স্থানীয় ব্যাংক, বিধি তাদের শাস্তি দেয়: সেজন্য

মহান আর্থিক সংকট এবং প্রযুক্তিগত উদ্ভাবন হল দুটি প্রধান কারণ যা নতুন শতাব্দীর প্রথম ভাগে ইতালীয় ব্যাংকিং ব্যবস্থার বিবর্তনকে নির্ধারণ করেছিল। উভয় কারণই ব্যাংকিং মধ্যস্থতার নির্বাচনী রূপান্তরের প্রক্রিয়া শুরু করেছে। একটি পথ এখনও সম্পূর্ণ হয়নি, যার দীর্ঘমেয়াদী প্রভাব এখনও সহজে সনাক্ত করা যায় না। ব্যাংকগুলি ইতিমধ্যে গভীরভাবে পরিবর্তিত হয়েছে। 2016-2009 সময়কালে, ইতালীয় ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থার আকার হ্রাস চিত্তাকর্ষক মান উপস্থাপন করে: মাত্র সাত বছরের সংকটে, প্রায় 30000 কর্মী, 5000টি শাখা এবং 184টি ব্যাঙ্ক হারিয়ে গেছে। দেশের দুই বৃহৎ এলাকায় ভিন্ন প্রভাব নিয়ে। আপেক্ষিক পরিপ্রেক্ষিতে, পুনর্গঠনটি দক্ষিণে ব্যাঙ্ক এবং কর্মচারীদের এবং কেন্দ্র-উত্তরের আরও শাখাগুলিকে উদ্বিগ্ন করেছিল।

আমাদের প্রতিফলন, যা ক্রেভাল ফাউন্ডেশন দ্বারা অর্থায়নকৃত নতুন প্রবিধানের অসমমিতিক প্রভাবের উপর MoFiR গবেষণার ফলাফলের সংক্ষিপ্তসার, এই বিবর্তনীয় প্রক্রিয়ায় ব্যাঙ্ক এবং ব্যবসায়িক সম্পর্ককে অন্তর্ভুক্ত করার লক্ষ্য। আমাদের বুঝতে হবে স্থানীয় ব্যাঙ্কগুলি "বেঁচে থাকার জন্য খুব ছোট" কিনা এবং কয়েকটি বড় ব্যাঙ্ককে কেন্দ্র করে একটি ব্যাঙ্কিং কাঠামো কতটা ভাল। এই ক্ষেত্রে, তবে, "ব্যর্থ হওয়ার জন্য খুব বড়" ব্ল্যাকমেলকে অবমূল্যায়ন করা উচিত নয়, যা উদ্ধার হস্তক্ষেপকে অনিবার্য করার ঝুঁকির সাথে নৈতিক বিপদের সমস্যা তৈরি করে।

ব্যাঙ্কিং নিয়ন্ত্রক নীতিগুলির দ্বারা সমর্থিত থিসিস - যা আমাদের সমীক্ষাগুলি দেখায়, ছোট ব্যাঙ্কগুলির ক্ষতির জন্য অসমমাত্রিক মাত্রিক প্রভাব রয়েছে - বৃহত্তর গড় আকারের কম ব্যাঙ্কগুলির উপস্থিতির সাথে আরও একত্রীকরণকে অনিবার্য মনে করে৷ যাইহোক, এই থিসিসটি ব্যাংক অফ ইতালির দ্বারা প্রকাশিত তথ্য দ্বারা নিশ্চিত করা হয়নি, যে অনুসারে স্থানীয় ব্যাঙ্কগুলির এখনও ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থা এবং আমাদের দেশের অর্থনীতিতে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা রয়েছে, শুধুমাত্র সংখ্যার দিক থেকে নয়, সমর্থন করার ক্ষেত্রেও ছোট ব্যবসা এবং স্থানীয় অর্থনৈতিক ব্যবস্থা, যা ইতালীয় উত্পাদন কাঠামোর একটি উল্লেখযোগ্য উপাদান হিসাবে রয়ে গেছে।

