النفط المتزايد بسرعة على موجة الاتفاقية المحتملة بين إيران والمنتجين الرئيسيين الآخرين. أسعار الشركات ، ليس فقط في مارس ولكن على الأقل حتى الصيف. لقد استحوذت الأخبار السارة أخيرًا على الأسواق ، بعد الانهيار الأرضي الكبير في بداية عام 2016 والذي يعد ، مع ذلك ، بأن يكون فرصة شراء جيدة.
جميع الأسواق ترتفع. في وول ستريت ، ارتفع مؤشر داو جونز (+ 1,59٪) و S&P 500 (+ 1,65٪). والأفضل من ذلك هو مؤشر ناسداك (+ 2,21٪). أعطى الانتعاش في قطاع النفط (+ 2,9٪) وكذلك البيانات الجيدة القادمة من الإنتاج الصناعي (+ 0,9٪ مقابل توقع + 0,4٪) الدعم.
قوائم الأسعار الآسيوية تتسارع ، مدفوعة بطوكيو (+ 2,7٪) ، على الرغم من التباطؤ في البيانات التجارية. تقدمت هونغ كونغ (+ 2٪) مع سيدني. لكن الأخبار الأكثر إيجابية تأتي من الصين: التضخم يرتفع مرة أخرى (+ 1,8٪ من 1,6٪) ، مما يؤكد انتعاش الاقتصاد.
نفس السيناريو أمس لقوائم الأسعار الأوروبية ، أول من أقلع. وفي ميلانو ، أغلق مؤشر FtseMib على ارتفاع 2,4٪ ، وارتفع مؤشر بورصة باريس 2,9٪ ، وارتفع مؤشر فرانكفورت 2,7٪.
المكابح: الأسعار لا تزال حتى يونيو
هل يمكننا التحدث عن انعكاس الاتجاه؟ من الأفضل أن تكون حذرًا ، إذا حكمنا من خلال الأرقام. لا يزال مؤشر S&P منخفضًا بنسبة 5,7٪ مقارنة ببداية العام ، في حين أن Piazza Affari متأخر قليلاً عن 20٪. لكن الارتفاع مدعوم بفيض من الإشارات التي تكاد تكون متماثلة مع "العاصفة المثالية" في الأسابيع القليلة الماضية.
بعد ماريو دراجي وبنك اليابان ، تولى بنك الاحتياطي الفيدرالي المجال ، وتكشف قراءة محضر اجتماع البنك المركزي في 26/27 يناير عن القلق بشأن رد الفعل على الزيادة وإن كانت متواضعة في أسعار الفائدة. ومن هنا جاء قرار التأكيد على أن "توقيت ووتيرة تكلفة التعديلات المالية سيتحددان من خلال التطورات الاقتصادية". وهذا يعني ، باستثناء حدوث تحول عنيف في الأسواق ، من الآن وحتى منتصف عام 2016 ، لن تكون هناك زيادات جديدة في تكلفة الأموال.
يأتي التأكيد من جيمس بولارد ، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ، وهو بالفعل ممثل رسمي للصقور. "بالنظر إلى الوضع - قال أمس - لن يكون من الحكمة ارتفاع جديد في المحاور".
النفط ، إيران تفتح للاتفاق
تعتبر الأخبار القادمة من سوق النفط أكثر أهمية. وجاءت الزيادة أمس نتيجة تصريحات وزير الطاقة الإيراني ، بيجاه زنكنه ، عقب اجتماع في طهران مع زملاء من العراق وقطر وفنزويلا: "إيران مستعدة لدعم كل المبادرات المفيدة لتحقيق استقرار السوق ودعم أسعار النفط الخام". . كان رد فعل الاقتباسات فوريًا: حقق خام برنت ارتفاعًا بنسبة 7,2٪ فوق 34 دولارًا ، و + 5,6٪ لخام غرب تكساس الوسيط الذي يواصل تشغيله هذا الصباح (+ 2,9٪ إلى 31 دولارًا) في الأسواق الآسيوية.
كما انتعشت الأوراق المالية للقطاع. في Piazza Affari Eni ، حققت زيادة بنسبة 3,2٪ ، و Tenaris + 6,06٪. Leap of Saipem (+ 9,2٪) بعد التنازل عن حقوق الخيار على زيادة رأس المال. للتألق في وول ستريت شيفرون بزيادة 4,1٪.
في الواقع ، بدأت للتو المفاوضات للتغلب على البرودة الشديدة بين المنتجين. وصفها وزير طهران بأنها مجرد خطوة أولى ، والبعض الآخر سيكون ضروريًا للتوفيق بين احتياجات طهران التي تدعي أن هناك حصة مساوية لتلك التي تدعيها قبل الحظر مع احتياجات الدول الكبرى الأخرى داخل أوبك (المملكة العربية السعودية) وخارجها (انظر روسيا). لكن السوق ، في الوقت الحالي ، راضٍ: الوضع مأساوي لدرجة أنه دفع قوى العدو ، على بعد خطوة واحدة من المواجهة العسكرية في سوريا ، إلى السعي للتوصل إلى حل وسط. عالم النفط ، بعد كل شيء ، الآن على بعد خطوة واحدة من الكارثة ، كما أكد ذلك تخفيض تصنيف البرازيل. في غضون ذلك ، رفعت المكسيك أمس ، بشكل مفاجئ ، تكلفة الاقتراض لحماية البيزو من تدفق الدولار.
الضربة الكبيرة لهاتاوي بيركشاير في عالم النفط
وهكذا ، بعد الرعب الكبير ، تلوح في الأفق فرص الشراء. والماربيوني القديم المعتاد هم أول من يستفيد منه. أعلن وارن بافيت أمس عن شراء ما يقل قليلاً عن 400 مليون دولار من 12,8٪ من Kinder Morgan ، عملاق البنية التحتية للنفط الذي فقد حوالي 70٪ من قيمته في العام الماضي بسبب انهيار النفط الصخري. قفز السهم ، مدعوماً بلمسة سحرية لأوراكل أوماها ، بنسبة 11٪.
