يوم مهم للمشهد المصرفي الإيطالي. اليوم تجمع يونيكريديت تمت الموافقة على زيادة رأس المال البالغة 13 مليارًا التي اقترحها العضو المنتدب ، جان بيير موستير. في أثناء، قدمت Ubi عرضًا ملزمًا إلى بنك إيطاليا للاستحواذ على Banca Etruria و Banca Marche و Carichieti مقابل السعر الرمزي لليورو الواحد بعد إعادة الرسملة.
الأسهم الأخرى التي يجب مراقبتها اليوم هي تلك الخاصة بـ ميدياست e تودز. نفى Il Biscione (أمس + 5,9٪) أي احتمال لاتفاق مع Vivendi ، بعد انتشار شائعات أمس بأن فينسينت بولوري قدم أسهم Vivendi لعائلة Berlusconi لتسوية الخلاف بين المجموعتين.
أما بالنسبة للشركة التي يقودها دييغو ديلا فالي ، فإن دخول Bonomi لا يزال صامدًا بنسبة 3٪ ، الأمر الذي أدى بالأمس إلى ارتفاع الأسهم بنسبة 7٪ تقريبًا ، مما أدى إلى سحب القطاع بأكمله: Moncler (+ 3,24٪)، فيراغامو (+ 0,16٪) و كوتشينيللي (+ 0,74٪).
لكن اهتمام الأسواق في جميع أنحاء العالم بالأمس كان مركزًا عليه الولايات المتحدة. "سأكون أعظم صانع عمل وضعه الله على وجه الأرض ، وسأبذل قصارى جهدي. لا أطيق الانتظار للبدء ". وهكذا ، بهذا الإعلان المصاب بجنون العظمة ، قدم دونالد ترامب نفسه للعالم ، دون أن يضيف ، في الحقيقة ، أي خبر سار إلى ما كان يتوقعه الشهر الماضي بصوت التغريدات. خلال خطابه ، أكد ترامب كلاً من بناء جدار على الحدود مع المكسيك وإلغاء أوباما كير.
وشكر فيات كرايسلر وفورد مرة أخرى على الاستثمارات الجديدة في الولايات المتحدة. "لو لم تسر الانتخابات بالطريقة التي سارت بها ، لما كانت هناك هذه الاستثمارات وهذا المناخ الجديد". من ناحية أخرى ، وجهت ضربة لقطاع الأدوية: "أريد أن تعود شركات الأدوية إلى الولايات المتحدة ، نحن بحاجة إلى قدرة تنافسية أكبر". لكن رئيسي ظل غامضًا بشأن موضوع النسيج ولم يتحدث عن محفزات جديدة للاقتصاد. علق جوزيبي سيرسيل من أنثيليا: "في الأساس ليس حدثًا تقريبًا - بمعنى أننا لا نعرف سوى القليل جدًا عن سياسة ترامب الاقتصادية". ليس من قبيل المصادفة أن وول ستريت ، المبتهجة بالفعل ، أغلقت أبوابها خلال الجلسة.
أفضل ، الحديث عن السياسة ، وضع بيازا أفاري: رفضت المحكمة الدستورية الاستفتاء إلغاء التعديلات على المادة 18 التي أدخلت مع قانون الوظائف. وأعلن أن السؤال المتعلق بحالات الفصل غير القانوني "غير مقبول". من ناحية أخرى ، قبلت المحكمة الدستورية الأسئلة المتعلقة بالسندات والمسؤولية المشتركة في العطاءات. وبالتالي ، فإن خطر عودة موسم آخر من عدم اليقين الذي ينتظر التصويت يزول.
نادي ترامب فارما والمكسيك
تراجع الدولار مقابل اليورو (1,0602 من 1,0454) والين (114,79). نتيجة لذلك ، كانت بورصة طوكيو ضعيفة (-0,9٪) ، متأثرة بالتأثير على الصادرات ، بينما انتعشت أسواق منطقة آسيا والمحيط الهادئ: سيدني + 0,3٪.
