الاثنين الأسود / 1. جميع الحقائب الآسيوية إلى أسفل
روبيني: "خطر حدوث عاصفة مثالية آخذ في الازدياد"
يبدأ الأسبوع المالي تحت علامة الاتجاه الهبوطي: أغلقت البورصات الآسيوية في المنطقة السلبية للجلسة الرابعة على التوالي (انخفض مؤشر MSCI Asia بنسبة 1٪) ، وانخفض مؤشر Nikkei 225 بنسبة 0,8٪ (خسارة تويوتا 2,6). ٪) على قدم المساواة مع مؤشر Hang Seng لبورصة هونغ كونغ.
قال نورييل روبيني في سنغافورة "عاصفة كاملة تلوح في سماء الاقتصاد العالمي" ، مؤكدا على خطر حدوث انهيار حاد في النمو ابتداء من عام 2013. وتشمل "العاصفة المثالية": مشاكل الميزانية في الولايات المتحدة ، والتباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة. الصين ، ركود في اليابان ، حيث تنخفض طلبات الأدوات الآلية لأول مرة منذ أربعة أشهر. علاوة على ذلك ، هناك مخاوف من أن البيانات الخاصة بمبيعات المستهلكين الأمريكية المقرر إصدارها غدًا قد تشير إلى أول انخفاض منذ 11 شهرًا.
سجلت بورصة شنغهاي انخفاضًا بنسبة 1,1٪: من المتوقع أن تؤكد بيانات الإنتاج الصناعي لشهر مايو تباطؤ الاقتصاد الصيني غدًا: إجماع بلومبرج على زيادة "فقط" بنسبة 13,1٪ بالنسبة المئوية على أساس سنوي. بينما نما التضخم إلى 5,5٪.
الاثنين الأسود / 2. تبدأ الموجة السلبية من دبي
لا يسخن تل أبيب لصندوق النقد الدولي
سجلت أسواق الأسهم في الشرق الأوسط موجة سلبية طويلة قادمة من وول ستريت ، حيث تراجعت بورصة دبي على وجه الخصوص إلى أدنى مستوياتها منذ 25 مايو مدفوعة بخسائر عمالقة العقارات. كما تراجعت بورصة تل أبيب بنسبة 1,3 في المائة ، في يوم إعلان ستانلي فيشر المفاجئ: كان محافظ البنك المركزي الإسرائيلي ، والمدرس السابق في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا في بن برنانكي وماريو دراجي ، مرشحًا لقيادة النقد الدولي الصندوق الذي كان مديرًا عامًا له خلال سنوات الأزمة الآسيوية.
الاثنين الأسود / 3. من المتوقع حدوث انزلاق أرضي في الولايات المتحدة الأمريكية
لا يزال التناذر اليوناني على القوائم الأوروبية
الإحصاءات ، كما توضح صحيفة وول ستريت جورنال ، لا تبشر بالخير. على الرغم من الخسائر التي حدثت يوم الجمعة ، والتي أوصلت مؤشر داو جونز إلى ما دون عتبة 12 نقطة ، فإن الانخفاض في المؤشر الأمريكي من أعلى مستوياته في أبريل هو 6,7 بالمائة فقط. قبل عام ، تسبب "مزيج مشابه" (أزمة في محيط اليورو وتباطؤ في الاقتصاد الأمريكي) في انخفاض بنسبة 14 في المائة استمر حتى منتصف يوليو. علاوة على ذلك ، لا تزال سوق الأسهم الأمريكية تسجل مكاسب بنسبة 3,2 في المائة ، مقارنة ببداية عام 2011. ولا يتوقع أي من الذين قابلتهم الصحيفة الأمريكية ، في الوقت الحالي ، وقوع كوارث. ولكن عند الشك ، فإن مديري الأموال يسحبون رأس المال من أوروبا ، المركز الحقيقي للأزمة.