সংকটের সময়, ব্যাংকগুলি সঙ্কটের কারণগুলির শোষণ এবং সংক্রমণের দ্বৈত প্রভাবের সাথে একটি স্পঞ্জ ভূমিকা পালন করেছিল। শোষণের প্রভাবের সমর্থনে, এটি স্মরণ করা উচিত যে সংকটকালীন সময়ে স্থানীয় ব্যাংকগুলি ব্যাংকিং ব্যবস্থার মধ্যে তাদের ঋণের অংশ এবং ছোট ব্যবসার জন্য ঋণের ওজন উভয়ই বাড়িয়েছে। এটি একটি প্রথম ইঙ্গিত যা স্থানীয় ব্যাঙ্কগুলির বৈশিষ্ট্যকে হাইলাইট করে যেগুলি অ-স্থানীয় ব্যাঙ্কগুলির তুলনায় কম-প্রো-সাইক্লিক্যাল হওয়ার প্রবণতা। এইভাবে তারা ব্যবসায় এবং বিশেষ করে ছোটদের উপর সংকটের প্রভাব কমিয়ে দেয়, যার সাথে তাদের বৃহত্তর এবং আরও দীর্ঘস্থায়ী সম্পর্ক রয়েছে। আঞ্চলিক শিকড়ের এই সাধারণ সুবিধাটি সংক্রামক প্রভাব দ্বারা বৈপরীত্য যা দীর্ঘমেয়াদে স্থানীয় কোম্পানিগুলি দ্বারা একটি টার্নওভার সংকটে এবং তাদের সংস্পর্শে থাকা ব্যাঙ্কগুলি দ্বারা প্রেরণ করা হয়।

আমরা আমাদের বিশ্লেষণ থেকে যে উপসংহারগুলি আঁকতে পারি তা নিম্নরূপ।

সঙ্কটের প্রভাব সম্পর্কে, সমস্ত ব্যাংক, এবং শুধুমাত্র ইতালিতে নয়, নেতিবাচক প্রভাবের সম্মুখীন হয়েছে। সবচেয়ে প্রতীকী সংক্ষিপ্ত পরিসংখ্যান হল নন-পারফর্মিং ক্রেডিট বৃদ্ধি, যা ভারী মূলধন অ্যাকাউন্টের ক্ষতি করেছে এবং ব্যাঙ্কিং মধ্যস্থতার লাভজনকতাকে ব্যাপকভাবে হ্রাস করেছে।

দীর্ঘায়িত বিস্তৃত মুদ্রানীতিও মুনাফা হ্রাসে অবদান রেখেছে, যা ব্যাঙ্কিং কার্যক্রমে সুদের হার এবং মধ্যস্থতা মার্জিনকে ন্যূনতম স্তরে কমিয়েছে। এই প্রেক্ষাপটে, স্থানীয় ব্যাঙ্কগুলিকে স্কেলের অব্যবস্থাপনার পরিপ্রেক্ষিতে আরও বেশি শাস্তি দেওয়া হয়েছিল।

স্কেল অর্থনীতির দণ্ড বৃদ্ধি করা প্রধান নেতিবাচক প্রভাব বলে মনে হয় যা সরাসরি সংকট থেকে নয়, বরং সম্প্রসারণমূলক মুদ্রানীতি থেরাপির দ্বন্দ্ব থেকে। থেরাপির শেষে যখন হার আবার বৃদ্ধি পায়, তখন এই নেতিবাচক প্রভাব কমতে থাকে।

বিভিন্ন ধরণের ব্যাঙ্কের ব্যালেন্স শীটে আমরা যে সূচকগুলির বিশদ বিবরণ দিয়েছি, আকার দ্বারা আলাদা করা হয়েছে, তা আমাদের এই সিদ্ধান্তে সমর্থন করে যে সঙ্কটের প্রভাব বড় ব্যাঙ্কগুলির তুলনায় ছোট ব্যাঙ্কগুলির জন্য খারাপ পরিণতি করেনি। . প্রকৃতপক্ষে, কিছু প্রাক-সংকট কাঠামোগত পার্থক্য যা স্থানীয় ব্যাঙ্কগুলির সম্ভাব্য বৃহত্তর ঝুঁকিকে হাইলাইট করেছিল, যেগুলি ঝুঁকিপূর্ণ হতে থাকে এমন ছোট ব্যবসার সাথে জড়িত থাকার সংক্রামকতার সংস্পর্শে আসে, এমনকি হ্রাস পেয়েছে।

এটা অস্বীকার করা যাবে না যে গুরুতর সংকটে পড়েছে ব্যাংকগুলো, তবে শুধু স্থানীয় নয়। সামগ্রিকভাবে, ছোট ব্যাঙ্কগুলি একইভাবে বড় ব্যাঙ্কগুলির মতোই উচ্চ মূলধনের পর্যাপ্ততা এবং পর্যাপ্ত ঋণ সমন্বয়ের সাথে সঙ্কটে সাড়া দিতে সক্ষম হয়েছে। সংকটের চেয়েও বেশি, যা ব্যাংকের ঝুঁকি সূচকগুলিকে যথেষ্ট পরিমাণে সমতল করেছে, সঙ্কট-বিরোধী স্থিতিশীলতা নীতিগুলি স্থানীয় ব্যাঙ্কগুলির উপর বৈষম্যমূলক প্রভাব ফেলেছে বলে মনে হয়।