أطباق الأسواق الصينية. لم يذكر ترامب أي إجراءات عقابية ضد الصين. على العكس من ذلك ، هدد راي تيلرسون ، خلال جلسات استماع مجلس الشيوخ قبل تعيينه وزيراً للخارجية ، بمنع بحرية بكين من الوصول إلى الجزر الاصطناعية التي أنشأتها بكين قبالة الساحل.
تعرض البيزو المكسيكي للضغط مرة أخرى هذا الصباح عند 21,9132 مقابل العملة الأمريكية على خلفية التهديد بالانتقام الضريبي لمصنعي السيارات الذين ينوون الإنتاج تحت ريو برافو.
أداء متموج لوول ستريت: نشيط في البداية ، ثم يتراجع قبل قفزة الإيمان الأخيرة. اكتسب مؤشر داو جونز ما يقرب من 100 نقطة ، أو 0,5٪ ، إلى 19.958 نقطة ، أي بقليل من 20.000 نقطة. ارتفع مؤشر S & P500 بنسبة 0,3٪ وناسداك بنسبة 0,2٪ ، على الرغم من تراجع مؤشر التكنولوجيا الحيوية (-2,96٪) الذي عاقبه كلام ترامب بشأن أسعار الأدوية.
وأغلق مؤشر قطاع الصحة على تراجع نسبته 1٪ ، لينخفض إلى النصف الخسائر المتراكمة بعد اندفاع ترامب الذي اتهم شركات الأدوية بـ "الإفلات من العقاب" في تحديد الأسعار. وكانت الشركة الأكثر تضررا هي شركة بريستول مايرز سكويب بنسبة 5,3٪. فايزر تخسر 1,8٪. في المقابل ، اكتسبت شركة Merck 3٪ بعد أن قررت إدارة الغذاء والدواء إجراء فحص عاجل لأحد الأدوية المضادة للسرطان والتي تظهر نتائج جيدة.
في سلة الأسهم القيادية ، برزت شركة IBM (+ 1,3٪) ، و Goldman Sachs (+ 1,2٪) ، و Intel (+ 1,1٪).
النفط يحتفظ بالعودة ، سايبم باونس
أسعار النفط تتباطأ: خام برنت عند 55 دولاراً ، خام غرب تكساس الوسيط عند 52,18 دولاراً للبرميل. عوّضت الزيادة في مخزونات الولايات المتحدة وإنتاج النفط الصخري الآثار الأولى لتخفيضات أوبك.
في ساحة أفاري ، ارتدت Saipem (+ 2,76٪) بعد الانهيار يوم الثلاثاء ، بعد الاستبعاد من قائمة شراء الإدانة لـ Goldman Sachs ، Tenaris + 1,13٪. ليتل موف ايني -0,04٪. قرر المحللون Exane BNP Paribas الترويج لتوصية Eni إلى Neutral من Underperform ، ورفع السعر المستهدف إلى 15 يورو من 12,50 يورو.
استئناف الاستثمار في قطاع النفط والغاز. وفقًا لتقديرات شركة Wood Mackenzie للاستشارات في مجال الطاقة ، فإن النفقات الرأسمالية العالمية المتوقعة من قبل الشركات النشطة في إنتاج النفط والاستكشاف ستصل إلى 450 مليار دولار في عام 2017 ، بزيادة 3٪ عن عام 2016.
يتقدم مكان العمل بعد رفض الاستفتاء
في فترة ما بعد الظهر ، احتفلت Piazza Affari بالهروب بصعوبة من معركة استفتاء جديدة ، وهذه المرة في المادة 18. بعد بداية غير مؤكدة ، أغلقت بورصة ميلانو ارتفاعًا بفضل الاتجاه الرئيسي لشركات إدارة الأصول والرفاهية. أغلق مؤشر Ftse Mib عند 19.487 نقطة ، بارتفاع 0,32٪ ، مرتفعًا مثل باريس + 0,18٪ ، فرانكفورت + 0,74٪.
اكتسبت لندن 0,2٪ في اليوم الذي شهد انخفاض الجنيه إلى أدنى مستوياته التاريخية مقابل الدولار. هناك إشارات متضاربة من المملكة المتحدة: أبلغ بنك إنجلترا أن تأثير خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي أصبح وراءنا الآن. على العكس من ذلك ، كررت رئيسة الوزراء تيريزا ماي أمس أنها تنوي الضغط من أجل خروج صعب من الاتحاد الأوروبي.