يبدأ الأسبوع ، في القارة القديمة ، باسم عدم اليقين: المواجهة غير المسبوقة بين الحكومة الألمانية والبنك المركزي الأوروبي لا تهدأ ، والتي يمكن أن تعتمد أيضًا على دعم جوزيف أكرمان من دويتشه بنك ، الذي استمر لفترة طويلة ( والناقد) المصور في عدد الأحد من صحيفة نيويورك تايمز يعتبر "أحد أخطر المصرفيين على هذا الكوكب" لأنه يصر على رغبته في تحقيق بطارخ في حدود 20-25٪. كما في سنوات ما قبل الأزمة. في غضون ذلك ، تلاحظ فايننشال تايمز هذا الصباح أن التداول على السندات الحكومية في أطراف أوروبا لا يمثل الآن سوى سدس ما كان عليه قبل عام ، وهو أدنى مستوى منذ عام 2001. الملاحظة الإيجابية الوحيدة تأتي من تحليل صندوق الثروة السيادية النرويجي: الأزمة ، بحسب مديري أوسلو ، تجبر أوروبا على اتخاذ الإجراءات الصحيحة أخيرًا. وبالتالي ، فإن التوقعات إيجابية على المدى المتوسط. لكن على المدى القصير ، باع الصندوق الأوراق المالية اليونانية والبرتغالية
برادا: الطلب خمس مرات يتجاوز العرض
إنتيسا تستقبل 400 مليون (من أصل 100 تم استثمارها في عام 2006)
تتحدث توقعات الطقس في سوق الأسهم عن يوم إثنين أسود ، في أعقاب الانهيار الأرضي في وول ستريت يوم الجمعة. لكن هناك حاجة إلى المزيد لإقناع باتريزيو بيرتيلي: هذه المرة لا توجد عاصفة صامدة ، ستهبط برادا على قائمة أسعار هونغ كونغ ، مع كل التكريم. وباختصار ، فإن القول بأنه لا اثنان بدون ثلاثة لا يصح. لأنه مرتين بالفعل ، في عامي 2001 و 2007 ، اضطرت برادا للتخلي عن الاكتتاب العام بسبب ظروف السوق السيئة. مرة أخرى قوائم الأسعار لا تتألق ، ولا حتى في الشرق الأقصى. لكن يمكن إجراء استثناء لبرادا: عشية العملية ، تكون التوقعات أكثر من إيجابية ، كما يؤكد بنك جولدمان ساكس نفسه من الشرق الأقصى. تجاوز الطلب على أسهم Prada بالفعل أكثر من خمسة أضعاف المعروض من الأسهم ، والذي يمثل 16,5 في المائة من رأس المال. في هذه المرحلة ، يتعلق عدم اليقين الوحيد بسعر الطرح: تم تعيين النطاق بين 36,5 و 48 دولار هونج كونج (أي بين 4,69 و 6,17 دولار أمريكي). إذا لامس السعر الحد الأقصى (ليس بالأمر السهل هذه الأيام ، كما أوضح موقع Samsonite عند أدنى قيم للشوكة) فإن "griffe" الإيطالية ستكون قد جمعت 2,6 مليار دولار مقابل رسملة تبلغ حوالي 14,6 مليار دولار ، أو ما يزيد قليلاً عن 10 مليارات يورو.
صفقة رائعة لبيرتيلي وميوتشيا برادا. ولكن أيضًا من أجل Corrado Passera. في الواقع ، ستنخفض Banca Intesa لهذه المناسبة من 5,11 إلى 1 في المائة من الدار ، بعائدات تبلغ حوالي 400 مليون يورو. ليس سيئًا ، إذا كنت تعتقد أنه في نهاية عام 2006 ، عندما دخلت Intesa الشركة لمساعدة العلامة التجارية ، تم تقييم 5٪ من Prada بما يزيد قليلاً عن 100 مليون. باختصار ، لمرة واحدة ، قام "بنك النظام" بعمل عظيم.
هونج كونج يؤيد حتى مانشستر يونايتد
لكن هذه المرة يلعب غولدمان ساكس ضد
ليس مجرد أزياء. وفقًا لفيل جليزر ، مالك مانشستر يونايتد المكروه ، قد تبلغ قيمة شركة واين روني 1,7 مليار جنيه على الأقل في البورصة الآسيوية ، أي أكثر من ضعف الـ790 مليون التي دفعها الملياردير الأمريكي في ذلك الوقت من أجل عرض الاستحواذ على النادي. ريدز. قبل بدء العملية ، وفقًا لـ "صنداي تايمز" ، تريد جليزر أن ترى نتائج الاكتتاب العام في برادا. لكن هناك فرقًا ملحوظًا واحدًا: إن Goldman Sachs جنبًا إلى جنب مع علامة ميلانو التجارية. على العكس من ذلك ، من بين ألد أعداء عائلة جليزر ، المدان بالضغط على النادي الإنجليزي ، وإجباره على التخلي عن مجوهرات مثل كريستيانو رونالدو ، جيم أونيل ، كبير الاقتصاديين المرموقين في البيت الأمريكي ، وهو معجب كبير بالريدز. حاول أونيل نفسه ، دون جدوى ، إنشاء كونسورتيوم لمحاولة الاستيلاء على مانشستر يونايتد عن طريق شراء ديون جليزر.
