি তৈরি করার একটি দুর্দান্ত সুযোগ রয়েছে, একই সাথে নিশ্চিত করা যে এই সঞ্চয়গুলি ছোট এবং মাঝারি আকারের উদ্যোগগুলিকে সহায়তা করে।
ছোট এবং মাঝারি আকারের উদ্যোগগুলির মধ্যে যেখানে পিআইআরদের অবশ্যই আইন দ্বারা বিনিয়োগ করতে হবে, আপনি কি আপনার উত্সের অঞ্চলে (বিয়েলা এবং পাইডমন্ট) পছন্দ করবেন নাকি আপনি বোর্ড জুড়ে এবং কোন মানদণ্ড অনুসারে চলে যাবেন?
আমাদের বিনিয়োগযোগ্য মহাবিশ্বটি সমস্ত ইতালীয় কোম্পানির সমন্বয়ে গঠিত কারণ, একটি প্যানোরামা যা খুব বেশি বিস্তৃত নয়, এটি আঞ্চলিক সীমাবদ্ধতা না থাকা ঠিক। প্রকৃতপক্ষে, আমরা যা করতে চাই তা হল বিভিন্ন ভৌগলিক বৈশিষ্ট্যের মধ্যে শ্রেষ্ঠত্ব খুঁজে বের করা। অত্যন্ত সফল কুলুঙ্গি, যে সংস্থাগুলি এই সঙ্কটের এই বছরগুলিতে এগিয়ে যেতে সক্ষম হয়েছে এবং আমাদের সমস্যা থেকে মুক্তি দিয়েছে।
আমরা ইতালিতে বিদ্যমান সমস্ত ছোট এবং মাঝারি আকারের কোম্পানির দিকে নজর রাখি এবং তাদের আর্থিক দক্ষতা এবং সময়ের সাথে তাদের কর্মক্ষমতার উপর ভিত্তি করে সেরাটি বেছে নেওয়ার জন্য। আমরা এমন কোম্পানিগুলির উপর ফোকাস করি যারা পরামিতিগুলির একটি সিরিজকে সম্মান করে: বিশ্লেষণটি ব্যবসার উপর ভিত্তি করে, পরিচালনার উপর, তারা যে সেক্টরে উদ্ভাবনের হারের উপর, ভবিষ্যতে ইতিবাচক প্রবাহ তৈরি করার ক্ষমতা এবং মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবে। , স্পষ্টতই তারল্য গ্যারান্টি করার ক্ষমতার উপরও। আমরা আপনাকে স্মরণ করিয়ে দিচ্ছি যে পিআইআরগুলি কেবল বিনিয়োগকারীদের জন্যই সুবিধাজনক নয়, সেই সাথে যে কোম্পানিগুলি ব্যাঙ্কগুলির জন্য একটি বিকল্প অর্থায়নের চ্যানেল পরিচালনা করে তাদের জন্যও সুবিধাজনক।