بوادر النمو للاقتصاد الإيطالي. يشير مؤشر منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية الرائد ، الذي يتوقع التغيرات في النشاط الاقتصادي فيما يتعلق بالاتجاه ، إلى استقرار آفاق النمو لإيطاليا في نوفمبر ، بعد الضعف المشار إليه في الشهر السابق.
اليوم مزاد BTP ، نحو بطاقة تقرير DBRS
الإغلاق لـ Btp ، مدعومًا برفض المحكمة الدستورية للاستفتاء على المادة 18. بعد حكم المحكمة ، ذهب معدل 1,85 سنوات إلى 10٪ كحد أدنى (160 سنتات أقل من الحد الأقصى) ، بينما Btp / انخفض فرق البوند إلى XNUMX نقطة أساس.
تقدم وزارة الخزانة اليوم ما يصل إلى 7,25 مليار يورو لإعادة فتح BTPs لمدة 3 و 7 و 20 عامًا ، بعد أن وضعت 7 مليارات BTP السنوية المتوقعة هذا الصباح ، مع انخفاض المعدل إلى أدنى مستوى تاريخي جديد عند -0,250٪.
في نهاية الجلسة ، تم تداول السندات لأجل 3 سنوات و 7 سنوات عند 0,12٪ و 1,21٪ على التوالي ، وكلاهما منخفض عن مستويات المزادات الأخيرة في نوفمبر (0,30٪ و 1,37٪). من ناحية أخرى ، يبدو أن سندات العشرين عامًا تتجه نحو الارتفاع ، حيث يتم تداولها في منطقة 2,57٪ ، فوق 1,91٪ في مزاد سبتمبر الماضي وفوق 2,302٪ من الاكتتاب المشترك في أبريل الماضي.
في غضون ذلك ، تتزايد التوقعات بشأن تحديث تصنيف إيطاليا من قبل الوكالة الكندية Dbrs ، وهي الوكالة الوحيدة التي ضمنت حتى الآن درجة "A" لبيل بايس ، وهو أمر لا يقدر بثمن للسماح باستخدام Btp و Cct كنظير للحصول على قروض من البنك المركزي الأوروبي للبنوك.
بالأمس وضعت ألمانيا 4 مليارات من بوند 2027 سنوات الجديد في فبراير 0,36 ، مع ارتفاع العائد إلى 2027٪ ؛ بدلاً من ذلك ، وضعت البرتغال سندات أبريل 3 الجديدة عن طريق النقابة ، مقابل 4,12 مليارات ، بعائد XNUMX ٪.
الذباب المتوسط ، ولكن الاتفاق مع VIVENDI هو الجاموس
في دليل كبير ، قفزت Mediaset (+ 5,9٪) بعد الترقب الذي أطلقته Bloomberg بعد الاتفاق بين Fininvest و Bolloré. المجموعة الإيطالية ، بحسب الشائعات ، كانت ستوافق على استلام أسهم Vivendi مقابل المشاركة في قنوات Alfa TV. لكن في المساء ، نفت مجموعة برلسكوني هذه الشائعة بشكل قاطع. ويذكر أنه "فيما يتعلق بالشائعات الصحفية ، تحدد Fininvest أنها لم تتلق أي عروض وأن" المفاوضات غير موجودة ولم توجد مع Vivendi ".
كما تشهد شركة Telecom Italia ارتفاعًا بنسبة 2,17٪. رفع محللو بيرنشتاين السعر المستهدف للسهم إلى 1,05 يورو من 0,95 يورو سابقًا مع تأكيد رأي الشراء.
TOD'S يلمع بعد دخول بونومي
الإثارة الكبيرة في الرفاهية بعد دخول Bonomi بنسبة 3٪ في Tod's التي أنهت الجلسة بزيادة تقارب 7٪ بعد أن وصلت إلى زيادة مضاعفة تقريبًا خلال الجلسة تصل إلى 13٪. يعمل Moncler أيضًا في أعقاب (+ 3,24٪). Cucinelli (+ 0,74٪) و Ferragamo (+ 0,16٪) هما أيضًا على أرضية إيجابية ، مدفوعًا أيضًا بتأثير اتفاقية صندوق براءات الاختراع مع وكالة الإيرادات.