প্রথমত, সম্প্রসারণমূলক মুদ্রানীতি যা আমরা ইতিমধ্যে উল্লেখ করেছি। স্কেল অর্থনীতিকে বিকৃতকারী অন্যান্য নীতি ফ্যাক্টর নিয়ন্ত্রক নীতির কারণে, যা একটি ব্যাপক এবং আক্রমণাত্মক উপায়ে চালু করা হয়েছে। ঘোষিত এবং ভাগাভাগিযোগ্য উদ্দেশ্য হল স্থিতিশীলতা। যাইহোক, উদ্ভূত পদ্ধতি এবং অপ্রতিসম প্রভাব কম গ্রহণযোগ্য।

অনুপাতের একটি অপর্যাপ্ত প্রয়োগ নীতির উপস্থিতিতে, ক্রমবর্ধমান আকার এবং জটিলতার একটি নিয়ন্ত্রক ব্যবস্থা ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থার মধ্যে প্রতিযোগিতার স্তরকে প্রভাবিত করতে পারে। এই প্রভাব খাতে প্রবেশের ক্ষেত্রে বাধা বৃদ্ধির দিকে নিয়ে যায়, বিভিন্ন আকারের ব্যাঙ্কগুলির উপর ভিন্ন ভিন্ন প্রভাব সহ নির্দিষ্ট খরচ আরোপ করে।

পরিশেষে, ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা সম্পাদিত বিভিন্ন কার্যের উপর নিয়ন্ত্রক প্রেসক্রিপশনগুলির ব্যাপকতা এবং ভিন্নতা ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা গৃহীত বিভিন্ন ব্যবসায়িক মডেলগুলির উপর উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলে। ইউরোপে, প্রকৃতপক্ষে কার্যকর আনুপাতিকতার উপর ভিত্তি করে একটি দৃষ্টিভঙ্গি গড়ে তোলার প্রধান প্রতিবন্ধকতা অতীতে ব্যাসেল চুক্তির দ্বারা সংজ্ঞায়িত মানগুলিকে পার্থক্য ছাড়াই সমস্ত ব্যাঙ্কগুলিতে প্রয়োগ করার জন্য করা পছন্দ দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয়, এমনকি ক্ষুদ্রতম এবং সর্বাধিক স্থানীয় ব্যাঙ্কগুলিতেও৷ এই পদ্ধতিটি সাম্প্রতিক ইউরোপীয় আইন দ্বারা প্রতিষ্ঠিত নীতিগুলির সাথে আর মিলিত হয় না।

আনুপাতিকতার বিষয়টি খুব কম অধ্যয়ন করা হয়, যেমনটি আকার এবং নিয়ন্ত্রণের ব্যয়ের মতো। নিয়ন্ত্রণের সাথে সম্পর্কিত সম্মতি ব্যয়গুলি মূলত নির্দিষ্ট খরচ যা তত্ত্বাবধানে থাকা সত্তার স্কেলের সাথে পরিবর্তিত হয় না এবং "ব্যাংক করার" ক্ষেত্রে এক ধরণের নিয়ন্ত্রক অর্থনীতি প্রবর্তন করে।

অন্যদিকে, ব্যাংকের আকার বাড়ার সাথে সাথে সম্ভাব্য ব্যাংকিং সংকটের নেতিবাচক বাহ্যিকতা বৃদ্ধি পাচ্ছে। অতএব, যদি কেউ ছোট ব্যাঙ্কের উপর বৃহত্তর নিয়ন্ত্রক বোঝা চাপানোর সুযোগকে সমর্থন করতে চায়, তবে তাদের বৃহত্তর ভঙ্গুরতা এবং বৃহত্তর পদ্ধতিগত ঝুঁকি অন্তত দেখাতে হবে।