الاكتتاب العام في FERRAGAMO يوازن بورصة الأسهم الإيطالية
لكن عرض التجزئة لا يصل إلى 40 مليون
بالنظر إلى السوابق ، من Rhiag إلى Moncler ، حتى هذا الصباح في Piazza Affari ، فإنهم يلقيون التعاويذ في ضوء أول طالب جديد في السنة: سالفاتور فيراغامو. في الواقع ، عندما انتشرت الشائعات صباح يوم الجمعة عن انقلاب كبير وشيك من قبل LVMH في باريس ، كان رافاييل جيروسالمي ، الرئيس التنفيذي لشركة Borsa Italiana ، يخشى الأسوأ. لكن مشاريع الأسرة التي تمتلك الدار الفلورنسية ، على حد علمنا ، لا تفكر في البيع ، وإن كان مليارديرًا. العرض ، الذي يتعلق بحوالي 38 مليون سهم (ما يعادل 22,73٪ من رأس المال) ، قيم فيراغامو ما بين 1,35 و 1,77 مليار. سيتم وضع 8 ٪ من الأوراق المالية ، التي تتراوح أسعارها بين 10,5 و 90 يورو ، بين المستثمرين المؤسسيين. 10٪ من العرض أو 3,8 مليون قطعة محجوزة للبيع بالتجزئة الإيطالي. باختصار ، من حيث القيمة ، يطلب السوق ما بين 34 و 40 مليون: أشياء صغيرة لمثل هذا الاسم التاريخي المهم ، ولكن في هذه الأيام يجب أن نكون راضين.
الاكتتاب الجماعي يسخن العضلات
تتم الحسابات بسرعة: ظلت عمولات اتحادات التوظيف في المتوسط ، هذا العام ، 5,2 في المائة مقابل 0,6 في المائة مضمونة بطرح إصدارات سندات الشركات. وهذا ما يفسر الاهتمام الذي يتابع به المصرفيون في وول ستريت الاكتتابات العامة الأولية للتكنولوجيا ، بعد ازدهار لينكد إن. كل شيء جاهز ، على وجه الخصوص ، للعرض المقدم من Groupon ، أحدث نجم في التجارة عبر الإنترنت والإعلان ، برعاية Morgan Stanely و Goldman Sachs و Credit Suisse. ستة بنوك حجزت بالفعل سندات بقيمة 750 مليون دولار. هؤلاء هم: Citicorp ، Deutsche Bank. جي بي مورغان. بنك أوف أمريكا وباركليز وألين وشركاه.
فيات ، عرض الطريق لسند جديد يبدأ
تملأ EXOR بأسهم الخزينة
تنطلق مجموعة فيات الترويجية في لندن اليوم لإطلاق سندات ، ربما تبلغ قيمتها مليار يورو ، لتلبية آجال الاستحقاق والحفاظ على السيولة العالية بعد نفاد السيولة لدعم صعود شركة كرايسلر. "نعتقد أن الهدف هو 1 سنوات على الأقل والتكلفة على الأرجح أعلى من مارس (5٪)" ، توقع محللو Equita. وفقًا لخبراء Intermonte ، فإن Lingotto "تنوي الاستفادة من ظروف السوق التي لا تزال مواتية لإصدار سندات الشركات" وأشاروا إلى أن الإصدار الأخير من شركة تورينو قد تم في مارس بسعر 6,375٪ على مدار 6,375 سنوات. ومع ذلك ، سيتم تحديد المبلغ المحدد ومدة السند بناءً على استجابة السوق.
في غضون ذلك ، أعلنت Exor أنها قامت بعدة عمليات شراء لأسهم الخزينة الأسبوع الماضي. منذ بداية البرنامج ، ن. 107.500 سهم عادي ، لا. 107.500 سهم ممتاز ولا. 27.800 سهم توفير باستثمارات إجمالية تقارب 5,1 مليون يورو.
تمتلك EXOR حاليًا 4.217.000 سهم عادي (2,63٪ من الفئة) ، و 10.347.284 سهمًا ممتازًا (13,47٪ من الفئة) و 449.495 سهمًا توفيرًا (4,90٪ من الفئة)