أزمة الفروع ، طفرة الإدارة
تفضل أزمة البنوك التقليدية تحصيل المدخرات المدارة. ارتفع سهم Banca Mediolanum بنسبة 5٪ إلى 7,52 يورو ، وهو أعلى مستوى منذ مايو. وأكد محللو Equita كيف بلغ تمويل البنك 722 مليونا مقابل 450 متوقعا. ارتفع سهم Azimut بنسبة 2,6٪ و Banca Generali بنسبة 2٪.
أضاءت أضواء كاشفة صباح اليوم على مجلس الشيوخ حيث سيكون هناك صباح اليوم أول تصويت على مرسوم "التوفير" في عيد الميلاد ، بعد طلب من حركة 5 نجوم التي جمعت 30 توقيعًا ضروريًا لإجراء الفحص على متطلبات ضرورة وإلحاح التدبير. إنه مقطع ليس واضحًا تمامًا ، نظرًا لقلة عدد الأغلبية في مجلس الشيوخ.
تقدم UBI العرض على البنوك الجيدة
أعلنت Ubi (+ 1,07٪) هذا الصباح أنها قدمت عرضًا ملزمًا بقيمة 1 يورو لشراء Banca Marche و Etruria و Carichieti الجديدة. العرض خاضع للشروط التالية: يجب على البنوك الثلاثة التخلص من 2,2 مليار يورو من القروض المتعثرة ويجب أن تكمل زيادة رأس المال بمقدار 450 مليون يورو. سيضع المالك الحالي ، The Resolution Fund ، الأموال فيه. ستواصل Ubi Banca إعادة رسملة بقيمة 400 مليون يورو للحفاظ على نسبة CET1 أعلى من 11٪.
الشائعات الأولى حول خصائص زيادة رأس المال البالغة 13 مليارًا والتي ستتم الموافقة عليها اليوم في روما من قبل اجتماع مساهمي يونيكريديت بنسبة -2,01٪. بناءً على طلب Consob ، أوضح المعهد أن العملية وإجراءات الحد من المخاطر المعلنة كجزء من الخطة الاستراتيجية الجديدة "لم تطلبها أي سلطة إشرافية".
أما بالنسبة لتوقيت عملية تعزيز رأس المال ، فقد حددت يونيكريديت أنه لا توجد "قيود رسمية تتطلب تنفيذها في الربع الأول من عام 2017" ، معلنة على أي حال أنه في 10 يناير "التحقق من بنك إيطاليا تم الحصول على التعديلات القانونية المقترحة في سياق الصفقة لا تتعارض مع مبدأ الإدارة السليمة والحكيمة وتفويض البنك المركزي الأوروبي لحساب الأسهم الناتجة عن زيادة رأس المال في فئة الأسهم العادية 1 ".
Down Bper (-2,5٪) و Banco Bpm (-2,23٪). انخفض بنك النرويج إلى 2,26٪ من رأس المال من 3,646٪ الذي كان يملكه في 2 يناير.
شركة فيات كرايسلر للسيارات لا تزال مستمرة ، تتقدم التكنولوجيا بعد إطلاق ARLE
يستمر تشغيل Fiat Chrysler (+ 3٪). التقى سيرجيو مارشيوني أمس مع المحللين في ديترويت.
Recordati توسع وتيرتها (+ 3,3٪) مع أعلى سعر منذ أكتوبر عند 28,05 يورو. أكد Credit Suisse هذا الصباح التوصية الحيادية ، بتعديل الهدف إلى 31 يورو من 30 يورو. منذ بداية العام ، ارتفع السهم بنسبة 4٪.
من المتوقع أن تصل شركة Technogym إلى رقم قياسي جديد من الاقتباس البالغ 4,822 يورو ، مع زيادة نهائية بنسبة 4,5٪. استوعب السهم بأفضل طريقة ممكنة طرح 11,25٪ من رأس المال ، والذي تم بيعه أمس بواسطة صندوق Arle Capital من خلال بيع سريع للمستثمرين من المؤسسات.