حصلت شركة Berkshire Hathaway ، وهي شركة تمويل مقال أوماها التي ستجري اجتماع ميزانيتها هذا العام ، على قدر كبير من الأهمية: مقرها في هيوستن ، تكساس ، تمتلك Kinder Morgan أكبر شبكة من خطوط أنابيب الغاز والنفط في الولايات المتحدة: ضع الأنابيب معًا ثلاث مرات محيط الأرض.
سوروس يستثمر في فيراري (بسعر مخفض)
كانت خطوة جورج سوروس أقل إثارة ولكنها بنفس القدر من الأعراض. أعلن الممول / الفيلسوف أنه اشترى 850.000 ألف سهم فيراري أي ما يعادل 0,45٪ من رأس المال باستثمار يقارب 28 مليون دولار. صفقة ممتازة ، بالنظر إلى أن الأخبار تزامنت مع أفضل جلسة منذ إدراج Rossa في Piazza Affari: + 10,6٪ ، بسعر 34,53 يورو. ساهم رأي Mediobanca Securities في دفع السهم ، الذي لا يزال يعاني من انخفاض بنسبة 17٪ عن بداية العام: تم رفع هدف السهم إلى 55,86 يورو من 55,33 يورو السابقة ، حسبما أكد رأي Outperform.
ثورة الائتمان الزراعي تثير حفيظة البنوك
ساهمت ثورة Crédit Agricole ، "البنك الأخضر" الباريسي ذو التواجد القوي في إيطاليا ، في هزة أسهم البنوك: سجل السهم ارتفاعًا بنسبة 13,9٪ بعد الإعلان عن خطة تبسيط هيكل الملكية المتبادلة ، بالفعل. يشار إليه كنموذج (على الأقل من الناحية النظرية) للإصلاح الإيطالي لمراكز التعميم الكندية.
وتتوخى الخطة على وجه الخصوص إعادة شراء 39 بنكًا إقليميًا لحصة 25٪ التي يملكها Crédit Agricole SA في صفقة قيمتها 18 مليار يورو. يجب أن تسمح إعادة الهيكلة أيضًا بدفع توزيعات أرباح نقدية بالفعل هذا العام بمعدل دفع 50٪ ، في حين أن البنوك الأم لم تتلق حتى الآن سوى توزيعات الأرباح على الأسهم.
أعطت الأخبار أجنحة للقطاع المصرفي الأوروبي: ارتفع سوسيتيه جنرال بنسبة 6,5٪ ، ودويتشه بنك + 6,3٪ ، وسانتاندير + 4,3٪.
طيران المدخرات المدارة. EQUITA يروج للبريد الإيطالي
واصلت البنوك الإيطالية أيضًا طريق الانتعاش: يونيكريديت + 2,4٪ ، إنتيزا + 2,3٪ ، مونتي باشي + 2,3٪ ، أوبي + 1,4٪ ، بوب. إميليا + 0,4٪. كما تقدم Banco Popolare (+ 2,4٪) والبوب. ميلان (+ 0,4٪) في ضوء حفل الزفاف. خفض محللو Berenberg السعر المستهدف لبنك فيرونا إلى 7,50 يورو من 12 يورو السابقة ، كما أكد حكم Hold. تم أيضًا خفض السعر المستهدف لـ Popolare di Milano "promessa" إلى 0,64 يورو من 0,83 يورو سابقًا ، كما أكد حكم Hold.
كما تم تسليط الضوء على إدارة الأصول: الأنيما + 8,92٪ ، الأزيموت + 8,48٪. ارتفع سهم Poste Italiane بنسبة 4,04٪. أعلنت شركة Equita صباح اليوم أنها بدأت في تغطية السهم بتوصية شراء. أظهرت شركات التأمين أيضًا نموًا جيدًا: Generali + 2,3٪ ، UnipolSai + 3,1٪.
السيارات في رالي ، شنايدر لصناعة الكهرباء
يوم مجد للتصنيع يبدأ بأربع عجلات. بالإضافة إلى رالي فيراري ، يمكن لمجموعة Agnelli الاحتفال برالي Fiat Chrysler (+ 5,1٪). زيادات جيدة أيضًا لـ Cnh Industrial (+ 4,3٪) و Exor (+ 4,3٪). كما ارتفعت أسهم StM (+ 3,7٪) ، Prysmian (+ 4٪) و Finmeccanica (+ 1,3٪).
ساهمت الأخبار الواردة من شنايدر إلكتريك في الحالة المزاجية الجيدة ، بنسبة 9,2٪ بعد إعلان المجموعة الفرنسية الرائدة في مجال المعدات الكهربائية والأتمتة عن نتائج متزايدة وخطة إعادة شراء بقيمة 1,5 مليار يورو.
كما أنها تستعيد تيليكوم إيطاليا
استرداد جزئي أيضًا لشركة Telecom Italia (+ 3,9٪) ، التي استعادت جزءًا من الخسارة الفادحة (-6,5٪) التي تكبدتها بعد خيبة أمل الحسابات والأخبار التي تفيد بأن المساهمين العاديين لن يحصلوا على توزيعات الأرباح مرة أخرى هذا العام. أكد دويتشه بنك حكم الشراء ، وخفض السعر المستهدف إلى 1,20 يورو من 1,25 يورو. من ناحية أخرى ، كرر نومورا حكمه الخفض ، حيث خفض السعر المستهدف بحدة إلى 0,74 يورو من 1,02 يورو سابقًا (حوالي -28٪).