বাস্তবে, এই প্রদর্শনটি ব্যালেন্স শীট ডেটা দ্বারা ন্যায়সঙ্গত নয়, যা অনুসারে সংকটের নির্বাচনী পরীক্ষা স্থানীয় ব্যাঙ্কগুলিকে বিশেষভাবে শাস্তি দিয়েছে বলে মনে হয় না। আমাদের বিশ্বাস যে নিয়ন্ত্রক একটি পছন্দের ব্যাঙ্ক নির্বাচন করা উচিত নয়. কোন কাঠামো কার্যকর তা মূল্যায়নের কাজ অবশ্যই বাজারে ছেড়ে দিতে হবে। সাধারণভাবে, কাঠামোর বৈচিত্র্য এবং নিয়ন্ত্রণ ব্যবস্থার আনুপাতিকতার নীতিগুলি অবশ্যই মূল্যায়নের লক্ষ্য হতে হবে, প্রতিযোগিতার সুবিধার জন্য যা দক্ষতা তৈরি করে এবং ব্যবসায়িক মডেলের বৈচিত্র্য যা স্থিতিশীলতা তৈরি করে।

এই সমস্যাটি অবশ্যই নতুন ফিনটেক পণ্য এবং প্রক্রিয়া দ্বারা নির্ধারিত আর্থিক এবং ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থার উপর দুর্দান্ত প্রযুক্তিগত রূপান্তরের প্রভাবকে সাবধানতার সাথে পর্যবেক্ষণ করে পর্যালোচনা করা উচিত। এই ক্ষেত্রে এটি ভবিষ্যতের প্রতিফলন প্রজেক্ট করার বিষয়, যা ক্রমবর্ধমান গতিতে আসে। নতুন সুযোগ এবং নতুন ঝুঁকি সম্পর্কে সব অজানা সঙ্গে যে এটি entails.

এর প্রতিফলন অবশ্যই আর্থিক কর্তৃপক্ষের পাশাপাশি ব্যাংকগুলিকে করতে হবে। ব্যাঙ্কগুলিকে বৃহৎ বিনিয়োগ করার জন্য আহ্বান জানানো হয় যাতে করে অ-ব্যাঙ্ক মধ্যস্থতার ফর্মগুলির দিকে বিলম্ব না হয়, যা ইতিমধ্যেই চালু রয়েছে৷ শুধু ব্যাংকিং মধ্যস্থতার কেন্দ্রিকতাই ঝুঁকির মধ্যে নেই, যা যেকোন অবস্থাতেই হ্রাস পাবে। প্রতিযোগিতার ধারণাটিও পর্যালোচনা করা দরকার। যা ক্রমবর্ধমানভাবে বড় ব্যাঙ্ক এবং ছোট ব্যাঙ্কগুলির মধ্যে বা অ-স্থানীয় এবং স্থানীয় ব্যাঙ্কগুলির মধ্যে না হয়ে ব্যাঙ্ক এবং নন-ব্যাঙ্কগুলির মধ্যে হতে থাকে।

প্রথম দর্শনে, প্রয়োজনীয় বিপুল বিনিয়োগের তথ্য ছোট ব্যাঙ্কগুলিকে আরও বেশি অসুবিধায় ফেলেছে। আরও বেশি কারণ নতুন দূরবর্তী কৌশলগুলির সাহায্যে ছোট ব্যবসার আচরণগত তথ্য অর্জন করা সম্ভব, যা ঐতিহ্যগতভাবে স্থানীয় ব্যাঙ্কগুলির শক্তিশালী বিন্দু। তবে, শুধুমাত্র স্থানীয়তা নয়, আকারের ধারণাটিও পর্যালোচনা করা দরকার।

স্ট্রাকচারাল ডাইমেনশন কম-বেশি গণনা করা হবে এবং ছোট স্ট্রাকচারের সাথেও বড় আকারের কার্যকলাপ পরিচালনা করার ক্ষমতা ক্রমবর্ধমানভাবে গণনা করা হবে। এটি ইতিমধ্যে ব্যবসায়িক জগতে সম্ভব, এমনকি ছোটগুলিও। ব্যাংকিং জগতেও তা সম্ভব হবে। যেখানে যা গণনা করা হবে তা হবে ব্যবস্থাপনা দক্ষতা এবং সংযোগের দক্ষতা, যা বড় বা ছোট যেকোনো ধরনের ব্যাংকের একটি শক্তিশালী পয়েন্ট হতে হবে। এই ফ্রন্টে, প্রতিযোগিতামূলক বিবর্তন উন্মুক্ত থাকে। এবং এটি এখনও সত্য দ্বারা যাচাই করা সব.

°°° দুজন লেখক হলেন MoFir গবেষণা কেন্দ্রের অর্থনীতিবিদ এবং মার্চে পলিটেকনিকের অর্থনৈতিক ও সামাজিক বিজ্ঞান বিভাগের