সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ইতালীয় ইকুইটি তহবিলের 81% তাদের বেঞ্চমার্ককে কম পারফর্ম করেছে। S&P Indices Versus Active Funds (SPIVA®) ইউরোপ স্কোরকার্ড - মধ্য-বছর 2019-এর অর্ধ-বছরের ফলাফলে আমরা এটিই পড়ি।
বিস্তারিতভাবে, ইতালীয় শেয়ারে বিনিয়োগ করা তহবিলের সম্পদের ওজনযুক্ত গড় রিটার্ন এক বছরের মধ্যে S&P ইতালির BMI থেকে 3,33% কম, কিন্তু দশ বছরে বার্ষিক হলে 0,28% বেশি। "সম্পদগুলির জন্য ওজনযুক্ত গড় ফলন - অধ্যয়নটি নির্দিষ্ট করে - একটি গড় বিনিয়োগকারীর কর্মক্ষমতা নির্দেশ করে এবং ছোট তহবিলের প্রভাব হ্রাস করে"।
জন্য অনুরূপ প্রবণতা ইউরোপীয় সক্রিয় তহবিল, যার 90 শতাংশ 2018-এর মাঝামাঝি থেকে 2019-এর মাঝামাঝি সময়ে তাদের বেঞ্চমার্কের চেয়ে কম পারফর্ম করেছে, একটি গ্রুপ অ্যাসেট-ওয়েটেড রিটার্ন নেগেটিভ এবং S&P ইউরোপ 350® বেঞ্চমার্ক 5,3% বেড়েছে।
অ্যান্ড্রু ইনেস, EMEA হেড গ্লোবাল রিসার্চ অ্যান্ড ডিজাইন, মন্তব্য করেছেন: “2018 সালের শেষের দিকে ইক্যুইটি মার্কেটে তীব্র পতনের সাথে অনেক ইউরোপীয় সক্রিয় তহবিলের সাধারণ নিম্ন কার্যকারিতা ছিল, যা সাধারণভাবে প্রচলিত বিশ্বাসকে চ্যালেঞ্জ করে যে সক্রিয় পরিচালকদের অস্থির বাজারে একটি সুবিধা থাকে। .. 2019 সালের প্রথমার্ধে বাজারের উন্নতি হলেও, সক্রিয় পরিচালকরা সামগ্রিকভাবে ধরতে অক্ষম ছিলেন।"
ইউরোপের বাইরে যাচ্ছেন, ৮৪% মার্কিন ইকুইটি তহবিল ইউরোতে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি এক বছরে S&P 500-এর চেয়ে কম পারফর্ম করেছে। এই শেয়ারটি পাঁচ বছর এবং দশ বছরের দিগন্তে 92% এবং 98% এ বেড়েছে। এই পারফরম্যান্সটি গ্লোবাল ইক্যুইটি তহবিলের দ্বারাও মিলেছে: ইউরো-নির্দেশিত তহবিলের শতাংশ যা S&P গ্লোবাল 1200-এর তুলনায় কম পারফর্ম করেছে 87%। বিশ্লেষণের সময় দিগন্ত প্রসারিত করে, এটি পাঁচ বছরে 94% এবং 99 বছরে 10% পর্যন্ত বৃদ্ধি পায়।
অবশেষে, 58% উদীয়মান বাজার ইক্যুইটি তহবিল ইউরো-নির্দেশিত সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি এক বছরে S&P/IFCI-এর কম পারফর্ম করেছে, যথাক্রমে 91% এবং 95% পাঁচ-বছর এবং XNUMX-বছরের দিগন্তে বেড়েছে।
